Presenting a causal model for improving the working memory of portfolio managers
Subject Areas :
reza Agha Mohammadi
1
*
,
Abdolreza Talaneh
2
*
,
علی اکبر ارجمندنیا
3
,
عاطفه حسینی
4
1 -
2 - Islamic Azad university
3 - انشکده روان شناسی و علوم تربیتی دانشگاه تهران
4 -
Keywords: Working memory, portfolio managers, causal model,
Abstract :
The present study was carried out with the aim of presenting a causal model for improving the working memory of managers using the fuzzy DEMATEL method. This research is descriptive in nature and content. In this research, the information is related to 15 experts and managers of mutual funds, which constitute the statistical sample. The results of this research showed that six main factors: volume and complexity of information, information support systems, stress and psychological pressure, multitasking, cognitive and analytical skills, and professional experience have an effect on improving the working memory of managers. The DEMATEL method also showed that the effect of volume and complexity of information is 1.650 and has the highest effect among the factors. The effect of these factors is 0.506, which has the lowest effect among the factors. The volume and complexity of information have the highest correlation among all factors, that is, the correlation is equal to 1.143, and finally the importance of this factor is equal to 2.156, which ranks first in importance and influence, and it can be said that it is one of the most important factors in this research
ابراهیم نژاد, برکچیان, مرادیان, حامد. (1400). هزینه‌های معاملاتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در سهام و اثر آن بر عملکرد صندوق‌ها. پژوهشات مالی, 24(1), 37-60.
اسلانی, محمد, ستایش, جنانی, محمد حسن, همت فر, محمود. (1401). مقایسه عملکرد پرتفوی های سهام انتخابی بر اساس معیارهای تئوری محدودیت ها با مدل سنتی تحلیل شبکه. دانش سرمایه‌گذاری, 11(41), 219-248.
انوشه, م., محمدمیثم, علیرضائی, ابوتراب, مهرانی. (1402). تعیین مدل مدیریت عملکرد پرتفوی استراتژیک سازمانی. پژوهش های مدیریت راهبردی, 29(90).
ایروانی, فلاح شمس, میرفیض, رهنمای رودپشتی, خان محمدی, محمد حامد, حاجیها. (1402). ارائه مدل حاصل از کارکرد منابع قدرت در سنجش عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری و کیفیت گزارشگری مالی. دانش سرمایه‌گذاری, 12(46), 395-418.
حدادزاده ، ر، عباسیان ، ع (1403)، استفاده از بتای افت سرمایه در تصمیم گیری مدیران برای تشکیل پرتفوی بهینه در بورس اوراق بهادار تهران، مجله قضاوت و تصمیم گیری در حسابداری،5(7)،1-24.
زندی،آ (1403)، بررسی رابطه عدم موفقیت حسابرسی صورت‌های مالی بر اثر سرایتی کاهش کیفیت حسابرسی،،مجله قضاوت و تصمیم گیری در حسابداری،6(3)،51-66.
عرفای جمشیدی ، ش , رهبر، ف , شعبانی، ا , اسگندری ، ک (1403)، ا طراحی مدل تأمین مالی صنایع کوچک و متوسط در ایران (در راستای بهبود مدیریت بهره¬وری)، مجله قضاوت و تصمیم گیری در حسابداری،8(12)،97-138.
قشقایی, صالحی, اله‌کرم, محمودی‌راد. (1402). بررسی عملکرد استراتژی معاملاتی معکوس در بورس اوراق بهادار تهران براساس معیارهای ریسک شرکت. پیشرفت های مالی و سرمایه گذاری, 10(4), 117-140.
میرلوحی مجتبی, تهرانی رضا, عباسیان عزت اله, جابری زاده علی. (1400). مقایسه عملکرد الگوریتم ژنتیک فازی و جست و جوی شکار فازی در بهینه سازی پرتفوی فازی با استفاده از مدل میانگین واریانس در بورس اوراق بهادار تهران.
Awaludin, D. T., & Rahman, F. D. (2021). Analysis of the Effect of Asset Allocation on Portfolio Performance with Diversification as an Intervening Variable. International Journal of Science and Society, 3(3), 30-39.
Kim, S., & Yoon, A. (2023). Analyzing active fund managers’ commitment to ESG: Evidence from the United Nations Principles for Responsible Investment. Management science, 69(2), 741-758.
Nucera, F., & Uhl, B. (2022). The impact of volatility scaling on factor portfolio performance and factor timing. Journal of Asset Management, 23(6), 522-533.
Nurhayati, I., Endri, E., Suharti, T., Aminda, R. S., & Muniroh, L. (2021). The impact of COVID-19 on formation and evaluation of portfolio performance: A case of Indonesia. Investment Management and Financial Innovations, 18(3), 63-73.
Rubbaniy, G., Maghyereh, A., Cheffi, W., & Khalid, A. A. (2024). Dynamic connectedness, portfolio performance, and hedging effectiveness of the hydrogen economy, renewable energy, equity, and commodity markets: Insights from the COVID-19 pandemic and the Russia-Ukraine war. Journal of Cleaner Production, 452, 142217.
Scott, R., & Webb, D. (2018). Market timing and stock selection: A comprehensive analysis. Financial Analysts Journal, 74(3), 95-112.
Sood, K., Seth, N., & Grima, S. (2022). Portfolio performance of public sector general insurance companies in India: A comparative analysis. In Managing risk and decision making in times of economic distress, Part B (pp. 215-230). Emerald Publishing Limited.
Tan, Y., Yang, W., Suntrayuth, S., Yu, X., Sindakis, S., & Showkat, S. (2023). Optimizing Stock Portfolio Performance with a Combined RG1-TOPSIS Model: Insights from the Chinese Market. Journal of the Knowledge Economy, 1-24.