ارائه مدلی برای سنجش محافظه کاری در افشای ریسک بر پایه لحن افشا
محورهای موضوعی : دانش سرمایهگذاری
رامین مهرادی
1
(دانشجوی دکتری، گروه حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران)
یونس بادآور نهندی
2
(دانشیار،گروه حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران)
مهدی زینالی
3
(استادیار، گروه حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران)
رسول برادران حسن زاده
4
(دانشیار، گروه حسابداری، واحد تبریز، داتنشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران)
کلید واژه: محافظه کاری در افشای ریسک, لحن افشای ریسک, ویژگی های شرکت, ریسک نامطلوب,
چکیده مقاله :
در شرکت هایی که افشای ریسک آنها محافظه کارانه است برای افشای اخبار خوب مرتبط با ریسک تأییدپذیری بیشتری لازم بوده و برای افشای اخبار بد ریسک، استاندارد پایین تری از تأییدپذیری لازم است. هدف از این پژوهش، ارائه مدلی برای سنجش محافظه کاری در افشای ریسک با در نظر گرفتن ویژگی های خاص شرکت ها می باشد. جامعه آماری پژوهش، شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و دوره زمانی پژوهش از ابتدای سال 1388 تا پایان سال 1397 می باشد. برای این منظور و با استفاده از رابطه نامتقارن بین ریسک نامطلوب و لحن افشای ریسک، مدلی برای سنجش محافظه کاری در افشای ریسک ارائه شد. برازش این مدل نشان داد که مدیران شرکت ها در افشای ریسک های شرکت محافظه کارانه عمل می کنند. همچنین به منظور ارائه مدلی برای سنجش محافظه کاری در افشای ریسک برای یک شرکت در یک دوره زمانی خاص، پس از آزمون های لازم برای تشخیص ویژگی های تأثیرگذار بر محافظه کاری در افشای ریسک، سه ویژگی اهرم مالی، فرصت های رشد و مالکیت نهادی به مدل اولیه سنجش محافظه کاری اضافه شد و این مدل بر اساس ویژگی های خاص شرکت ها تعدیل گردید. برازش این مدل نشان داد که اهرم مالی و فرصت های رشد، محافظه کاری در افشای ریسک را افزایش داده و مالکیت نهادی منجر به کاهش محافظه کاری در افشای ریسک می شود.
In firms with conservative risk disclosure more validity is needed to disclose good risk news and a lower standard of validity is needed to disclose bad risk news.The purpose of this study is to present a model for measuring conservatism in risk disclosure(CRD) considering the specific characteristics of firms. The statistical population of the study is the firms listed on the Tehran Stock Exchange and the period is from the beginning of 2009 until the end of 2018. To this end, using a possible asymmetric relationship between downside risk and risk disclosure tone, a model was developed to measure CRD. The model estimates showed that managers were conservative in disclosing risk information. Also in order to provide a model for measuring CRD to a firm over a specific time period, three features of financial leverage, growth opportunities and institutional ownership after the essential test were added to the baseline model and this model was adapted to the specific characteristics of the firms. The model estimates that financial leverage and growth opportunities increase CRD and decreases its institutional ownership.
_||_