بررسی نقش تعدیلگری مالکیت نهادی بر تاثیر اجتناب مالیاتی بر قدرت‌طلبی مدیریت

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

مریم امامی میبدی ¹ , مهدی کاظمی ²

1 - گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد شاهین شهر، اصفهان، ایران
2 - گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد شاهین شهر، اصفهان، ایران.

تاریخ دریافت : 1402/08/21 تاریخ پذیرش : 1402/12/02 تاریخ انتشار : 1404/09/19

کلید واژه: مالکیت نهادی, اجتناب مالیاتی, قدرت طلبی مدیریت.,

چکیده مقاله :

توان و اختیار بالای مدیریت می‌تواند به کارایی بیشتر یا رفتار فرصت طلبانه منجر شود. همانطور‌که، در ادبیات مربوط به انگیزه‌های اجتناب مالیاتی بحث شده است، فرصت‌طلبی مدیریتی می‌تواند، از طریق فعالیت‌های اجتناب مالیاتی شرکت‌ها تشدید شود. بر این اساس، هدف از انجام این پژوهش بررسی نقش تعدیلگری مالکیت نهادی بر تاثیر اجتناب مالیاتی بر قدرت‌طلبی مدیریت است. پژوهش حاضر از نظر رویکرد، خردگرایانه و از منظر هدف، کاربردی می‌باشد و در زمره پژوهش‌های توصیفی-همبستگی قرار دارد. همچنین روش پژوهش از نظر نوع استدلال قیاسی بوده و از نظر زمان نیز یک پژوهش گذشته‌نگر است. جامعه آماری پژوهش دربرگیرندۀ 120 شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که از صنایع مختلف با روش حذف سیستماتیک در بازده زمانی 1394 تا 1401 انتخاب شده و برای آزمون فرضیه‌های پژوهش، از مدل رگرسیون خطی چندگانه به‌شیوه داده‌های تابلویی با اثرات تصادفی و روش حداقل مربعات تعمیم‌یافته استفاده شده است. نتایج تحقیق مبین آن است که، اجتناب مالیاتی بر قدرت‌طلبی مدیریت در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تاثیر مثبت دارد. مالکیت نهادی بر تاثیر اجتناب مالیاتی بر قدرت‌طلبی مدیریت در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران نقش تعدیلگری مثبت دارد.

چکیده انگلیسی:

High management power and authority can lead to greater efficiency or opportunistic behavior. As discussed in the literature related to tax avoidance motives, managerial opportunism can be intensified through the tax avoidance activities of companies. Based on this, the purpose of this research is to examine the moderating role of institutional ownership on the impact of tax avoidance on management power-seeking. The present research is rationalistic in terms of its approach and practical in terms of its goal, and it is among descriptive-correlational researches. Also, the research method is deductive in terms of the type of reasoning and it is a retrospective research in terms of time. The statistical population of the research includes 120 companies admitted to the Tehran Stock Exchange, which were selected from different industries using the systematic elimination method in the period from 1394 to 1401, and to test the hypotheses of the research, using the multiple linear regression model in the panel data method with Random effects and generalized least squares method have been used. The results of the research show that tax avoidance has a positive effect on management's power-seeking in companies listed on the Tehran Stock Exchange. Institutional ownership has a positive moderating role on the effect of tax avoidance on managerial power-seeking in companies listed on the Tehran Stock Exchange.

منابع و مأخذ:


فهرست منابع
آزاد، رحمت¬الله و رستگاری¬راد، یاسر(1402)، تأثیر غیرخطی مالکیت مدیریتی بر نسبت بدهی‌های کوتاه و بلندمدت، پژوهش¬های حسابداری مالی و حسابرسی، (59)15، 177-198.
اسماعیل¬زاده¬آملی، مریم(1400)، بررسی رابطه بین رقابت بازار محصول و اجتناب مالیاتی شرکت¬ها: نقش سودآوری و حاکمیت شرکتی، چهارمین همایش بین المللی دانش و فناوری هزاره سوم اقتصاد ، مدیریت و حسابداری ایران، تهران.
بدیعی¬نژاد، علی و توانگر، افسانه(1401)، اثر تمرکز مالکیت نهادی منفعل، دوره تصدی مدیرعامل و رقابت بازار محصول بر رابطه بین اغفال توجه سرمایه‌گذاران نهادی منفعل و عدم شفافیت اطلاعاتی شرکت‌ها، پژوهش¬های حسابداری مالی و حسابرسی، (54) 14، 262-233.
خرمی، داریوش و غلامی جمکرانی، رضا(1393)، سازوکارهای نظام راهبری شرکتی و خوش بینی مدیریتی، دانش حسابداری، (23)7، 159-181.
ضیایی¬بیگدلی، محمدرضا(1383)، نگرشی بر مسئولیت بین¬المللی از نقض حقوق بشر و حقوق بشردوستانه، پژوهش حقوق عمومی، 13، 5-18.
قادرزاده، سیدکریم و علوی، سیدمصطفی(1401)، اجتناب مالیاتی، مسئولیت اجتماعی و نقش تعدیل-گر مالکیت خانوادگی، مجله دانش حسابداری، (3)12، 111-128.
کرمی، غلامرضا، فیروزنیا، امیر و کلهرنیا، حمید(1399)، اهمیت کیفیت محیط اطلاعات داخلی در اجتناب مالیاتی، پژوهش¬های حسابداری مالی و حسابرسی، (45)12، 47-80.
موسوي جهرمي، يگانه، غلامی، نوبخت، الهام و جواد، سیاهرودکلایی(1391)، بررسی عوامل موثر بر پذیرش مالیات الکترونیک از دیدگاه مودیان مالیات بر ارزش افزوده، مجمع همايش سياستهاي مالي و مالياتي ايران، تهران.
ناظمی، امین و نصیری، طاهر(1393)، بررسی ارتباط میان کیفیت حاکمیت شرکتی و میزان مالکیت نهادی با افشای اطلاعات شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه حسابداری مالی، (1)23، 99-120.
وقفی، سیدحسام، خواجه¬زاده، سامیران، قمیان، محمدمهدی و پرندین، کاوه(1395)، بررسی رابطه‌ بین مؤلفه‌های نگرش سازمانی با جو سازمانی (مطالعه موردی بانک ملی)، مهندسی مدیریت نوین، (13)2، 59-47.
Abid, S. and Dammak, S. (2022). Corporate social responsibility and tax avoidance: the case of French companies", Journal of Financial Reporting and Accounting. 2(3,4). 618-638.
Balakrishnan, K., Blouin, J.L., & Guay, W.R. (2019). Tax aggressiveness and corporate transparency. The Accoutning Review, 94(1), 45-69.
Ben Ali, C. & Lesage, C. (2012), Audit pricing and nature of controlling shareholders: Evidence from France, China. Journal of Accounting Research, 6 (1): 21–34.
Bertrand, M. and Mullainathan, S. (2003). Enjoying the quiet life? Corporate governance and managerial preferences. Journal of political Economy, 111(5), 1043-1075.
Chen, S., Chen, X., Cheng, Q., Shevlin, T. (2010). Are family firms more tax aggressive than non-family firms?. Journal Finance Economic. 95(1). 41-61.
Desai, M. A. Dyck, A. and Zingales, L. (2007). Theft and taxes. Journal of financial economics, 84(3), 591-623.
Desai, M.A. and Dharmapala, D., (2009). Corporate tax avoidance and firm value. Review Economic Statistic. 91(3), 537–546.
Desai, M.A., Dharmapala, D. (2006). Corporate tax avoidance and high-powered incentives. Journal Finance Economic. 79 (1), 145–179.
Fang, V.W., Maffett, M., & Zhang, B. (2015). Foreign institutional ownership and the global convergence of financial reporting practices. Journal of Accounting Research, 53, 593–631.
Farooq, O. and Zaher, A.A. (2020). Ownership Structure and Tax Avoidance: Evidence from Indian SMEs. Review of Pacific Basin Financial Markets and Policies. 23(2). 1–19.
Fee, C., C. Hadlock (2003). Raids, rewards, and reputations in the market for managerial talent. Reviwer Financial Student. 16(4) 1315–1357.
Francis, B.B, Sun, X, Qiang, W. (2015). Managerial ability and tax avoidance. Working Paper, Available at: www.ssrn.com.
Graham, J.R., Hanlon, M., Shevlin, T., Shroff, N. (2014). Incentives for tax planning and avoidance: Evidence from the field. Accounting Review, 89(3), 991-1023.
Graham, J.R., Tucker, A (2006). Tax Shelters and Corporate Debt Policy. Journal of Financial Economics. 81, 563–594.
Gupta, S., and K. Newberry (1997). Determinants of the Variability in Corporate Effective Tax Rates: Evidence from Longitudinal Data. Journal of Accounting and Public Policy 16: 1-34.
Hambrick, D., and P. Mason. (1984). Upper Echelons: The Organization as a Reflection of its Top Managers. The Academy of Management Review, 9(1), 193–206.
Hanlon, M. and Heitzman, S. (2010). A review of tax research. Journal of Accounting and Economics, 50(2- 3), 127–178.
Hanlon, M., & Slemrod, J. (2009). What does tax aggressiveness signal? Evidence from stock price reactions to news about tax shelter involvement. Journal of Public Economics, 93, 126–141.
Hannan, M., and J.Freeman. (1977). The Population Ecology of Organizations. American Journal of Sociology, 82(5). 929–964.
Hasan, I., Kim, I., Teng, H., and Wu, Q. (2022). The effect of foreign institutional ownership on corporate tax avoidance: International evidence. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 46, 100440.‏
Koester, A., Shevlin, T., & Wangerin, D. (2016). The Role of Managerial Ability in Corporate Tax Avoidance. Management Science. 56 (2-3), 3285-3310.
Lim, Y.D (2011). Tax Avoidance, Cost of Debt and Shareholder Activism : Evidence from Korea. Journal of Banking and Finance. 456-470.
Park, J., Ko, C.Y., Jung, H. & Lee, Y.S. (2016). Managerial ability and tax avoidance: Evidence from Korea. Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, 23(4), 1-29.
Rego, S. O. )2003(. Tax Avoidance activities of U. S multinational corporations. Contemporary Accounting Research 20: 805-833.
Rego, S.O., Wilson, R., (2012). Equity risk incentives and corporate tax aggressiveness. Journal Accounting Rescuers, 50, 775-810.
Shams, S., Bose, S., & Gunasekarage, A. (2022). Does corporate tax avoidance promote managerial empire building?. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 18(1), 100293.‏
Wang, G.Y. (2010). The impacts of free cash flows and agency costs on firm performance. Journal of Service Science and Management, 3, 408-418.
Wenwu. X, Khurram. MU, Qing. L and Rafiq. A (2023). Management equity incentives and corporate tax avoidance: Moderating role of the internal control, Front. Psychol. 14:1096674. doi:10.3389/fpsyg.2023.1096674
Wilson, R. J. (2009). An examination of corporate tax shelter participants. The Accounting Review, 84(3), 969-999.
Yutao, L., and L. Yan. (2017). The Contextual Nature of the Association Between Managerial Ability and Audit Fees. Review of Accounting and Finance. 16(1). 2-20.