اثر نااطمینانی نرخ ارز و نرخ بهره بر رشد و توسعه اقتصادی کشورهای منتخب اسلامی بر اساس رویکرد سیستم معادلات همزمان

محورهای موضوعی : اقتصاد

محسن سامی ¹ , بهروز صادقی عمروآبادی ² , فروزان بکتاش ³

1 - دانشجوی دکتری گروه اقتصاد، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، دهاقان، ایران.
2 - استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه شهید چمران، اهواز، ایران. (نویسنده مسئول).
3 - استادیار گروه اقتصاد، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، دهاقان، ایران

تاریخ دریافت : 1403/06/28 تاریخ پذیرش : 1403/10/20 تاریخ انتشار : 1403/10/24

کلید واژه: نااطمینانی نرخ ارز, نااطمینانی نرخ بهره, رشد اقتصادی, توسعه اقتصادی, کشورهای منتخب اسلامی.,

چکیده مقاله :

اثرات نااطمینانی نرخ ارز و نااطمینانی نرخ بهره بر رشد و توسعه اقتصادی از جمله مباحث اقتصادی می باشد که همچنان با خلا مطالعاتی روبرو است. هدف تحقیق حاضر بررسی اثرات نااطمینانی نرخ ارز و نرخ بهره بر رشد و توسعه اقتصادی در منتخب کشورهای اسلامی می باشد. تحقیق حاضر به لحاظ محتوا تحلیلی و توصیفی و به لحاظ هدف، کاربردی است. اطلاعات محتوایی حاصل از تحقیق حاضر با استفاده از روش اسنادی – کتابخانه ای و داده های آماری مربوط به تحقیق با استفاده از وب سایت های آماری جهانی استخراج شده اند. مدل‌های مورد استفاده در این مطالعه با استفاده از داده‌های سالانه 40 کشور منتخب اسلامی برای دوره زمانی 2010-2021  به روش سیستم معادلات همزمان برآورد شده است. به منظور محاسبه شاخص نااطمینانی نرخ ارز و نرخ بهره نیز از روش شبکه عصی بازگشتی استفاده شده است.  نتایج تحقیق نشان داد که نوسانات نرخ ارز و نرخ بهره بر رشد اقتصادی کشورهای مورد بررسی تأثیر منفی داشته است.

چکیده انگلیسی:

The effects of exchange rate uncertainty and interest rate uncertainty on economic growth and development are among the economic issues that still face a research gap. The purpose of this research is to investigate the effects of uncertainty of exchange rate and interest rate on economic growth and development in selected Islamic countries. The current research is analytical and descriptive in terms of content and practical in terms of purpose. Content information from the present research has been extracted using the document-library method and the statistical data related to the research has been extracted using global statistical websites. The models used in this study have been estimated using the annual data of 40 selected Islamic countries for the period of 2010-2021 using the system of simultaneous equations. In order to calculate the index of uncertainty of exchange rate and interest rate, the method of recursive network has been used. The results of the research showed that the fluctuations of the exchange rate and interest rate had a negative effect on the economic growth of the studied countries. It was also observed that the fluctuations of exchange rate and interest rate had a negative effect on the economic development of the studied countries.

منابع و مأخذ:

منابع:
اسدی، علی، اسماعیلی، سید میثم (1396)، تاثیر شاخص توسعه انسانی بر رشد اقتصادی ایران در قالب مدل مارکوف – سوئیچینگ. پژوهش¬های رشد و توسعه اقتصادی، دوره 3، شماره 12، ص 104-89.
آصف¬زاده، سعید، پیری، زکیه ( 1393)، مفاهیم توسعه انسانی و روند شاخص توسعه انسانی در ایران، دوفصلنامه طب جنوب، دانشگاه علوم پزشکی و خدمات بهداشتی درمانی بوشهر، سال هفتم، شماره 2، ص 190-197.
پارسا، حجت و پناهی، فاطمه (1397)، بررسی تاثیر شاخص توسعه انسانی و مصرف انرژی بر رشد اقتصادی: مطالعه موردی کشورهای منتخب اوپک، اولین همایش ملی مدیریت و اقتصاد با رویکرد اقتصاد مقاومتی، مشهد.
پدرام، م.، و حافظیان، ف. (1395). بررسی نقش مالی توسعه در رابطه بین نرخ ارز و بهره وری رشد (با تاکید بر توسعه بازار سرمایه). مالی و اقتصادی فصلنامه سیاست، 15، 7-22
حمدی، حسین و محمودی، مهدی (1396)، بررسی اثرات متقابل نرخ بهره با متغیرهای منتخب اقتصاد کلان در کشورهای اسلامی و غیراسلامی.
ختایی، م.، و موسوی نیک، س. (1399). تأثیر نرخ ارز نوسانات رشد اقتصادی با توجه به سطح توسعه بازارهای مالی. اقتصاد ایرانی، 37، 1-20
ربیعی ، مهناز، بیدآبادی، بیژن (1388)، رابطه نرخ ارز و نرخ بهره در اقتصاد ایران ( ارزیابی مجدد و توسعه نظریه مقداری پول)، پژوهشنامه اقتصادی، دوره 9، شماره 1، پیاپی 32، ص 67-96.
رستمی، جواد و حسین پوران، سمانه (1400)، بررسی تاثیر نرخ تورم، نرخ بهره بانکی و تولید ناخالص داخلی بر عوارض ارزش افزوده و درآمدهای پایدار شهرداری مشهد،چهارمین همایش بین المللی دانش و فناوری هزاره سوم اقتصاد ، مدیریت و حسابداری ایران،تهران
زینلی قاسمی، زهرا، نجفی، بهاء الدین ( 1391)، بررسی اثر نرخ موثر واقعی ارز بر تولید ناخالص داخلی و صادرات محصولات کشاورزی ، اقتصاد کشاورزی، دوره 6، شماره 3، ص 119-97.
صمدی، سعید، سرخوش سرا، علی، امینی دره وزان، امید ( 1397)، اثرات نامتقارن شوک¬های قیمت نفت بر نرخ بهره و رشد اقتصادی ایران، مدلسازی اقتصادی، دوره 12، شماره 1، پیاپی 41، ص 52-27.
عبدالرحیمیان، محمدحسین و کاتب، مینا (1399)، تجزیه و تحلیل نرخ ارز و تولید ناخالص داخلی GDP،ششمین کنفرانس بین المللی مدیریت امور مالی، تجارت، بانک، اقتصاد و حسابداری،تهران.
عرب محقی، الیاس (1398)، آنالیز نرخ ارز و تولید ناخالص داخلی با استفاده از سیستم فازی_عصبی،دومین کنفرانس بین المللی مدیریت،حسابداری، اقتصاد و بانکداری در هزاره سوم،تهران
عزیز¬نژاد، صمد، کمیجانی، اکبر، ( 1396)، تغییرات نرخ ارز و اثر آن بر نوسانات متغیرهای منتخب اقتصاد کلان در ایران، فصلنامه پژوهش¬های اقتصادی ( رشد و توسعه¬ی اقتصادی)، سال هفدهم، شماره اول، ص 143-121.
عمویی، حامد، رحیمی، سامان ( 1392)، جهانی شدن اقتصاد و راهبردهایی برای منافع ملی ایران. فصلنامه تخصصی علوم سیاسی. شماره پانزدهم. ص 245-216.
کشاورزیان پیوستی، اکبر، عظیمی چنزق، علی (1387)، برآورد تاثیر آزادسازی نرخ یهره بر سرمایه¬گذاری و رشد اقتصادی ایران، پژوهشنامه اقتصادی، دوره 8، شماره 4، پیاپی 31، ص 57-29.
کمیجانی، اکبر، ابراهیمی، سجاد (1392)، اثر نوسانات نرخ ارز بر رشد بهره¬وری در کشورهای در حال توسعه با لحاظ سطح توسعه مالی، مطالعات اقتصادی کاربردی ایران ( مطالعات اقتصادی کاربردی)، دوره 2، شماره 6، ص 1-26.
لطفعلی پور، محمدرضا و کریمی علویجه، نوشین (1398)، بررسی رابطه بین نرخ بهره و نرخ ارز در اقتصاد ایران با استفاده از الگوریتم های فرا ابتکاری.
محمدزاده اصل، نازی، حسن نژاد، کیژان، سرخیل، شبنم ( 1395)،چگونگی اثرگذاری کانال توسعه مالی بر نوسانات نرخ ارز و رشد اقتصادی، اقتصاد مالی ( اقتصاد مالی و توسعه)، دوره 10، شماره 37، ص 109-93.
ناظمی، بهروز و شریفی رنانی، حسین و دائی کریم زاده، سعید (1399)، بررسی اثرات نامتقارن کوتاه مدت و بلندمدت نرخ ارز بر تولید ناخالص داخلی کشورهای منتخب: رویکرد NARDL-PMG.
منابع لاتین

AghioŶ, P., P. BaĐĐhetta, R. RaŶĐiere, aŶd K. Rogoff. (2019), ϮϬϬϵ. ͞EdžĐhaŶge Rate Volatility and ProduĐtiǀitLJ Groǁth: The Role of FiŶaŶĐial DeǀelopŵeŶt.͟ Journal of Monetary Economics 56 (4): 494–513.
Agyeman, A. S., Arthur, B., & Addai, B. (2021). Interest rates and FDI in some selected African countries: The mediating roles of exchange rate and unemployment.
Akpan, P.L (2018). Foreign exchange market and economic growth in an emerging petroleum based economy: Evidence from Nigeria (1980-2013). African Economic and Business Review 6( 2), 46-58.
Al-Nasrawi, S., Adams, C., & El-Zaart, A. (2015). A conceptual multidimensional model for assessing smart sustainable cities. JISTEM-Journal of Information Systems and Technology Management, 12, 541-558.
Ariz, Augustine C.; Osang, Thomas, & Slittje, Daniel (2016) . Exchange Rate Volatility and Foreign Trade: Evidence from Thirteen LDC’s. Journal of Business & Economic Statistics, Vol. 18, No.1
Asher O. J (2020). The Impact of Exchange rate Fluctuation on the Nigeria Economic Growth (1990 – 2020). Unpublished B.sc Thesis of Caritas University Emene, Enugu State, Nigeria.
Azeez, B.A., Kolapo, F.T and Ajayi, L.B (2012). Effect of Exchange rate Volatility on Macroeconomic Performance in Nigeria. Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business. 4(1), 149-155.
Barguellil, A., Ben-Salha, O., & Zmami, M. (2018). Exchange rate volatility and economic growth. Journal of Economic Integration, 33(2), 1302-1336
Bosworth, B., S. Collins, and C. Yu-ĐhiŶ. ;ϭϵϵ5Ϳ. ͞Accounting for Differences in Economic Growth.͟ UŶpublished manuscript. Brookings Institution, Washington, DC.
Campos NF (2017). Two to Tangle: Finance, Instability and Economic Growth in Argentina since 1890, with Karanasos M and Tan B. Journal of Banking and Finance 36(1):290-304.
Chughtai MW, Malik MW, Aftab R (2015). Impact of Major Economic Variables on Economic Growth of Pakistan. Acta Universitatis Danubius: Oeconomica 11:2.
Combes, J. L., Kinda, T., Ouedraogo, R., & Plane, P. (2019). Financial flows and economic growth in developing countries. Economic Modelling, 83(C), 195-209
David, Umeh&Ameh (2020). The Effect of Exchange Rate fluctuations on Nigeria Manufacturing Sector, African Journal of Business Management 4(14):2994-2998.
Habib, M. M., Mileva, E., & Stracca, L. (2017). The real exchange rate and economic growth: Revisiting the case using external instruments. Journal of International Money and Finance, 73, 386-398.‏
Hansen BE, Seshadri A (2014). Uncovering the Relationship between Real Interest Rates and Economic Growth, Working Papers wp303, University of Michigan, Michigan Retirement Research Center.
Idris, M. (2019). Macroeconomic Analysis of Interest Rate and Economic Growth in Nigeria: A Time Series Approach. International Journal of Finance and Banking Research, 5(4), 91.‏
Jabin, H. J. (2014). Impact of financial development on exchange rate volatility and long-run growth relationship of Bangladesh. International Journal of Economics and Financial Issues, 4(2), 258-263.
Jelilov G (2016). The Impact of Interest Rate on Economic Growth Example of Nigeria. African Journal of Social Sciences 6(2):51-64. Joseph BU, Ogwa AO, Dooter MI (2018). Effects of Interest Rate o
Moyo, C., & Le Roux, P. (2018). Interest rate reforms and economic growth: the savings and investment channel.‏
Mtembu, M.D., & Motlaleng, G.R. (2018). The Effects of Exchange Rate Volatility on Swaziland’s Exports. Review of Economic Business Studies, 3(2): 167 -185
Obansa, S. A. J., Okoroafor, O. K. D., Aluko, O. O., and Millicent Eze (2017). Percieved Relationship between Exchange Rate, Interest Rate and Economic Growth in Nigeria: 1980- 2016. American Journal of Humanities and Social Sciences: 1( 3), 116-124
Ogun, O (2015). Real Exchange Rate Behaviour and Non-oil export Growth in Nigeria. African Journal of Economic Policy, 11(1), June.
Ohando, M. A. (2018). The Effect Of Commercial Bank Lending Interest Rate On Economic Growth In Kenya (Doctoral dissertation, University of Nairobi).
Rodriguez, C. M. (2017). The growth effects of financial openness and exchange rates. International Review of Economics & Finance, 48, 492-512
Saadat, R., & Naderi, P. (2020). The Determinants of Real Exchange Rate Volatility with Emphasis on Remittances: Selected Developing Countries. International Economics Studies, 50(2).‏
Stiglitz, J. E. (2016). Inequality and economic growth.‏