Assessing the Effects of Financial Shocks on the Banking and Construction Industry and Its Implications for Accounting: A Stochastic Dynamic General Equilibrium Approach
ali tabakh
1
(
)
سید یوسف احدی سرکانی
2
(
استادیار و عضو هیئت علمی گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد فیروزکوه،
)
Mehdi Fathabadi
3
(
Faculty Memeber
)
Keywords: Financial shocks, banking industry, construction industry, stochastic dynamic general equilibrium approach.,
Abstract :
هدف پژوهش: هدف پژوهش ارزیابی آثار شوک های مالی بر صنعت بانکداری و ساختمان و پیامدهای آن برای حسابداری: رویکرد تعادل عمومی پویای تصادفی می باشد. با توجه به محتوای بررسی‌شده پژوهش از لحاظ هدف کاربردی و از نظر جمع‌آوری داده‌ها از نوع توصیفی- همبستگی است. جامعه آماری این پژوهش شامل بانکهای پذیرفته شده در بورس و فرابورس و شرکت‌های فعال در صنعت ساختمان می باشد که در نهایت تعداد 17 بانک 12 شرکت فعال ساختمانی در بازه زمانی 1390 - 1401 مورد بررسی قرار گرفتند.
روش پژوهش: در این پژوهش ابتدا داده‌های خام از صورت‌های مالی و گزارش‌های همراه و دیگر منابع اطلاعاتی ذکرشده برای هر یک از شرکت‌ها در سال‌های پژوهش استخراج‌شده و از نرم‌افزار اکسل برای تلخیص و مرتب کردن داده‌ها استفاده گردید؛ در نهایت روش خود رگرسيون برداري پانل مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت.
نتایج پژوهش: نتایج حاصل از آزمون فرضیه ها نشان داد بین سپرده گذاری بانک ها، فین تک، تسهیلات اعطایی، نقدینگی، مصرف خانوار، سرمایه گذاری خانوار و عملکرد بانک رابطه معناداری وجود دارد.
براتی، لیلا، گودرزی فراهانی، یزدان، (1401)، نقش متغیرهای پولی و اصطکاکهای مالی بر بازار سرمایه در قالب مدل DSGE، دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، دوره 15، شماره 55، صص 84-71.
پاک نیت، مرضیه، بهرامی، جاوید، توکلیان، حسین، شاه حسینی، سمیه، (1397)، ﺳﺮﻣﺎﯾﻪﮔﺬاری ﺑﺎﻧﮏﻫﺎ در ﺑﺨﺶ مسکن در اﻗﺘﺼﺎد نفتی اﯾﺮان ﺗﺤﺖ رویکرد DSGE، پژوهشنامه اقتصاد انرژی ایران، دوره 8، شماره 29، صص 67-27.
پورمحمدي، محمدرضا، (1387). «برنامه‌ریزي مسکن»، چاپ پنجم، تهران: انتشارات سمت.
تقی زاده، حمید، شریفی رنانی، حسین، قبادی، سارا، (1400)، ارزیابی ثبات مالی در اقتصاد ایران با تاکید بر رفتار متفاوت قرض دهی و قرض‌گیری با رویکرد مدل DSGE، فصلنامه اقتصاد کاربردی، دوره 11، شماره 38، صص 52-33.
جعفری صمیمی احمد، صادق زاده علی، یزدی زهرا (میلا) علمی (1386). بررسی رابطه توزیع درآمد و تقاضای پول در ایران. پژوهشنامه اقتصادی تابستان 1386 شماره 25.
جلالی نایینی سیداحمدرضا و نوغانی اردستانی پدرام (1382). بررسی ارزش دارایی ها و چرخه های اقتصادی در بخش مسکن. نشریه: سمینار مسکن و شهرسازی، سال:1382، دوره:-، شماره:10، صفحات :0-0.
حیدری، حسن، ملابهرامی، احمد، (1396)، شتاب دهنده مالی در یک مدل DSGE با بخش¬های مالی و بانکی برای ایران، دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، دوره 10، شماره 36، صص 117-97.
صادق پور، سولماز، حیدری، حسن، محسنی زنوزی، سید جمال الدین، (1400)، بررسی اثر شوک های پولی و مالی در بخش واقعی اقتصاد ایران با لحاظ سپرده های قرض الحسنه بانکی در چارچوب یک مدل DSGE، نظریه¬های کاربردی اقتصاد، دوره 8، شماره 1، صص 114-89.
فلاحی، سامان، رحمانی، تیمور، (1397)، شناسایی نقش شوک¬های مالی در نوسانات اقتصاد ایران، نشریه علمی برنامه ریزی و بودجه، دوره 23، شماره 4، صص 35-3.
قلی زاده، علی اکبر، نوروزی نژاد، مریم، (1398)، پویایی های قیمت مسکن و نوسانات اقتصادی در ایران با رویکرد تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE)، پژوهشات مدل سازی اقتصادی، دوره 9، شماره 36، صص 73-37.
کردبچه حمید و پردل نوش آبادی لیلا (1390). تبیین عوامل موثر بر مطالبات معوق در صنعت بانکداری ایران. نشریه: پژوهش های اقتصادی ایران، سال:1390، دوره:16، شماره:49، صفحات :117-150
محبی، سام، شهرستانی، حمید، هژبرکیانی، کامبیز، (1396)، شوک¬های مالی و نقش سیاست پولی در اقتصاد ایران با فرض وجود بازار بین بانکی در یک مدل DSGE، فصلنامه پژوهش¬ها و سیاست¬های اقتصادی، دوره 25، شماره 81، صص 153-123.
محمودی، وحید، امام دوست، مصطفی، شعبان پور فرد، پژمان، (1395)، بررسی نقش املاک و مستغلات در سبد دارایی سرمایه گذاران در ایران، فصلنامه پژوهش¬ها و سیاست¬های اقتصادی، سال بیست و چهارم، شماره 80، صص 261-241.
ملک، هومن، دل انگیزان، سهراب، الماسی، مجتبی، (1401)، بررسی نقش تأمین مالی مسکن بر ادوار تجاری ایران، رهیافت DSGE، فصلنامه علمی پژوهشی اقتصاد مقداری، دوره 19، شماره 3، صص 92-63.
ملکیان، اسفندیار، قربانی، مریم، نبویان، سید مرتضی، (1402)، شوک نقدینگی، انعطاف‌پذیری مالی و سرعت تعدیل سود تقسیمی سهام در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه پژوهش¬های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 15، شماره 58، صص 66-39.
واحدی، شهرام، حنیفی، فرهاد، فلاح، میرفیض، صادقی شریف، سیدجلال، (1398)، بررسی رابطه متقابل بین بازارهای مالی و بازار مسکن، فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، دوره 10، شماره 41، صص 128-109.
واعظ سیدعلی، رمضان احمدی محمد، رشیدی باغی محسن (1390). تاثیر کیفیت حسابرسی بر حق الزحمه حسابرسی شرکت ها. نشریه: دانش حسابداری مالی، سال:1393، دوره:1، شماره:1. صفحات :87-107.
یزدانی فرشید (1382). سرمایه گذاری در سازمان تامین اجتماعی (ویژگیهای مدیریتی و عملکرد). تامین اجتماعی 1382شماره 15.
Alpanda, S. & Aysun, U. (2014). International transmission of financial shocks in an estimated DSGE model, Journal of International Money and Finance, 47, 21-55.
Bostic, R, Longhofer, S, Redfearn,C (2007), Land leverage: decomposing home price dynamics, Real Estate Economics 35, 183-218.
Cardani, R., Paccagnini, A. & Villa, S. (2019). Forecasting with instabilities: An application to DSGE models with financial frictions, Journal of Macroeconomics, 61.
Darolles, S. (2016). The rise of Fintechs and their regulation. Financial Stability Review (20).
Dubois, C. (2021). Deposit insurance and financial integration in the Eurozone: A DSGE model, Economics Letters, 207.
Gat (2020) examined the expectations of a housing boom for a market economy in Spain. DSGE
Ge, X., Li, X.L. & Zheng, L. (2022). The transmission of financial shocks in an estimated DSGE model with housing and banking, Economic Modelling, 89, 215-231.
He, Y. & Xia, F. (2020). Heterogeneous traders, house prices and healthy urban housing market: A DSGE model based on behavioral economics, Habitat International, 96.
Jin, T., Kwok, S. & Zheng, X. (2022). Financial wealth, investment, and confidence in a DSGE model for China, International Review of Economics & Finance, 79, 114-134.
Lee, I. & Shin, Y.J. (2018): Ecosystem, business models, investment decisions and challenges. Bus. Horiz, 61, 35–46.
Li, Q. (2017). Research on impact factors for online donation behavior of bank customer, The Journal of Finance and Data Science, 3(1-4), 13-19.
Lyu, J., Mai Le, V.P., Meenagh, D. & Minford, P. (2023). UK monetary policy in an estimated DSGE model with financial frictions, Journal of International Money and Finance, 130.
Modigliani, F. and Miller, M. (1958) The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Investment. American Economic Review, 48, 261-297.
Takyi, P.O. & Leon-Gonzalez, R. (2020). Macroeconomic impact of fiscal policy in Ghana: Analysis of an estimated DSGE model with financial exclusion, Economic Analysis and Policy, 67, 239-260.
Tan, Z., Tang, Q. & Meng, J. (2022). The effect of monetary policy on China’s housing prices before and after 2017: A dynamic analysis in DSGE model, Land Use Policy, 113.
Wilson, G. (1998) Communicating in Business and Professional Settings. The McGraw-Hill Companies, New York.
Zamarripa, R. (2021). Estimating the Bank of Mexico’s reaction function in the last three decades: A Bayesian DSGE approach with rolling-windows, The North American Journal of Economics and Finance, 56.