تاثیر بحران مالی ناشی از کرونا برشاخص سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادر تهران
محورهای موضوعی : اقتصاد مالی
امیررضا کیقبادی
1
(گروه مدیریت صنعتی ،دانشکده مدیریت واحد تهران مرکزی،دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران)
مژگان خداوردی
2
(گروه حسابداری، واحد تهران مرکزی ، دانشگاه آزاد اسلامی ، تهران ،ایران)
کلید واژه: بحران مالی , شاخص قیمت سهام, همه گیری کرونا,
چکیده مقاله :
یکی از عواملی که می تواند بر شاخص قیمت سهام شرکتهای بورسی اثر گذار باشد بحرانهای مالی می باشد. برخی از نظرات اقتصادی بر این باورند که بازارهای مالی کشورهای در حال توسعه مانند ایــران به دلیل عدم ادغام یا عدم تعامل با بازارهای مالــی جهان تحت تأثیر بحران مالی قرار نخواهند گرفت. مهم ترین اشــتباهی که این افراد در تحلیل های خود مرتکب می شــدند، این می باشد که مکانیســم تأثیرپذیــری بازارهــای مالی را در دو گروه از کشــورهایی که دارای تعامل و ادغام مالی با یکدیگر هســتند و گروه دیگری از کشــورها نظیــر ایران که تعاملی با بازارهای مالی دنیا ندارند، یکســان در نظر می گیرند. مقاله حاضر بررسی تاثیر بحران مالی کرونا بر شاخص قیمت سهام شرکتها است که از نظر هدف کاربردی و از نظر ماهیت تحلیلی توصیفی و در زمره تحقیقات پس رویدادی می باشد. جامعه آماری در این تحقیق عبارتست از کلیه شرکت های پذیرفته شده در سازمان بورس اوراق بهادار تهران قلمرو زمانی تحقیق دوره زمانی هفت ساله حد فاصل سالهای 1392 تا 1399 می باشد. روش به کار رفته از نوع توصیفی _تحلیلی می باشد، به منظور تطبیق تئوری های اقتصادی با واقعیت های جامعه، روابط علی بین متغیرها با استفاده از آمار و ارقام مورد بررسی قرار می گیرد و پس از تطبیق با تئوریها، با استفاده از آمار استنتاجی و روش اقتصادسنجی پانل در نرم افزار ایویوز رد یا اثبات فرضیه های ارائه شده مورد آزمون قرار می‌گیرد.با توجه به نتایج تخمین مدل هر سه فرضیه تحقیق مورد پذیرش قرار گرفت.
One of the factors that can affect the stock price index of listed companies is the financial crisis. Some economists believe that the financial markets of developing countries such as Iran will not be affected by the financial crisis due to lack of integration or interaction with the world's financial markets. In fact, the most important mistake that these people made in their analysis is that the mechanism of financial market influence in two groups of countries that interact and integrate financially with each other and the other group with each other. The world's financial markets do not have the same, they consider the same. The present paper examines the impact of the Corona financial crisis on the stock price index of companies, which is applied in terms of purpose and descriptive in terms of analytical nature and is in the category of post-event research. The statistical population in this research is all the companies listed in the Tehran Stock Exchange Organization. The method used is descriptive-analytical, which in order to adapt economic theories to the realities of society, causal relationships between variables are examined using statistics and after matching with theories, using inferential statistics. And the panel econometric method is tested in Eviews software to reject or prove the presented hypotheses. According to the model estimation results, all three research hypotheses were accepted. Key Words: Inflation; Currency; Interest rates; financial crisis; Oil revenues