بررسی کارایی الگوی لوجیت و تحلیل تمایزی چند متغیره در پیش بینی وضعیت مالی شرکت های بورس اوراق بهادار تهران

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

زهرا پورزمانی ¹ (استادیار دانشگاه ازاد اسلامی واحد تهران مرکزی)
افسانه توانگر حمزه کلایی ² (استادیار دانشگاه ازاد اسلامی واحد تهران مرکزی)
آوا کیارسی ³ (کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه ازاد تهران مرکزی)

تاریخ دریافت : 1394/02/29 تاریخ پذیرش : 1394/02/29 تاریخ انتشار : 1389/03/01

کلید واژه: الگوی لوجیت, ‌ تحلیل ممیزی چند متغیره, ‌ نسبت های مالی, ‌ شرکت های موفق و ناموفق, ‌ شرکت های حذف شده از بورس اوراق بهادار تهران,

چکیده مقاله :

مطالعات پیشین نشان داده‌اند که پیش‌بینی موفقیت یا عدم موفقیت مالی شرکت ها با توجه به نسبت های مالی آنها امکان پذیر است و الگو‌های رگرسیونی به عنوان ابزارهای تخمین، کارآمدی خود را اثبات کرده‌اند. ولی اینکه کدام الگو و روش تخمین در شرایط مختلف پاسخگو است به عنوان موضوع این پژوهش، مورد بررسی قرار گرفته است. هدف این تحقیق بررسی کارایی دو الگوی تحلیل رگرسیون لوجیت و تحلیل ممیزی چند متغیره جهت پیش‌بینی موفقیت یا عدم موفقیت شرکت ها است. با توجه به هدف بیان شده به دنبال آزمون فرضیه کارایی دو روش رگرسیون لوجیت و تحلیل ممیزی در تشخیص توانمندی مالی شرکت ها تفاوت معناداری دارند و رگرسیون لوجیت کاراتر و توانمندتر از الگوی تحلیل ممیزی است هستیم. در این تحقیق داده‌های مربوط به 12 نسبت مالی در شرکت های ناموفق (براساس ماده 141) و شرکت های خارج شده از بورس، هرکدام در مقابل شرکت های موفق در الگو‌های لوجیت و تحلیل ممیزی قرار گرفته و تخمین زده شده‌اند و در نهایت نتیجه گرفته شد که با داده‌های مربوط به یک سال قبل از سال مبنا، الگوی تحلیل ممیزی کارآمدتر عمل می‌کند و با داده‌های دو سال قبل از سال مبنا الگوی لوجیت کارآمدتر عمل می‌کند؛ ولی در مجموع تفاوت معناداری بین این دو الگو وجود ندارد.