The Effect of Management Ability on Financial Discipline with Emphasis on Auditor Rotation

Subject Areas :

Mohammadraza Abbasi Astamal ^{1 *} , Asma Malekian ²

1 -
2 - M.A., Department of Accounting, Ahar Branch, Islamic Azad University, Ahar, Iran,

Received: 2025-06-11 Accepted : 2025-08-24 Published : 2025-09-18

Keywords: Management Ability, Financial Discipline, Auditor Rotation,

Abstract :

Financial discipline is a concept that covers all key issues; such as total expenses, total income, fiscal balance, and public debt, which better reflect the financial performance of a country or an economic entity in the capital market. One of the factors that can increase financial discipline is the ability of managers. On the other hand, considering that the review and accountability of financial statements are carried out by independent auditors and the audit report is presented, therefore, examining the impact of management ability on financial discipline with emphasis on auditor rotation can be fruitful. Therefore, The present study Effect of Management Ability on Financial Discipline with Emphasis on Auditor Rotation. This research is practical in terms of purpose and in terms of methodology, the correlation is of the causal type (after event). The systematic elimination sampling, 129 companies were selected as sample and were investigated in the period of 6 years between 2018 and 2023. The method used to collect information is a library, and Stata software was used to test the research hypotheses. The results of the research show that management ability has a direct impact on financial discipline. However, auditor rotation does not affect the relationship between management ability and financial discipline.

References:

بزرگ اصل، موسی و شایسته مند، حمیدرضا. (1390). رابطه بین مدت تصدی حسابرس و مدیریت سود. بورس اوراق بهادار، 4(13)، 213-233.
بولو، قاسم؛ سیدی، سید جلال؛ قاضی نوری، سروش و برزیده، فرخ. (1400). بررسی عوامل مؤثر بر گرایش حسابرسان داخلی به گزارش‌ دهی اقدامات خطا کارانه در ایران. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 28(4)، 574-597.‎
جبارزاده کنگرلویی، سعید و رادی،، یاسر. (1398). بررسی تاثیر توانایی مدیریت بر شفافیت شرکتی با تاکید بر اثر تعدیل گری ضعف کنترل های داخلی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. نشریه پژوهش های حسابداری مالی، 11(1)، 55-80.
چمن گرد خرم آبادی، ارسلان؛ همت فر، محمود و صفتی، فرید. (1402). طراحی مدلی برای انضباط مالی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رگرسیون لجستیک. دانش سرمایه‌گذاری، 12(45)، 27-51.
حسنی القار، مسعود و مرفوع، محمد . (1396). بررسی تأثیر توانایی مدیریت بر سیاست تقسیم سود. پژوهش های تجربی حسابداری، 7(1)، 103-129.
خطیری، محمد؛ تقی پوریان، یوسف؛ غلامی جمکرانی، رضا و جهانگیر نیا، حسین. (1398). ویژگی های شخصیتی، هوش مالی مدیران و عملکرد شرکت. دانش حسابداری مالی، 6(3)، 141-165.
دادگر، يداله و نظري، روح اله. (1388). بررسي شاخص فساد مالي در ايران و كشورهاي برگزيده جهان. اطلاعات سياسي اقتصادي، 263-264، 120-135.
رسولي، رضا و داورزني، حسن. (1394). بررسي عوامل داخلي و خارجي مؤثر بر ايجاد نارسايي در سيستم نظارت مالي هيئت هاي ورزشي استان تهران. مطالعات مديريت رفتار سازماني در ورزش، 1(3)، 113-119.
رشیدی، مهشید. (1402). بررسی رابطه توانایی مدیریتی و نوسان‌ پذیری عملکرد با تأکید بر آشفتگی مالی. چشم انداز حسابداری و مدیریت، 6(79)، 1-11.
سلگی، محمد و قهرائی، احسان. (1401). بررسی تأثیر عوامل ‌سازمانی بر انضباط مالی در بخش دولتی. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 29(3)، 475-503.
عظیمی، حسین؛ عطافر، علی و شائمی برزکی، علی. (1389). بررسی عوامل مدیریتی و سازمانی مؤثر بر فساد اداری-‌مالی در سازمان‌های دولتی مراکز استان‌های اصفهان و زنجان. اندیشه مدیریت راهبردی، 4(2)، 129-147.
مشایخی، بیتا و حاجی عظیمی، فرزاد . (1397). اثربخشی توانایی‌های مدیریتی بر عملکرد شرکت در مراحل چرخه عمر. پژوهش های تجربی حسابداری، 8(1)، 29-54.
مطهری سعید؛ تفتیان اکرم، معین الدین محمود. (1401). تحلیل تأثیر سوت‌زنی بر انضباط مالی شرکت‌های دولتی. حقوق اداری، ۱۰(۳۲)، ۲۰۴-۲۳۹.
معین الدینی، پرستو و هاشمی، سیما. (1382). (DEA) ارزیابی کارایی واحدهای اجرایی گمرک ایران از طریق روش تحلیل پوششی داده ها. مدیرساز، 14، 32-38.
مهرانی، کاوه؛ نظری، هیراد و قاسمی فرد، محمدرضا. (1399). توانایی مدیریت و گزارشگری مالی به موقع. پیشرفت‌های حسابداری، 12(1)، 323-351.
مهرگان‌، محمدرضا. (1383). پژوهش عملیاتی پیشرفته‌. چاپ اول، تهران: نشر کتاب دانشگاهی‌.
نورعلي دخت، حميد. (1396). شناسايي عوامل مديريتي مؤثر بر فساد اداري مالي (موردمطالعه ناجا). فصلنامه نظارت و بازرسي، 11(41)، 13-52.
یاری، حسن و باغومیان، رافیک. (1400). توانایی مدیریتی و رفتار ریسک‌ پذیری شرکت. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 18(72)، 109-137.
Agnello, L., Castro, V., & Sousa, R. M. (2022). A quest between fiscal and market discipline. Economic Modelling, 119, 106119.
Bertrand, M., Schoar, A. (2003). Managing with style: The effect of managers on firm policies. The Quarterly Journal of Economics, 118(4), 1169-12080.
Charnes, A., Cooper, W. W., & Rhodes, E., (1978). Measuring the Efficiency of Decision MakingUnits. European Journal of Operational Research, 2, 429–444.
Chi, W. (2011). An overlooked effect of mandatory audit-firm rotation on investigation strategies. OR Spectrum, 33(2), 265-
285 Chung, H., Kim, Y., & Sunwoo, H-Y. (2021). Korean evidence on auditor switching for opinion shopping and capital market perceptions of audit quality. Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, Taylor & Francis Journals, 28(1), 71-93.
Demerjian, P., Lev, B., & MacVay, S. (2012). Quantifying managerial ability: A new measure and validity test. Management Science, 58(7), 1229-1248.
Evans, Olaniyi, 2020. Fiscal Discipline, Financial Development & Economic Growth in Nigeria. MPRA Paper 99242, University Library of Munich, Germany.
Gächter, S., & Schulz, J. F. (2016). Intrinsic honesty and the prevalence of rule violations across societies. Nature, 531, 496–499.
Heese, J., Krishnan, R., & Ramasubramanian. H. (2020). The Department of Justice as a Gatekeeper in Whistleblower-Initiated Corporate Fraud Enforcement: Drivers and Consequences. Journal of Accounting and Economics, 70(1), 1-54.
Lynch, R. L., & Cross, K. F. (1991). Measure Up- The essential Guide to Measuring Business Performance. London: Mandarin.
Owers, J. E., Lin, C. M., & Rogers, R. C. (2002). The Informational Content and Valuation Ramifications of Earnings Restatements. International Business & Economics Research Journal, 1(5), 71-88.
Zhang, X., Yan, H., Hu, F., Wang, H., & Li, X. (2022). Effect of auditor rotation violation on audit opinions and audit fees: Evidence from China. Research in International Business and Finance, 62, 1-21.