بهره‌گیری از الگوی داده‌های ترکیبی با تواتر متفاوت نامتقارن در شناسایی آثار تغییرات نرخ ارز ماهانه بر تولید ناخالص داخلی فصلی ایران

محورهای موضوعی : اقتصاد مالی

روجا تلیک ¹ , عباس نجفی زاده ² , سید فخرالدین فخرحسینی ³ , احمد سرلک ⁴

1 - گروه اقتصاد، واحد اراک، دانشگاه آزاد اسلامی، اراک، ایران
2 - گروه اقتصاد، واحد اراک، دانشگاه آزاد اسلامی، اراک، ایران
3 - گروه حسابداری، واحد اراک، دانشگاه آزاد اسلامی، اراک، ایران.
4 - گروه اقتصاد، واحد اراک، دانشگاه آزاد اسلامی، اراک، ایران

تاریخ دریافت : 1401/10/27 تاریخ پذیرش : 1401/12/28 تاریخ انتشار : 1402/01/01

کلید واژه: واژه‌های کلیدی: نرخ ارز, تولید ناخالص داخلی, آثار نامتقارن, الگوی داده‌های ترکیبی با تواتر متفاوت. طبقه بندی JEL :, E43 C22,

چکیده مقاله :

چکیده تحقیق حاضر قصد دارد با استفاده از رویکرد اقتصاد سنجی رگرسیون داده های ترکیبی با تواتر متفاوت (میداس) به بررسی اثرگذاری تغییرات نرخ ارز بر متغیر تولید واقعی در کشور ایران طی دوره ی 1397:4-1380:1 بپردازد که اجرای مدلی انعطاف پذیر، با قدرت توضیح دهندگی بالا شامل متغیرهای با تواتر مختلف (برای مثال روزانه، هفتگی و ماهانه) در کنار هم در یک رگرسیون را فراهم می آورد. نتایج این تحقیق نشان می دهد که مدل میداس در شناسایی آثار پویای نامتقارن متغیر مستقل با تواتر بالاتر (تغییرات نرخ ارز) بر متغیر وابسته با تواتر پایین تر (تولید ناخالص داخلی) در مقایسه با مدل تواتر یکسان این متغیرها از لحاظ آماری قوی تر است و عدم تقارن را به صورت کاملاً واضح تر نمایش می دهد. همچنین بر اساس نتایج به دست آمده، شدت اثرگذاری تکانه ها و ماندگاری هر تکانه نیز متفاوت است، به طوری که تکانه منفی نرخ ارز اثرات با شدت تأثیر و ماندگاری بیشتری بر تولید ناخالص داخلی ایران دارد.

چکیده انگلیسی:

Abstract The present study intends to use the Mixed Data Sampling model (MIDAS) to investigate the effect of exchange rate changes on the variable of real production in Iran during the period 1397:1  to1380:4  that Provides implement a flexibility model whit  high descriptive power, including variables of varying frequency (eg daily, weekly and monthly) together in a regression. The results of this study show that the MIDAS model is statistically strong in identifying the asymmetric dynamic effects of the independent variable with higher freuency (exchange rate changes) on the dependent variable with lower frequency (GDP) compared to the same frequency model of these variables and shows asymmetry better.Also, based on the obtained results, the intensity of the impact of the momentum and the persistence of each momentum are different, so that the negative momentum of the exchange rate has more intense and lasting effects on Iran's GDP.

منابع و مأخذ:

فهرست منابع

• ابراهیمی، سجاد، بیات، سعید، و قادری، امید (1397) تأثیر نوسان­های نرخ ارز بر تولید و قیمت­گذاری در بخش صنعت کشور: کاربردی از داده­های خرد قیمت و تولید صنعتی، پژوهشکده پولی و بانکی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران.


• ابراهیمی، مریم، هژبر کیانی، کامبیز، معمارنژاد، غفاری، فرهاد (1397) بررسی اثرات نامتقارن نوسانات نرخ ارز بر تراز تجازی ایران و چین با رویکرد ARDL غیرخطی، فصلنامه اقتصاد مالی، سال دوازدهم، شماره 44، صفحات 39-21.


• توکلی، اکبر، فیروزه، نگین، و کریمی، فرزاد (1394) نوسان­های نرخ ارز بر رشد اقتصادی و نرخ تورم ایران، دو فصلنامه علمی ـ تخصصی اقتصاد توسعه و برنامه­ریزی، سال چهارم، شماره اول.


• حاجی هاشمی، الهام، منصوری، نسرین، صادقی عمروآبادی، بهروز، و فدائی، مهدی (1400) تحلیل اثر شفافیت بانک مرکزی بر نوسانات نرخ ارز در اقتصاد ایران. فصلنامه پژوهش­های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، سال بیست و یکم، شماره دوم، صفحات 116-83.


• حسن­وند، داریوش، آسایش، حمید، و محمدی نوده، عادل (1399) بررسی نقش سرمایه­گذاری مستقیم خارجی بر رشد اقتصادی کشور در بخش­های مختلف اقتصادی، فصلنامه پژوهش­های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، سال بیستم، شماره اول، صفحات 143-121.


• ختائی، محمود، غربالی­مقدم، یونس (1383) بررسی رابطه پویا میان نرخ ارز و تولید ناخالص داخلی در اقتصاد ایران، مجله برنامه و بودجه، سال نهم، شماره 1.


• خلیلی عراقی، منصور و رحیم زاده نامور، محسن (1398) ناسازگاری زمانی سیاست پولی و اثرگذاری آن بر نوسانات نرخ ارز در ایران، سیاست­گذاری اقتصادی، شماره بیست و یک، دوره یازدهم، صفحات 240-217.


• رجبی، میترا ژاله، مقدسی، رضا (1393) به­کارگیری الگوهای رگرسیونی شامل داده­های مختلط در مدل­سازی و پیش­بینی ارزش واردات گندم ایران، نشریه اقتصاد و توسعه کشاورزی، جلد 28، شماره 2، صفحات 148-138.


• سامتی، مرتضی، خانزادی، آزاد، یزدانی، مهدی (1389) بررسی فرضیه وجود اثرات نامتقارن شوک­های نرخ ارز بر سطح تولید و قیمت، فصلنامه پول و اقتصاد، شماره چهارم.


• شاکری، عباس، بهرامی، جاوید، طاهرپور، جواد، طالبلو، رضا و درخشان، حمیدرضا (1398) شبکه اجتماعی، رفتار توده­ای و نوسان نرخ ارز، یک شبیه سازی، فصلنامه اقتصاد مالی، سال سیزدهم، شماره 47، صفحات 111-85.


• طهرانچیان، امیر منصور، راسخی، سعید و مصطفی پور، یلدا (1397) اثرات آستانه­ای نوسانات نرخ ارز بر ارزش افزوده بخش­های اقتصاد ایران، فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، شماره 28، دوره 7، صفحات 85-61.


• فرزین­وش، اسدالله، احسانی، محمد­علی، جعفری صمیمی، احمد، و غلامی، ذبیح الله (1391) بررسی آثار نامتقارن سیاست­های پولی بر تولید در اقتصاد ایران. فصلنامه پژوهش­ها و سیاست­های اقتصادی، سال 20، شماره 61 ، صفحات 28-5.


• کازرونی، علیرضا، و رستمی، نسرین (1386) آثار نامتقارن نوسان­های نرخ ارز بر تولید واقعی و قیمت در ایران. مجله پژوهش­های اقتصادی، شماره 25، صفحات 196-177.


• لعل خضری، حمید، جعفری صمیمی، احمد (1399) تاثیر نامتقارن تکانه­های نرخ ارز بر توزیع درآمد در ایران: رویکردNARDL ، فصلنامه اقتصاد مالی، سال چهاردهم، شماره 53، صفحات 63-45.


• مطهری، محب­اله، لطفعلی­پور، محمدرضا و احمدی شادمهری، محمد­طاهر (1396)، اثرات نرخ ارز واقعی بر رشد اقتصادی در ایران: یافته­های جدید با رویکرد غیرخطی، فصلنامه علمی نظریه­های کاربردی اقتصاد، شماره 4، دوره 4، صفحات 198-175.


• مروت، حبیب، شاه­حسینی، سمیه، و فریدزاده، علی (1396) بررسی آثار تغییرات نرخ ارز بر تولید بخش­های مختلف اقتصاد ایران. فصلنامه مجلس و راهبرد، سال 24، شماره 91.


• ناظمی، بهروز، شریفی رنانی، حسین، دائی کریم­زاده، سعید (1399) بررسی اثرات نامتقارن کوتاه­مدت و بلندمدت نرخ ارز بر تولید ناخالص داخلی کشورهای منتخب، دو فصلنامه مطالعات و سیاست­های اقتصادی، سال هفتم، شماره یک، صفحات 256-233.

نوفرستی، محمد، بیات، محمود (1392) پیش­بینی رشد اقتصادی به کمک الگوی داده­های ترکیبی با تواتر متفاوت، فصلنامه اقتصاد و الگو سازی، دوره 4، شماره 14 و 15.

• Alagidede, P,. & Ibrahim, M. (2018). on the Causes and Effects of Exchange Rate Volatility on Economic Growth: Evidence from Ghana, Journal of African Business, Vol. 18, pp. 169-193.


• Aman, Q., Ullah, I., Khan, M.I. & Khan, S. (2017). Linkages between Excahnge Rate and Economic Growth in Pakistan (An Economic Approach), European Journal of Law and Economics, vol.5, pp. 1-8.


• Bahmani Oskooee, M. & Kandil, M. (2007). Exchange rate fluctuations and output in oil producting Countries: The case of Iran. IMF Working Paper ,PP. 1-34.


• Bahmani Oskooee, M. & Aftab,. M. (2017). On the asymmetric effects of exchange rate volatility on trade flows: new evidence from US-Malaysia at industry level, Econ model, vol 63, pp. 103-68.


• Berument, H. & Pasaogullari, M. (2003). Effects of the real xchange rate on output and inflation: Evidence from Turkey.The Developing Economies, 61, 401-435.


• Divya, H,. & Devi, R,. (2014). A Study on Predictors of GDP: Early Signals, Procedia Economics and Finance, Volume 11, Pages 375-382.


• Dornbusch, R. (1988). Open economy macroeconomics, 2nd ed. New York: Basic Books.


• Dornbusch, R. (1981). Open economy macroeconomics, New York: Basic Books.


• Dornbusch, R., & Fisher, S. (1980). Exchange rates and the current account, American Economic Review, 70, 960–971.


• Ebrahimi, aryam, & Pedram, M. (1393). Investigating the importance and impact of economic variables on the exchange rate in Iran. Al-Zahra University Advanced Economic Policy Quarterly, Second Year, No. 3 (In Persian).


• Ghysels, E., Santa-Clara, P. & Valkanov, R. (2004). The MIDAS touch: Mixed Data Sampling regression models, mimeo, Chapel Hill, N.C.


• Ghysels, E., Sinko, A. & Valkanov, R., (2006). MIDAS Regressions: Further Results and New Directions, Econometric Reviews, 2007, 26(1):53-90.


• Ghysels, E., Kvedaras, V., & Zemlys, V. (2014). Mixed Data Sampling Regressins Models: The R Package MIDASR, Journal of Statistical Softwre.


• Guittian, Manuel (1976). The Effects of Changes in the Exchange Rate on Output, Prices and the Balance of Payments, Journal of International Economics 6.


• Gylfason, Th., & Schmid, M. (1983). Does Devaluation Cause Stagflation? Canadian Journal of Economics, 16(4).


• Hussain, I,. Jawad, H,. Arshad,. A.K & Yahya,. K (2019). An analysis of the asymmetric impact of exchange rate changes on GDP in pakistan: application of non-linear ARDL, Economic Research-Ekonomska Istrazivanja, Vol 32, No. 1, pp, 3100-3117.


• Hsing, Y. (2006). Responses of Output in Pol& to Shocks to the Exchange Rate, the Stock Price, and Other Macroeconomic Variables: a VAR Model, Economics Letters, 13.


• Kandil, M. (2000). The Asymmetric Effect of Exchange Rate Fluctuation: Theory and Evidence from Developing Countries, IMF Working Paper.


• Klein, L.R. & Sojo, E. (1989). Combinations of High & Low Frequency Data in Macroeconomic Models, in L.R. Klein and Marquez (Eds), Economics in Theory and Practice: An Eclectic Approach. Kluwer Acadamic Publishers, pp. 3-14.


• Ozata, E. (2020). The EFfect of exchang rate volatility on Economic Growth in Turkey, Journal of Business Economics and Finance, Vol. 9,No. 1, 42-51.


• Sayadi, F, & Moghaddasi, R. (1394). The effect of energy prices on grain prices using regression models with mixed data. Iranian Journal of Applied Economic Studies, Volume 4, Number 15, Pages 149-160 (In Persian).


• Valadkhani, A., & Smyth, R. (2017). How do daily changes in oil prices affect US monthly industrial output, Energy Economics.


• Wesseh, P. K., & Lin, B. (2018). Exchange rate fluctuations, oil price shocks and economic growth in a small net-importing economy Energy.