Female directors, financial reporting quality and audit fees

Subject Areas :

Ghasem Ghasemi ¹

1 - Department of Accounting, Faculty of Management and Accounting, Sabzevar Branch, Islamic Azad University, Sabzevar, Iran.

Received: 2024-07-30 Accepted : 2024-09-21 Published : 2024-09-21

Keywords: Audit committee, audit fees, board of directors, earning management, female managers, quality of financial reporting,

Abstract :

Purpose: The main purpose of this study is to determine the impact of female managers, the quality of financial reporting on auditing fees in the Tehran Stock Exchange. Today, in order to improve the quality of financial reporting in the market and obtain a sustainable competitive advantage, survival and progress, the monitoring mechanisms in the organization must be improved to prevent stagnation and destruction. The auditor, the board of directors and their type and behavior have been taken into consideration in order to align the interests so that the main goals of any corporate governance system, which is the accountability of the internal officials, are realized. Methodology: This research was conducted for a period of 5 years in the years 2018 to 2022. Sample data of the studied companies were analyzed by analyzing their availability by classifying them using Excel software and analyzing them using Ives software. Findings: The research results showed; there is a positive relationship between the presence of women in the board of directors or the audit committee and the quality of financial reporting and this relationship is also significant. Also, the quality of financial reporting modulates the relationship between the presence of a woman on the board of directors or the audit committee and the audit fee, and the relationship is negative and significant. Originality: Although due to the characteristics of women which is always associated with conservatism, and since the criterion for the quality of financial reporting is earnings management, so there was an expectation of a negative relationship between these two variables, but perhaps due to specific characteristics in the Tehran Stock Exchange. It became positive and significant.

References:

اسدی، مرتضی و صدری¬نیا، مصطفی. (1393). تأثیر اندازه شرکت، بتا و اهرم مالی بر عملکرد شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار (به تفکیک گروه‌های صنعتی). فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی، 5(19)، 149-174. http://jfm.khu.ac.ir/article-1-912-fa.html
ایمانی برندق، محمد، عبدی، مصطفی، و کاظمی علوم، مهدی. (1396). بررسی تأثیر تنوع جنسیتی در کمیتۀ حسابرسی بر حق‎الزحمۀ حسابرسیِ شرکت‎های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی, 24(3)، 303-322. doi: 10.22059/acctgrev.2017.228755.1007561
برادران حسن زاده، رسول، تلخابي، فاطمه، و قجر بيگي، مهسا. (1395). مروري بر عوامل موثر بر تعيين حق الزحمه حسابرسي صورت¬هاي مالي. 32، 89-100.
پورحیدری، امید، و گل¬محمدی شورکی، مجتبی. (1394). سنجش رقابت در بازار خدمات حسابرسي از طريق بررسي چسبندگي حق¬الزحمه حسابرسي. فصلنامه علمي ـ پژوهشي مطالعات تجربي حسابداري مالي، 12(47)، 1-21. dor: 20.1001.1.28210166.1394.12.47.1.0
حساس یگانه، یحیی، برزیده، فرخ، تقوی فرد، محمدتقی، و فرهمند سیدآبادی، محمد. (1395). بررسی تأثیر گردش اجباری مؤسسه‎های حسابرسی بر حق‎الزحمۀ حسابرسی و رقابت در بازار حسابرسی. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 23(3)، 333-352. doi: 10.22059/acctgrev.2016.59779
حسینی، سیداحسان. (1391). بررسی رابطه بین تغییرات مدیریت و مدیریت سود. پایان¬نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه فردوسی، مشهد.
رحیمیان، نظام¬الدین و توکل¬نیا، اسماعیل. (1392). اهرم مالی و ارتباط آن با درماندگی مالی و فرصت های رشد در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران (روابط خطی و انحنایی). حسابداری مالی، 20(5)، 108-129. http://qfaj.mobarakeh.iau.ir/article-1-124-fa.html
سپاسی، سحر، و عبدلی، لیلا. (1395). تأثیر جنسیت مدیران ارشد شرکت بر محافظه‌کاری شرطی. مطالعات اجتماعی روان شناختی زنان، 14(1)، 129-154. doi: 10.22051/jwsps.2016.2335
سجادی، سید حسین، رشیدی باغی، محسن، ابوبکری، عبدالرحمن، و شیرعلی زاده، محسن. (1394). رابطه‌ی بین حق‌الزحمه‌ی حسابرسی و پاداش هیئت مدیره. پژوهش‌های تجربی حسابداری، 5(3)، 39-58. doi: 10.22051/jera.2015.641
صالحی، اله¬کرم، و صالحی¬، برزو. (1393). مروری بر مدل های اندازه گیری مدیریت سود: اقلام تعهدی اختیاری و درآمد اختیاری، نشریه دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 4(16)، 103. https://journals.srbiau.ac.ir/article_7766.html
صالحی، مهدی، لاری دشت بیاض، محمود، و وظیفه¬دان، نجمه. (1398). تغییر مدیران و حق¬الزحمه حسابرسی. دانش حسابرسی، 19(74)، 75-53. http://danesh.dmk.ir/article-1-2159-fa.html
فلاح، رضا، و برکچی زاده، مارال. (1401). تاثیر حضور زنان در کمیته حسابرسی بر کیفیت و حق الزحمه حسابرسی (شواهد تجربی: بورس اوراق بهادار تهران). نشریه علمی رویکردهای پژوهشی نوین مدیریت و حسابداری، 6 (20)، 1761-1779. https://www.majournal.ir/index.php/ma/article/view/1371
Amihud, Y., & Mendelson, H. (1986). Liquidity and stock returns. Financial Analysts Journal, 42(3), 43-48. doi: 10.2469/faj.v42.n3.43
Asadi, M., Sadrynia, M. (2015). The Effect of Firm Size, Beta and Financial Leverage on the Performance of Selected Companies in Tehran Stock Exchange (the Breakdown of Industrial Groups). Journal of Financial Modeling, 5 (19),149-174. http://jfm.khu.ac.ir/article-1-912-fa.html [In Persian]
Bektas, E., & Kaymak, T. (2009). Governance mechanisms and ownership in an emerging market: The case of Turkish banks. Emerging Markets Finance and Trade, 45(6), 20-32. doi: 10.2753/REE1540-496X450602
Bhuiyan, M. B. U., Salma, U., Roudaki, J., & Tavite, S. (2020). Financial reporting quality, audit fees and risk committees. Asian Review of Accounting, 28(3), 423-444. doi: 10.1108/ARA-01-2019-0017
Bozec, R., & Dia, M. (2017). Monitoring function of the board and audit fees: contingent upon ownership concentration. International Journal of Accounting & Information Management, 25(1), 70-90. doi: 10.1108/IJAIM-05-2016-0054
Corbella, S., Florio, C., Gotti, G., & Mastrolia, S. A. (2015). Audit firm rotation, audit fees and audit quality: The experience of Italian public companies. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 25, 46-66. doi: 10.1016/j.intaccaudtax.2015.10.003
Easley, D., & O'hara, M. (2004). Information and the cost of capital. The journal of finance, 59(4), 1553-1583. doi: 10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
Hassani, M., & Bashir, H. S. M. (2011). Examining the Relationship between the Level of Disclosure of Accounting Information and the Fluctuation of the Price of Stock, in the Companies Accepted in Tehran’s Stock Market. Journal of Economics & Business Research, 1, (2), 75-84.
Hassas Yeganeh, Y., Barzideh, F., Taghavifard, M. T., & Farahmand Seyed Abadi, M. (2016). Investigating the impact of Mandatory Audit Firm Rotation on Audit Fee and Audit Market Competition. Accounting and Auditing Review, 23(3), 333-352. doi: 10.22059/acctgrev.2016.59779 [In Persian]
Kim, J. B., Wang, Z., & Zhang, L. (2016). CEO overconfidence and stock price crash risk. Contemporary Accounting Research, 33(4), 1720-1749. doi: 10.1111/1911-3846.12217
Lai, S. M., & Liu, C. L. (2018). Management characteristics and corporate investment efficiency. Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, 25(3-4), 295-312. doi: 10.1080/16081625.2016.1266270
Pourheidari, O. P., & Golmohammadi Shuraki, M. (2015). Measuring the Competition in Audit services Market Through Examination of Audit Fee Stickiness. Empirical Studies in Financial Accounting, 12(47), 1-21. dor: 20.1001.1.28210166.1394.12.47.1.0 [In Persian]
Salehi, A., Salehi, B. (2016). A Review on the Measurement Models of the Earnings Management: Discretionary Accruals - based Models and Discretionary Revenues-based Model, Iranian Management Accounting Association, 4(16), 103. https://journals.srbiau.ac.ir/article_7766.html [In Persian]
Sepasi, S., & Abdoli, L. (2016). Effect of Managers’ Gender on Conditional Conservatism. Women's Studies Sociological and Psychological, 14(1), 129-154. doi: 10.22051/jwsps.2016.2335 [In