این پژوهش درصدد بررسی مکانیزم انتقال ریسک سیستمی نقدشوندگی سهام شرکت‌ها در بازار سرمایه ایران است. در این راستا نمونه ای متشکل از داده‌های 486 شرکت‌ پذیرفته‌شده در بورس و فرابورس در بازه زمانی سال‌های 1390 تا 1400 انتخاب و بر حسب سطوح شاخص آمیهود به 10 دهک تقسیم گردید و با استفاده از رویکرد دیبولد و ییلماز مبتنی بر تجزیه واریانس خطای پیش‌بینی در چارچوب مدل VAR تعمیم‌یافته، مکانیزم سرایت‌پذیری و انتقال ریسک سیستمی نقدشوندگی میان دهک‌ها بررسی شد. نتایج اولیه بیانگر وجود اثرات سرایت‌پذیری میان کلیه دهک‌ها، با شدت و ضعف متفاوتی بود. به‌نحوی که دهک‌‌ پنجم، بیش‌ترین میزان خالص انتقال اثرات سرایت ریسک نقدشوندگی به سایر دهک‌ها و دهک‌های‌ هفتم و‌ سوم به‌ترتیب بیش‌ترین اثرات خالص سرایت دریافتی را از سایر دهک‌ها داشتند. نتایج کلی شاخص سرایت کل (TSI) نوسانات حاکی از آن بود که فرآیندهای انتقال ریسک، پس از وقوع شوک و بحران‌های مالی افزایش می‌یابد. Manuscript profile

تشخیص عوامل مؤثر بر عملکرد شرکت و تحلیل آن در گذشته و پیش بینی این عوامل در آینده برای تصمیم گیری در عرصه مالی بسیار مهم است. از عوامل مهمی که در تعیین چگونگی عملکرد شرکت ها و مؤسسات نقش حیاتی را بازی می کنند، می توان به ساختار سرمایه و استراتژی شرکت ها اشاره نمود. هدف پژوهش حاضر، بررسی چگونگی تأثیرگذاری چرخه تجاری بر ساختار سرمایه شرکت ها و تأثیر ساختار سرمایه بر عملکرد آنهاست. در یک مطالعه توصیفی- همبستگی با انتخاب شرکت های پذیرفته شده در بورس طی سال های 1383 تا 1394 ( جمعا 71 شرکت )به بررسی این رابطه پرداخته شده است. برای تحلیل داده ها از مدل رگرسیونی پانل و نرم افزار8 Eviews استفاده شده است. نتایج به دست آمده دلالت بر عدم تأثیر معنادار چرخه تجاری بر ساختار سرمایه و تأثیر منفی و معنادار ساختار سرمایه بر عملکرد شرکت در چرخه های مختلف تجاری است. Manuscript profile