سودمندی ارزش منصفانه تسهیلات مالی در پیش‌بینی جریان‌های نقدی عملیاتی آتی بانک‌ها Usefulness Offair Value of Loan Facility for Predicting Banks, Future Operational Cash Flows

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

مریم رستمی ¹ , حمیدرضا کردلویی ² , غلامحسن تقی نتاج ملکشاه ³ , فرهاد حنیفی ⁴

1 - گروه حسابداری، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
2 - گروه مدیریت مالی، واحد اسلامشهر، دانشگاه آزاد اسلامی، اسلامشهر، ایران
3 - گروه حسابداری، دانشکده حسابداری، دانشگاه جامع امام حسین، تهران، ایران
4 - گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

تاریخ دریافت : 1400/07/18 تاریخ پذیرش : 1400/09/25 تاریخ انتشار : 1400/10/01

کلید واژه: واژه‌های کلیدی: ارزش منصفانه تسهیلات مالی, بهای ‌تمام‌ شده تسهیلات مالی, پیش‌بینی جریان‌های نقدی عملیاتی بانک‌ها,

چکیده مقاله :

در مقاله حاضر برای پیش بینی جریان های نقدی عملیاتی آتی از مدل بارث و همکاران (2001) و برای برآورد ارزش منصفانه تسهیلات مالی از مدل تنزیل جریان های نقدی تشیرارت و همکاران (2007) که توسط فدرال رزرو آمریکا ارائه شده، استفاده شده است. فرضیه های تحقیق از طریق داده های پانل با استفاده از اطلاعات 18 بانک پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد آزمون قرار گرفته است. نتایج حاصل از آزمون فرضیه اول تحقیق بیانگر آن است که در سطح اطمینان 90 درصد صرفاً متغیر تغییرات ارزش منصفانه تسهیلات مالی با جریان های نقدی عملیاتی یک سال آتی بانک‌ها دارای ارتباط معنادار و مستقیم می باشد. لیکن نتایج حاصل از آزمون فرضیه دوم تحقیق بیانگر آن است که در سطح اطمینان 90 درصد هر دو متغیر تغییرات بهای تمام شده و تغییرات ارزش منصفانه تسهیلات مالی با جریان های نقدی عملیاتی دو سال آتی بانک‌ها دارای ارتباط معنادار و معکوس می باشند. همچنین در سطح اطمینان 90 درصد متغیر تغییرات مطالبات از سایر بانک ها با جریان های نقدی عملیاتی یک سال آتی بانک ها ارتباط معنادار و مستقیم و در سطح اطمینان 95 درصد متغیر تغییرات سپرده قانونی با جریان های نقدی عملیاتی دو سال آتی بانک ها ارتباط معنادار و معکوس دارند.عنوان مقاله [English]Usefulness Offair Value of Loan Facility for Predicting Banks, Future Operational Cash Flowsنویسندگان [English]Maryam RostamiHamidreza KordlouieGh. Taghi Nataj MalekshahFarhad Hanifiچکیده [English]In this study, the model of barth et.al (2001) was applied for predicting banks, future operational cash flows and for calculating fair value of loans was applied the model of Tschirhart et al. (2007).The hypotheses of the study were tested through the panel data gathered from 18 listed banks in Tehran Stock Exchange.In this researchoperational cash flows of one and two future-year of banks are considered. The findings of the first hypothesis of the research indicated that with 90% assurance only changes of fair value has a significant and negative relation with one year-future operational cash flows and changes of cost of loans has no effect. The findings of the second hypothesis of the research indicated that with 90% assurance both changes of fair value and changes of cost of loanshave a significant and negative relation with two year-future operational cash flows.

چکیده انگلیسی:

In this study, the model of barth et.al (2001) was applied for predicting banks, future operational cash flows and for calculating fair value of loans was applied the model of Tschirhart et al. (2007).The hypotheses of the study were tested through the panel data gathered from 18 listed banks in Tehran Stock Exchange. In this researchoperational cash flows of one and two future-year of banks are considered. The findings of the first hypothesis of the research indicated that with 90% assurance only changes of fair value has a significant and negative relation with one year-future operational cash flows and changes of cost of loans has no effect. The findings of the second hypothesis of the research indicated that with 90% assurance both changes of fair value and changes of cost of loanshave a significant and negative relation with two year-future operational cash flows.

منابع و مأخذ:

فهرست منابع

• تاری وردی، یداله، مهدی مرادزاده فرد و مریم رستمی، (1393)، "تأثیر مدیریت سود بر دقت پیش­بینی جریان­های نقدی عملیاتی آتی"، فصلنامه پژوهش­های حسابداری مالی و حسابرسی، سال 6، شماره 21، صص 141-172.


• حیدرپور، فرزانه و سمیه زارع رفیع، (1393)، "تأثیر متغیرهای سود تقسیمی و فرصت‌های رشد بر رابطه کیفیت گزارشگری مالی و نوسان پذیری بازده سهام"، فصلنامه پژوهش­های حسابداری مالی و حسابرسی، سال 6 (22)، صص 213-247.


• رحمانی، علی و ماندانا طاهری، (1396)، "بهای­تمام­شده یا ارزش منصفانه تسهیلات، کدام یک بر زیان اعتباری شبکه بانکی ایران مؤثرتر است؟"، فصلنامه پژوهش­های پولی-بانکی، سال دهم، شماره 33.


• صفرزاده، محمدحسین، (1395)، "راهنمای به‌کارگیری استاندارد بین‌المللی گزارشگری مالی شماره 13؛ اندازه­گیری ارزش منصفانه"، سازمان حسابرسی.


• صیدخانی، رضا، عطاا... محمدی ملقرنی و پیمان امینی، (1399)، "بررسی توانمندی جریان‌های نقدی عملیاتی در ارزیابی عملکرد شرکت‌ها با تأکید بر کیفیت افشا در دوره‌های بحران مالی"، فصلنامه پژوهش­های حسابداری مالی و حسابرسی، سال 13، شماره 49، صص 147-176.


• کرزبر، شاهین، (1396)، "پیاده­سازی الگوی زیان اعتباری مورد انتظار در بانک­ها؛ استاندارد بین­المللی گزارشگری مالی"، مجله حسابرس، سال 9، شماره 91.


• مقدسی­نیکجه، مینا، رضوان­حجازی، مرتضی اکبری و محمدعلی دهقان­ دهنودی، (1396)،"تأثیر برآورد ارزش­ منصفانه پرتفوی تسهیلات اعطایی بانک­ها با رویکرد استانداردهای ­بین­المللی ­گزارشگری ­مالی"، بررسی­های­ حسابداری ­و حسابرسی، دوره 24، شماره 4.


• مقدسی نیکجه، مینا، رضوان حجازی، مرتضی اکبری و محمدعلی دهقان دهنودی، (1397)، "اندازه­گیری و گزارش ارزش تسهیلات اعطایی بانک­ها"، پژوهش­های حسابداری، دوره 8، شماره 3.


• Agostino, M., Drago, D., & Silipo, D.B., (2011(, “The Value Relevance of IFRS in the European Banking Industry”, Review of Quantitative Finance and Accounting, 36(3), PP. 437-457.


• Altamuro, J., & Beatty, A., (2010), “How Does Internal Control Regulation Affect Financial Reporting?“, Journal of Accounting and Economics, 49(1–2), PP. 58–74.


• Barth, M. E., (1994), “Fair Value Accounting: Evidence from Investment Securities and the Market Value of Banks”, The Accounting Review, 69(1), PP. 1– 25.


• Barth, M. E., Beaver, W. H. & Landsman, W. R., (1996), “Value-relevance of Banks’ Fair Value Disclosures under SFAS No 107”, The Accounting Review, 71(4), PP. 513–537.


• Barth, M., D. Cram, K. Nelson., (2001), “Accruals and the Prediction of Future Cash Flows“, The Accouting Review, Vol. 76, No. 1, PP. 27-58.


• Bellalah, M., Zouari, S. & Levyne, O., (2014), “The Performance of Hybrid Models in the Assessment of Default Risk“, Economic Modelling, 52(PA), PP. 259-265.


• Blankespoor, E., Linsmeier, T. J., Petroni, K. R. & Shakespeare, C., (2013), “Fair Value Accounting for Financial Instruments: Does it Improve the Association between Bank Leverage and Credit Risk?”, The Accounting Review, 88(4), PP. 1143–1177


• Bratten, B., Causholli, M., & Khan, U., (2016), “Usefulness of Fair Values for Predicting Banks’ Future Earnings: Evidence from other Comprehensive Income and its Components“, Review of Accounting Studies, 21(1), PP. 280-315.


• Bratten, B., Causholli, M., & Khan, U., (2012), “Fair Value Accounting and the Predictive Ability of Earnings: Evidence from the Banking Industry“, Available at SSRN:http://ssrn.com/abstract=2165996.


• Cantrell, B. W., McInnis, J. M. & Yust, C. G., (2014), “Predicting Credit Losses: Loan Fair Values Versus Historical Costs“, The Accounting Review, 89(1), PP. 147–176.


• Edwards, G. A., (2016), “Supervisors’ Key Roles as Banks Implement Expected Credit Loss Provisioning“, SEACEN Financial Stability Journal, 7, PP. 1-25.


• Ernst & Young., (2016), “EY IFRS 9 Impairment Banking Survey“, http://www.ey.com/Publication /vwLUAssets/ey-ifrs-9-impairment-bankingsurveyseptember-2016.


• International Accounting Standards Board (IASB), (2014), “Financial Instruments (IFRS 9)“, IFRS Foundation.


• Huian, M., (2012), “Accounting for Financial Assets and Financial Liabilities According To IFRS9“, Economic Sciences, 59 (1), PP. 27-47.


• Kanagaretnam, K., Lim, C. Y., & Lobo, G. J., (2014), “Effects of International Institutional Factors on Earnings Quality of Banks“, Journal of Banking & Finance, 39, PP. 87–106.


• Kothari, J. & Barone, E., (2010), “Advanced Financial Accounting: An International Approach“, First edition.


• Linsmeier, T. J, (2011), “Financial Reporting and Financial Crises: The Case for Measuring Financial Instruments at Fair Value in the Financial Statements”, Accounting Horizons, 25(2), PP. 409–417.


• Liong Tong, T., (2014)," A Review of the Expected Credit Loss Model of IFRS 9 Financial Instruments", Available at: masb.org.my.


• Li, Y., Saunders, A., & Shao, P., (2015), "Did Regulation Fair Disclosure Affect Credit Markets?," Journal of Banking & Finance, 54, PP. 46–59.


• Nelson, K. K. (1996)," Fair Value Accounting for Commercial Banks: An Empirical Analysis of SFAS No 107", The Accounting Review, 71(2), PP. 161–182.


• Novoa, A., Scarlata, J., & Sole, J., (2009), "Procyclicality and Fair Value Accounting", Working paper, IMF, WP/09/39", Available at: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id¼1366168.

30)   30) Onali, Enrico,Gianluca,Ginesti,Giovanni,Cardillo,GiuseppeTorluccio, Market reaction to the expected loss model in banks, Journal of Financial Stability, 2021.

• Shaffer, S., (2011)," Evaluating the Impact of Fair Value Accounting on Financial Institutions: Implications for Accounting Standards Setting and Bank Supervision", Working Paper No.QAU12-01. http://ssrn.com/abstract=2006381.


• Trott, E. W., (2009), "Accounting for Debt Instruments Held as Assets", Accounting Horizons, 23(4), PP. 457–469.


• Tschirhart, J., O’Brien, J., Moise, M., & Yang, E., (2007), "Bank Commercial Loan Fair Value Practices", Federal Reserve Board, Washington, DC. Available at: http://www. federalreserve.gov/pubs/ feds/2007/200729/200729pap.pdf.

 

 

یادداشت‌ها