Iran's Legislative Approach to Suspicious Transactions Reporting(STR) for Money Laundering and its Legal, Jurisprudential and Executive Challenges

Subject Areas : Jurisprudence and Criminal Law Doctrines

Amir jamali hajiani ¹ (PhD student of Criminal law and criminology, Boushehr Branch, Islamic Azad University, Boushehr, Iran.)
Esmaeil Abdollahi ² (‌‌Assistant Professor, Department of Law, Boushehr Branch, Islamic Azad University, Boushehr, Iran)
Ahmad Mirzaei ³ (‌‌Assistant Professor, Department of Law, Boushehr Branch, Islamic Azad University, Boushehr, Iran.)

Received: 2023-04-15 Accepted : 2023-07-05 Published : 2023-06-22

Keywords: Reporting, Money laundering, Suspicious Transaction, professional secrecy, principle of validity,

Abstract :

Receive Date: 2023/04/15                    Revise Date: 2023/07/03                   Accept Date:  2023/07/05 The reporting of suspicious transactions, emphasized in Recommendation 20 of the FATF, is considered the cornerstone of the fight against money laundering, and the success of all anti-money laundering measures depends on it. Therefore, the present study employs a descriptive-analytical approach with the aim of familiarizing the reader with the requirements for reporting suspicious transactions related to money laundering and examines the legal, jurisprudential, and executive obstacles that impede the reporting of suspicious transactions. In conclusion, the study investigates the position of Iran in comparison with global standards and highlights the most significant legal, jurisprudential, and executive challenges facing the reporting of suspicious transactions. The findings indicate that in the anti-money laundering regulations of Iran, especially in the amended law on combating money laundering ratified in 2018 and its executive directive of Article 14 ratified in 2019, necessary measures have been taken in line with international standards to report suspicious transactions, and the necessary structures have been established. However, professional secrecy rules, the principle of validity, Presumption of possession, policies related to capital attraction in banks, and high compliance costs with anti-money laundering standards may overshadow this important principle in the fight against money laundering and may cause disruption in the desirable path of reporting suspicious transactions.

References:

1. انصاری پیرسرایی، زربخش؛ شاه ‌بهرامی، اسدالله، (1393)، «ضرورت استفاده از سیستم‌های تشخیص پولشویی در بانکداری الکترونیکی»، فصلنامه روند، دوره 68، شماره 21، ص179ـ211.


2. بیگ‌زاده، صفر، (1387)، شیوه نگارش قانون، تهران، مرکز پژوهش‌های مجلس.


3. خورسندیان، محمد علی؛ فلاح‌دخت درب قلعه، مریم، (1396)، «تعهد به رازداری بانکی و قلمرو آن در حقوق بانکی ایران»، مجله حقوقی دادگستری، دوره 98، شماره 81 ، ص37ـ61.


4. راغب اصفهانی، حسین ‌بن ‌محمد، (1404 ق)، المفردات فی غریب القرآن، قم، دفتر نشرکتاب.


5. زارع، علی و جمالی، جعفر، (1390)، «تعهد بانک‌ها به حفظ اسرار مشتریان و عملیات تبدیل دارایی‌ها به اوراق بهادار»، فصلنامه راهبرد، دوره 58، شماره 20، ص301ـ332.


6. شاملو، باقر؛ مرادی، مجید، (1392)، «تحدید تضمینات دادرسی عادلانه در پرتو امنیت‌گرایی در جرم پولشویی»، مجله حقوقی دادگستری، دوره 77، شماره 81، ص111ـ159.


7. علیزاده‌ مقدم، محمد مهدی؛ قیوم ‌زاده محمود؛ فلاح، مهدی، (1402)، «ظرفیت‌ها و محدودیت‌های اصول فقهی و شرعی در جرم‌انگاری جرایم اقتصادی از منظر فقه امامیه»، فصلنامه آموزه‌های فقه و حقوق جزاء، سال دوم، شماره 1، پیاپی 5، ص91ـ114.


8. قماشی، سعید، (1385)، «بررسی جرم افشای اسرار حرفه‌ای»، ماهنامه دادرسی، پیاپی 58، ص3ـ6.


9. مدنی‌ زاده، سید علی؛ سالار‌کیا، امیرعباس؛ محمود زاده، امینه، (1396)، «کمبود نقدینگی، رقابت‌پذیری برای سپرده‌پذیری و سیاست‌های اعتباری بانک مرکزی»، فصلنامه برنامه‌ریزی و بودجه، دوره 22، شماره 2، ص43ـ69.


10. مرکز اطلاعات و مدارک اسلامی، (1389)، فرهنگ‌نامه اصول فقه، قم، پژوهشگاه علوم و فرهنگ اسلامی.


11. مکارم شیرازى، ناصر، (1377)، اخلاق در قرآن‏، قم، انتشارات مدرسه امام علی بن ابی طالب(ع)‏.


12. موسوی بجنوردی، سید حسن، (1377)، القواعد الفقهیة، قم، نشر الهادی.


13. مهدوی ‌پور، اعظم، (1395)، سیاست کیفری افتراقی در قلمرو بزهکاری اقتصادی، تهران، نشر میزان.


14. نصرتی، محمد‌ رسول، (1397)، «بررسی حقوقی تعارض کنونی و مالکیت سابق»، فصلنامه قانون‌یار، دوره 6، شماره 2، ص359ـ385.


15. BFIU, (2019), “Guidance on Reporting Suspicious Transaction Report for The Reporting Organization”. At: https://www.bb.org.bd/aboutus/regulationguideline/aml/guidance_str.pdf


16. Braun, J; Kasper, M; Majdanska, A & Somare, M, (2016), “Drivers of Suspicious Transaction Reporting Levels: Evidence from a Legal and Economic Perspective”, Journal of Tax Administration, 2(1): 95-125.


17. DBH, (2016), “Procedure for Identification, Evaluation and Reporting of Suspicious Transaction & Suspicious Activity”. at: https://dbhfinance.com/downloads/STR_Reporting_Procudure.pdf


18. FATF, (2007), “FATF Guidance on the Risk-Based Approach to Combating Money Laundering and Terrorist Financing - High Level Principles and Procedures”. At: https://www.fatf-gafi.org (last visited Fbruary 18, 2023).


19. FATF, (2013), “FATF GuidAnce poliTicAlly exposed persons (recommendations 12 and 22)”. At www.fatf-gafi.org (last visited Fbruary 18, 2023).


20. FATF, (2018), “Guidance for a Risk-Based Approach for the Securities Sector”. https://www.fatf-gafi.org (last visited Fbruary 18, 2023).


21. Maalouf, N, (2012), “When white is too white (Money laundering, financial sanctions and their impact on financial institutions)”. At: www2.deloitte.com


22. MENAFATF, (2008), “Mutual Evaluation Report”. At: www.fatf-gafi.org


23. MENAFATF, (2012), “Mutual Evaluation Report”. At: www.fatf-gafi.org


24. Saperstein, L; Sant, G & Ng, M, (2015), “The Failure of Anti-Money Laundering Regulation: Where is the Cost-Benefit Analysis?”, Notre Dame Law Review Online, 91(1), 1-10. At: https://scholarship.law.nd.edu/ndlr_online/vol91/iss1/4/


25. Unger, B., Siegel, M., Ferwerda, J., de Kruijf, W., Busuioic, M., Wokke, K, (2006), The Amounts and The Effects of Money Laundering. Dutch Ministry of Finance Report. At: https://www.maurizioturco.it