The Effect of Fraud Factors on Earnings Management Based on the Diamond Model

Subject Areas : Ethics and accounting

Ghasem Ghasemi ^{1 *}

1 -

Received: 2025-02-01 Accepted : 2025-04-06 Published : 2025-08-11

Keywords: dividends paid, financial leverage, audit quality, free cash flow, changes in the independent auditor, dual role of the CEO, management ability and earnings management,

Abstract :

Objective: The purpose of this study is to investigate the relationship between the factors affecting fraud, including 4 dimensions of fraud based on the Diamond model on earnings management. The dimensions of fraud according to the Diamond fraud model include; motivation (financial leverage and dividends paid), opportunity (audit quality and free cash flow), justification (changes in the independent auditor and dual role of the CEO), and ability (management ability).

Method: The present study is analytical and correlational in terms of method. After examining the availability of their information, the sample information of the companies under study was collected using Excel software, and the data were classified and analyzed using the Eviews statistical software, and the technique used was panel data.

Findings: The results obtained from the regression model of 157 companies listed on the Tehran Stock Exchange in the 5-year period from 1398 to 1402 show; there was a negative and significant relationship between dividends paid, financial leverage, and free cash flow and earnings management. There was also a positive and significant relationship between changes in the independent auditor, dual role of the CEO, and managerial ownership with earnings management. However, no relationship was found between audit quality and earnings management in this study.

Conclusion: According to the studies conducted, opportunistic behaviors of managers can lead to fluctuations in corporate profits. Opportunistic behaviors of managers are investment decisions that managers make in uncertain and risky conditions and usually have different returns from the company's normal operations. 

References:

آشوغ، حسام (1403). بررسی تاثیر جریان نقد آزاد و اندازه شرکت بر مدیریت سود شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، نهمین کنفرانس بین¬المللی مطالعات مدیریت، اقتصاد و حسابداری صنعت محور، تهران.
بربریان جویباری، سوده و رحیمی پور، اکبر (1403). تأثیر سه ضلع مثلث تقلب (فشار، فرصت و منطقی سازی) بر مدیریت سود (مدل تعدیل یافته بنیش). مطالعات حسابرسی مطهر2(3) -..صص 28-43.
بهرامی، آسو، نوروش، ایرج، راد، عباس، و محمدی ملقرنی، عطااله. (1399). پیش¬بینی تقلب در صورت های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 16(65 )،صص 35-59.
زمانی¬راد، محمد (1392). تحلیل عوامل مؤثر بر میزان دست‌کاری فعالیت¬های واقعی (مدیریت واقعی سود). پایان¬نامه-ی کارشناسی ارشد، دانشگاه فردوسی، مشهد.
طاهری، مسعود. (1398). مقایسه مدل¬های مثلث، دیاموند و پنتاگون تقلب در ارزیابی ریسک تقلب. حسابداری ارزشی و رفتاری، 4(8 )،صص 339-369. SID. https://sid.ir/paper/394270/fa
عالی¬زاده عباس، پاک¬مرام عسگر، جبارزاده کنگرلویی سعید، بحری ثالث جمال(1403). مدیریت سود فرصت¬طلبانه یک انحراف اخلاقی در گزارشگری مالی و نقش دانش ضمنی مدیران در آن. اخلاق در علوم و فناوری. ۱۴۰۳; ۱۹ (۲) :۱۲۱-۱۲۸.
عرب، علیرضا. (1403). تاثیر حاکمیت شرکتی خوب, اهرم و عملکرد مالی بر مدیریت سود در شرکت های بورس اوراق بهادار تهران. کنفرانس بین المللی پژوهش های مدیریت و علوم انسانی در ایران.
علیخانی دهقی, حسین , ایزدی نیا, ناصر و کیانی, غلامحسین . (1399). نقش مدیریت سود در شناسایی صورت‌های مالی متقلبانه در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. مدیریت دارایی و تامین مالی , 8(4),صص 21-38.
قدرتی، حسن و فیضی، سعید (1394). تأثیر حاکمیت شرکتی بر میزان مدیریت سود در بازار بورس اوراق بهادار تهران. دانش حسابرسی، سال چهاردهم، شماره¬ی 58، بهار 1394.
کیان, علیرضا و فقیه, محسن . (1402). تاثیر مشکل نمایندگی بر قدرت پیش‌بینی کنندگی سود در شرکت‌های خانوادگی: نقش میانجی مدیریت سود. کاوش¬های نوین در علوم محاسباتی و مدیریت رفتاری, 1(1): صص1-20.
مراد¬زاده فرد، مهدی(1395) . توانایی مدیریت ، کارایی سرمایه گذاری و ریسک سقوط آتی قیمت سهام. فصلنامه علمی پژوهشی مطالعات تجربی حسابداری مالی – سال سیزدهم – شماره 50 ، 25 – 56.
وکیلی¬فرد، حمیدرضا؛ محمدی، سامان و کاظمی¬نوری، سپیده (1393). کیفیت سود و انتخاب حسابرس: مورد مطالعه شرکت¬های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه¬ی علمي پژوهشي حسابداري مالي، سال ششم، شماره-ی 22، تابستان 1393.
ولی¬زاده لاریجانی, اعظم , یوسفی اصل, فرزانه , شیرزادی, فاطمه و زمانی, نیلوفر . (1403). گزارش تفسیری مدیریت و مدیریت سود: با تاکید بر نقش مدیران زن. مطالعات تجربی حسابداری مالی, 21(82): صص 137-166.
یاری فرد, رسول و رحیمی فر, نیما . (1403). بررسی تأثیر کیفیت گزارشگری مالی، حسابرسی داخلی بر مدیریت سود در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. چشم¬انداز حسابداری و مدیریت, 7(94). صص 137-159.
Mohd Noor, Nurul Fitri, Zuraidah Mohd Sanusia, Lee Teck Heang c Takiah Mohd Iskandar, Yusarina Mat Isa (2015). Fraud Motives and Opportunities Factors on Earnings Manipulations. 7th International conference on financial criminology 2015, 13-14 April 2015, Wadham College, Oxford, United Kingdom.
Seraina C. Anagnostopoulou, Andrianos E. Tsekrekos (2016). The effect of financial leverage on real and accrual-based earnings management. Fr.anco, G.D, Hope, O and Lu, R. H. (2017). Managerial Ability and Bank-Loan Pricing, Journal of Accounting and Economics, Available at SSRN 2279668.
Chen, J.H (2016). The association between audit quality and abnormal audit fees. Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=848067.
Qian, Meifen; sun, Ping-Wen; Yu, Bin (2018). Top managerial power and stok price efficiency. Pacific-Basin Finance Journal 47, 20 -38.
Kusumawati, B., Maryama, S., Utami, S. S., & Subandi, I. (2023). Analysis of the Effect of Good Corporate Governance, Leverage and Financial Performance on Profit Management. Jurnal Multidisiplin Madani, 3(2), 464-470.
Mangala, D., & Singla, N. (2023). Do corporate governance practices restrain earnings management in banking industry? Lessons from India. Journal of Financial Reporting and Accounting, 21(3), 526-552.
Ashawog, Hesam, 2014, Studying the effect of free cash flow and company size on earnings management of companies listed on the Tehran Stock Exchange, 9th International Conference on Management, Economics and Industry-Based Accounting Studies, Tehran.
Barbarian Jooybari, Soudeh and Rahimipour, Akbar (2014). The effect of the three sides of the fraud triangle (pressure, opportunity and rationalization) on earnings management (modified Benish model). Motahar Audit Studies 2(3) -pp. 28-43.
Bahrami, Aso, Norush, Iraj, Rad, Abbas, and Mohammadi Molqarni, Ata'aleh. (2019). Predicting fraud in the financial statements of companies listed on the Tehran Stock Exchange. Empirical Studies in Financial Accounting, 16(65), pp. 35-59.
Zamani-Rad, Mohammad (2013). Analysis of factors affecting the amount of manipulation of real activities (real earnings management). Master's thesis, Ferdowsi University, Mashhad.
Taheri, Masoud. (2019). Comparison of Triangle, Diamond and Pentagon Fraud Models in Fraud Risk Assessment. Value and Behavioral Accounting, 4(8), pp. 339-369. SID. https://sid.ir/paper/394270/fa
Aalizadeh Abbas, Pakmaram Asgar, Jabarzadeh Kangarluei Saeed, Bahri Sales Jamal (2014). Opportunistic Earnings Management as an Ethical Deviation in Financial Reporting and the Role of Managers' Tacit Knowledge in It. Ethics in Science and Technology. 2014; 19(2):121-128.
Arab, Alireza. (2014). The Effect of Good Corporate Governance, Leverage and Financial Performance on Earnings Management in Tehran Stock Exchange Companies. International Conference on Management Research and Humanities in Iran.
Alikhani Dehaghi, Hossein, Izadinia, Naser and Kiani, Gholamhossein. (2019). The role of earnings management in identifying fraudulent financial statements in companies listed on the Tehran Stock Exchange. Asset Management and Financing, 8(4), pp. 21-38.
Ghodrati, Hassan and Feizi, Saeed (2015). The effect of corporate governance on the level of earnings management in the Tehran Stock Exchange. Auditing Knowledge, Volume 14, Issue 58, spring 2015.
Kian, Alireza and Faghih, Mohsen. (2014). The effect of the agency problem on the predictive power of earnings in family firms: The mediating role of earnings management. New Explorations in Computational Sciences and Behavioral Management, 1(1): pp. 1-20.
Moradzadeh Fard, Mehdi (2016). Management ability, investment efficiency and the risk of future stock price collapse. Quarterly Scientific Research Journal of Experimental Studies in Financial Accounting – Year 13 – Issue 50, 25 – 56.
Vakili Fard, Hamid Reza; Mohammadi, Saman and Kazemi Nouri, Sepideh (2014). Earnings Quality and Auditor Selection: A Case Study of Companies Listed on the Tehran Stock Exchange, Quarterly Scientific Research Journal of Financial Accounting, Year 6, Issue 22, Summer 2014.
Valizadeh Larijani, Azam, Yousefi Asl, Farzaneh, Shirzadi, Fatemeh and Zamani, Niloufar. (2014). Interpretive Report on Management and Earnings Management: Emphasis on the Role of Female Managers. Empirical Studies in Financial Accounting, 21(82): pp. 137-166.
Yari Fard, Rasoul and Rahimi Far, Nima. (2014). Investigating the Effect of Financial Reporting Quality, Internal Audit on Earnings Management in Companies Listed on the Tehran Stock Exchange. Accounting and Management Perspectives, 7(94). pp. 137-159.