The effect of governance system on the relationship between financial reporting quality and financial corruption

The effect of governance system on the relationship between quality of accounting information and financial corruption

Subject Areas : Management Accounting

mohammad alizadeh ¹ , سیدرسول معصومی ^{2 *} , اسفندیار ملکیان ³

1 - PhD student in Accounting, Sari Branch, Islamic Azad University, Sari, Iran
2 - Assistant Professor in Department of Accounting and Management, Jouybar Branch, Islamic Azad University, Jouybar, Iran. (Corresponding Author)
3 - Professor in Department of Accounting, University of Mazandaran, Babolsar, Iran

Received: 2024-10-24 Accepted : 2024-12-10 Published : 2025-07-08

Keywords: Financial reporting quality, financial corruption, corporate governance,

Abstract :

The poor quality of financial reporting can create a situation in which there is no accountability to shareholders and managers act against the wishes of stakeholders and any misuse of assets is hidden. Accounting and auditing standards seek to create clear and accurate information so that people who have influence and economic power are less exposed to moral fall and unsavory methods of corruption. The main purpose of this research was to investigate the effect of the governance system on the relationship between the quality of financial reporting and financial corruption of companies listed on the Tehran Stock Exchange. The statistical population of the present research was the companies admitted to the Tehran Stock Exchange for a period of 12 years from 2011 to 2022. The data were analyzed using unit root, kao and dynamic panel data approach using Eviews software. The results of the research showed that the quality of financial reporting has a negative and significant effect on the financial corruption of companies listed on the Tehran Stock Exchange. The results also prove the negative effect of the governance system on financial corruption and strengthen the negative effect of the quality of financial reporting on financial corruption.

 

References:


آزادی هیر ، کیهان. فریورنیا ، فاطمه. وطن پرست ، محمدرضا، 1403 ، ارائه مدل سیستم اطلاع حسابداری در چارچوب حسابداری مدیریت مبتنی بر نظریه شکاف اگاهی در شرکت های کوچک و متوسط، نشریه علمی حسابداری مدیریت ،17 (61) ، 115 – 132 .
احمدی، علی اکبر، رستمی¬نیا، محمداسماعیل و غیبی، علی رضا، 1395، اثر توسعه مالی بر توزیع درآمد در کشورهای منتخب در حال توسعه و کشورهای توسعه یافته با روش گشتاورهای تعمیم یافته 'GMM، فصلنامه اقتصاد مالی، 13(36)، 15-32.
اخگر، محمدامین، کرمی، افشار، 1394، بررسی تأثیر ویژگی¬هاي شرکت بر کیفیت گزارشگري مالی شرکت¬هاي پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پژوهش¬های اقتصادی ایران، 26(8)، 191-221.
اعتمادی، حسین، زلقی، حسن، 1392، کاربرد رگرسیون لجستیک در شناسایی گزارشگری مالی متقلبانه، دانش حسابرسی، 13(51)، 145-163.
آقایی، محمدعلی، رضازاده، جواد، بیات، مرتضی، 1400، بررسی تأثیر کیفیت گزارشگری مالی بر فساد (شاخص اداراک فساد، کنترل فساد و پاسخگویی) در 8 کشور خاورمیانه، دوفصلنامه حسابداری ارزشی و رفتاری، 6(12)، 98-125.
آقا کاشی، محمد رضا و یزدانی، بهزاد و بیگلر، کیومرث، 1402، تأثیر کیفیت سازوکارهای حاکمیت شرکتی بر کیفیت گزارشگری مالی در شرایط کرونا، دومین کنفرانس ملی تحقیقات کاربردی در علوم مدیریت و حسابداری نوین، قزوین.
پسندیده فرد، فایزه؛وادی زاده ،کاظم؛ سپاسی، سحر، 1399، شناسایی عوامل مؤثر بر گزارشگری مالی متقلبانه و نادرست با استفاده از روش فراترکیب. دو فصلنامه حسابداری ارزشی و رفتاری، ۵(9)، ۳۰۱-۳۳۴.
جامعی، لطفی جو، 1390، تأثیر ارتباطات سیاسی بر نظر حسابرس با تأکید بر ویژگی های بازار شرکت های بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی دانشگاه فنی و حرفه ای، 18 (2)، 55-72
چالاکی، پری، قادری، بهمن، 1394، حسابداری قضایی و نقش آن در پیشگیری و کشف تقلب، مطالعات حسابداری و حسابرسی، 16(1)، 54-74.
چمک، حسن، طهماسبی خورنه، سعید، 1398، شفافیت اطلاعاتی و فساد، کنفرانس بین المللی مدیریت، حسابداری، اقتصاد و بانکداری در هزاره سوم، تهران.
حاجی ها ، زهره . ارشادی ، مهدی . صفا ، مژگان. مقدم ، حسین. 1402 ، بررسی ارتباط جنجال های شرکتی و خلق ارزش بر اساس نقش تعدیل کننده ی پایداری محیطی ، اجتماعی و راهبری شرکتی ، نشریه علمی حسابداری مدیریت ، 16 (58) ، 1-15 .
حکیمی¬پور، نادر، 1397، ارزیابی چگونگی عوامل تأثیرگذار بانکی بر مطالبات غیرجاری بانک¬های ایران (رویکرد مدل پانل پویا GMM). فصلنامه اقتصاد مالی، 12(47)، 99-120.
خرم دل، سناد، 1391، رابطه بین افشای گزارش ارزش و عملکرد شرکت با توجه به سازگاری نسبی با صورتهای مالی یکپارچه، فصلنامه علمی دانشگاه فنی و حرفه ای، 19، 369-349.
دل¬انگیزان، سهراب، کریمی، محمدشریف، خالوندی، زینب، 1392، تأثیر شاخص درک فساد مالی بر رشد اقتصادی بر اساس تفکیک بین کشوری در حوزه‌ی آزادی اقتصاد با روش گشتاورهای تعمیم یافته (GMM). فصلنامه اقتصاد مالی، 7(24)، 161-186.
دهقانی، مسعود، کسیانی، محمد، بررسی تأثیر ساز و کارهای راهبری شرکتی بر چالش حسابرسی شرکت-های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، دانش حسابرسی، 19(57)، 203-228.
رضائی، یاسر، صفری، مهدی، 1397، خوانایی گزارشگری مالی و احتمال گزارشگری مالی متقلبانه، پژوهش¬های حسابداری مالی، 10(4)، 43-58.
سعادت، زهرا، 1399، تأثیر مسئولیت اجتماعی مدیران دولتی بر پیشگیری از فساد مالی، دومین کنفرانس حسابداری و مدیریت.
شیری بابادی، محسن، صالحی، اله کرم، ملاعلیزاده زواردهی، صابر، جرجرزاده، علیرضا، 1401، طراحیِ مدلِ شیوه گزارشگری بینامتنیّت مالی و تأثیر آن بر راهبردِ بهینه مدیریتِ سرمایه در گردش: مطالعه موردی شرکت‌های فعال در صنعت فولاد، حسابداری مدیریت، 15(53)، 89-109.
صبوری، نرگس، کریم¬پور، عنایت، 1400، بررسی نقش مدیریت کمیته حسابرسی دارای صلاحیت چهارگانه بر نظارت و فساد مالی شرکت¬ها (مطالعه موردی: شرکت¬های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران)، رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری، 5(66)، 67-83.
قادری ، کاوه ، زلقی ، حسن ، افلاطونی ، عباس ، 1401 ، بررسی تاثیر فساد مالی بر تقلب در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، مجله پیشرفت های حسابداری دانشگاه شیراز ، 14 (83)، 220-191 .
کامیابی، نیک سرشت، 1398، بررسی اثر تعدیل کننده افشای اختیاری بر رابطه بین کیفیت سود و عدم تقارن اطلاعاتی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی دانشگاه فنی و حرفه ای، 17 (3)، 263-247.
معروف، نزار نصرالدین، محمودی خوشرو، امید ، امینی، پیمان، 1403، ارائه مدل مفهومی کنترل‌های داخلی مالی مبتنی بر مخاطرات احتمالی و شفافیت گزارشگری مالی دولت (مطالعه موردی: دولت اقلیم کردستان عراق)، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 14 (55)، 279-297.


References
Anifowose, M., Ahmed, A., (2024). Corruption, corporate governance, and sustainable development goals in Africa, Corporate Governance, 24(1), 119-138.
Blanco, B., and Dhole, S. (2017). Financial Statement Comparability, Readability and Accounting Fraud. AFAANZ Conference, Working Paper.
Hsu, Y., Yang, Y.C., (2022). Corporate governance and financial reporting quality during the COVID-19 pandemic, Finance Research Letters, 47(1), 1-13.
Houqe, N. and Monem, R. 2016. IFRS adoption, extent of disclosure and perceived corruption: a cross-country study”, The International Journal of Accounting 51(2): 363-378.
Imran, K. & Farhan, W. (2016). Impact of Corporate Governance and Ownership Structure on Capital Structure. International Journal of Management Sciences and Business Research, 5(11), 119-133.
Jacoby, M. Liu, Y. Wang, Z. Wu, Y. Zhang, 2018, Corporate Governance, External Control, and Environmental Information Transparency: Evidence from Emerging Markets, Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 5(1) 1-49
Johnson, T. (2005). Relevance and Reliability Article from the FASB Report Feb. 28.
Liu, T., Liu, Y., Wei, Z., Xu, L.C., 2021, The dark side of transparency in developing countries: The link between financial reporting practices and corruption. Journal of Corporate Finance, 66(1), 1-23.
Lourenço, I., Rathke, K., Santana, V. & Branco, M. 2020. The effects of corruption on earnings management. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society 18(1): 35-51.
Malaguen˜ o, R., Albrecht, C., Ainge, C. and Stephens, N. 2015. Accounting and corruption: a crosscountry analysis, Journal of Money Laundering Control 13 (4): 372-393
Mazzi.F, R. Slack, Ioannis T.2019. The effect of corruption and culture on mandatory disclosure compliance levels: goodwill reporting in Europe. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation. S1061-9518(18): 30130-7
Mikhail A. Gorshunov. Achilles A. Armenakis, Stanley G. Harris, H. Jack Walker (2021). Quad-qualified audit committee director: Implications for monitoring and reducing financial corruption. Journal of Corporate Finance 66 (2021) 101854.
Nguyen, V. H., Agbola, F. W., & Choi, B. (2019). Does corporate social responsibility reduce information asymmetry? Empirical evidence from Australia. Australian Journal of Management, 44(2), 188e211.
Tingting L, Yu L, Barkat U, Zuobao W, Lixin C.(2021). The dark side of transparency in developing countries: The link between financial reporting practices and corruption. Journal of Corporate Finance.66(23).1-23
Tseng, T.Y., (2022), Influences of Taiwan's corporate social responsibility report management policy on the information transparency of its capital market, Borsa _Istanbul Review, 1(1), 1-11.
Xixiong Xu, Yaoqin Li. (2018). Local corruption and corporate cash holdings: Sheltering assets or agency conflict? https://doi.org/10.1016/j.cjar.2018.05.001.PP.1-18.
Zhou, C. (2019). Effects of corporate governance on the decision to voluntarily disclose corporate social responsibility reports: Evidence from China. Applied Economics, 51(55), 5900e5910.