Designing a banking industry financial performance model to support small and medium-sized businesses (SMEs) with an emphasis on entrepreneurship

Subject Areas :

Anoushirvan Mehrabi ¹ , Babak Haj karimi ² , امیر نجفی ³

1 - PhD student in industrial management, finance major, Abhar Branch, Islamic Azad University, Abhar, Iran
2 - Assistant Professor, Department of Industrial Management, Azad University, Qazvin, Iran
3 - صنایع,دانشکده فنی مهندسی،دانشگاه آزاد اسلامی زنجان،ایران، زنجان

Received: 2024-08-27 Accepted : 2024-11-17 Published : 2025-05-13

Keywords: financial performance, Banking industry, small and medium businesses, grounded theory, structural modeling,

Abstract :

The aim of this study is to create a financial performance model for the banking industry, with a focus on providing better assistance to small and medium enterprises and promoting entrepreneurship at Bank Mellat. The qualitative part of the study involved experts in banking and entrepreneurship, including university professors and senior management personnel from Bank Mellat. The theoretical sampling involved interviewing twelve experts, including university professors specializing in banking and entrepreneurship, as well as senior managers from Mellat Bank. This process has reached saturation. The research used grounded theory framework, expert interviews, and three forms of coding: open coding, axial coding, and selective coding. Data collection was conducted through interviews with subject matter experts. The ISM-DEMATEL integrated approach was used to categorize and prioritize the factors. It was employed to determine the nature of the variables, analyze the interconnections among the model's variables, evaluate the strength of these relationships, and assess the influence and effectiveness of the established criteria. Following the completion of data collection, an analysis was conducted utilizing SPSS and Smart PLS software. The findings indicated that the primary components of the model encompass validation, infrastructure, financial policy, investment, risk, and transparency. Research findings suggest that the initial level encompasses risk management, the subsequent level pertains to investment and economic transparency, the third level addresses infrastructure, the fourth level involves validation, and the fifth level pertains to financial policies. The GOF index for this study is recorded at 0.416, indicating a significant fit of the structural model.

 

References:

آزاده، سهیلا؛ اصلی‌زاده، احمد؛ خاکزار بفروئی، مرتضی؛ اعتمادی، احمدرضا. (1401). توسعه مدل پویاي استراتژي بانک در شرایط عدم قطعیت با رویکرد پویایی‌شناسی سیستم (SD)، فصلنامه راهبرد مدیریت مالی دانشگاه الزهرا سال یازدهم، شماره چهل و یکم، صفحات 226-203.
پیروز، الهام و افسانه شفیعی (1395)، ارتقای جایگاه بنگاه‌های کوچک و متوسط در زنجیره‌های ارزش جهانی: درس‌هایی برای ایران، تحولات جهانی صنعت، معدن و تجارت، مؤسسه مطالعات و پژوهش‌های بازرگانی، شماره 39.
تمیزی فر، مهدی.، توحیدی، محمد و شکری، مسعود. (1401). شناسایی و اولویت بندی راهکارهای ارتقاء دسترسی کسب‌وکارهای کوچک و متوسط به خدمات بانکی در ایران. توسعه کارآفرینی، 15 (4): 627-639.
ستایش، هدیه؛ معمارنژاد، عباس؛ هژبرکیانی، کامبیز؛ ترابی، تقی. (1401). بررسی اثر کارگاه‌های صنعتی کوچک و متوسط بر رشد ارزش‌افزوده بخش صنعت در اقتصاد ایران، فصلنامه اقتصاد مالی، دوره 16، شماره 2، (پیاپی 59)، صفحه 221 تا 252.
سودی، حورا؛ ملکی آوارسین، صادق؛ سید نظری، نیر. (1396). بررسی نقش آموزش‌های کاردانش در ایجاد نگرش کارآفرینانه در هنر جویان، فصلنامه نوآوری و ارزش آفرینی، شماره 12، سال 6، صص 121-99.
شبابی، هومن (1401). ارائه الگوی عوامل مؤثر در تأمین مالی خارجی نوآوری شرکت‌های کوچک و متوسط با استفاده از روش فراترکیب، فصلنامه سیاست‌نامه علم و فناوری، دوره 12، شماره 2، صفحات 25-44.
کرکه‌آبادی، مهدیه؛ عسگری‌نژاد، خلیل. (1401). نقش سرمایه‌گذاری پرریسک در وام‌های شرکت‌های کوچک و متوسط (SME)، کنکاش مدیریت و حسابداری، جلد 2، شماره 3، ص 78-95.
کریمی، آصن؛ بوذرجمهری، شهریار (1392). "تحلیل موانع تأمین مالی برای شرکت‌های کوچک و متوسط "، نشریه توسعه کارآفرینی، 6(1): 144-125. گلقندشتی، مریم و محمدابراهیم آقابابائی (1397). تأثیر منابع تأمین مالی بر رشد شرکت‌های کوچک و متوسط پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه اقتصاد مالی، سال دوازدهم شماره 44، 160-143.
محمودی، وحید؛ بابایی، علی؛ عباسیان، عزت‌اله. (1401). رتبه‎بندی آلترناتیوهای تأمین مالی بنگاه‌های کوچک و متوسط بر حسب ریسک اعتباری، نشريه علمی سیاست‌گذاری اقتصادی، مقاله پژوهشی/ سال چهاردهم، شماره بیست و هشتم، ص 246-217.
مران‌جوری، مهدی؛ عنایت‌پورشیاده، ابراهیم؛ درخشان، جواد. (1401). تأثیر عملکرد مالی بر استفاده شرکت‌های کوچک و متوسط از اعتبار تجاری، نشریه تحقیقات حسابداری و حسابرسی، شماره 54 (ب/ISC)، صفحات 39-49.
مرکز ملی مطالعات، پایش و بهبود محیط کسب‌وکار (1397). گزارش بررسی وضعیت ایران در شاخص سهولت انجام کسب‌وکار سال 2019 میلادی بانک جهانی، وزارت امور اقتصادی و دارایی، معاونت امور اقتصادی.
مقدم، ندا؛ ضیاء، بابک؛ صادقی، حسین؛ سجادی، سید مجتبی. (1401). طراحی و اعتبار سنجی الگوی گرایش کارآفرینانه بین‌الملل در کسب‌وکارهای ایرانی، فصلنامه نوآوری و ارزش آفرینی، دوره 11، شماره 22، صص 84-63.
ملایی، زینب؛ منکاوی، مهدی. (1400). شناسايي و اولويت‌بندي معيارهاي اعتبارسنجي شركت‌هاي كوچك و متوسط با استفاده از تكنيك AHP، فصلنامه مطالعات مالي و بانكداري اسلامي، دوره 7، شماره 16صفحه 17-42.
موسوی، سید محسن، فرهادی، روح الله، هنرکار، حمیدرضا (1393). روش‌های تأمین مالی بنگاه‌های کوچک و متوسط، اندیشه اقتصادی، شماره ۲.
Alina, V., Florin, C., & Nicoleta-Claudia, M. (2021). The impact of good governance on entrepreneurship in terms of sustainable development. In Contemporary Issues in Social Science, 106, pp. 307-325. https://doi.org/10.1108/S1569-375920210000106019.
Cainelli, G., & Giannini, V. (2019). Small firms and bank financing in bad times. Springer science +Business Media, LLC, part of Springer Nature, 1-11.
Covin, J. G., Rigtering, J. C., Hughes, M., Kraus, S., Cheng, C. F., & Bouncken, R. B. (2020). Individual and team entrepreneurial orientation: Scale development and configurations for success. Journal of Business Research, 112, 1-12.https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2020.02.023 .
Dima, B., Lobonţ, O. R., & Moldovan, N. C. (2016). Does the quality of public policies and institutions matter for entrepreneurial activity? Evidences from the European Union’s member states. Panoeconomicus, 63(4), 425-439.https://doi.org/10.2298/PAN1604425D .
Gumparthi, S., Khatri, S., & Manickavasagam, V. (2011). Design and development of credit rating model for public sector banks in India: Special reference to small and medium enterprises. Journal of Accounting and taxation, 3(3), 105-124.
Le, T. T., & Ikram, M. (2022). Do sustainability innovation and firm competitiveness help improve firm performance? Evidence from the SME sector in vietnam. Sustainable Production and Consumption, 29, 588-599. https://doi.org/10.1016/j.spc.2021.11.008 .
Li, Z., & Zhong, J. (2020). Impact of economic policy uncertainty shocks on China's financial conditions. Finance Research Letters, 35, 101303.https://doi.org/10.1016/j.frl.2019.101303.
Malecki, E. J. (2018). Entrepreneurship and entrepreneurial ecosystems. Geography compass, 12(3), e12359. https://doi.org/10.1111/gec3.12359.
Mansion, S. E., & Bausch, A. (2020). Intangible assets and SMEs’ export behavior: a meta-analytical perspective. Small Business Economics, 55, 727-760.https://doi.org/10.1007/s11187-019-00182-5.
Pramono, R., Sondakh, L. W., Bernarto, I., Juliana, J., & Purwanto, A. (2021). Determinants of the small and medium enterprises progress: A case study of SME entrepreneurs in Manado, Indonesia. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(1), 881-889.
Riviere, M., & Romero-Martínez, A. M. (2021). Network embeddedness, headquarters entrepreneurial orientation, and MNE international performance. International Business Review, 30(3), 101811.https://doi.org/10.1016/j.ibusrev.2021.101811.
Roy, P. K., & Shaw, K. (2021). A multicriteria credit scoring model for SMEs using hybrid BWM and TOPSIS. Financial Innovation, 7(1), 77.https://doi.org/10.1186/s40854-021-00295-5.
Shiyuti, H. A., Zainol, F. A., & Ishak, M. S. I. (2021). Why business fail? A thematic review analysis on SMEs. The Journal of Management Theory and Practice (JMTP),2(2), 1-11.https://doi.org/10.37231/jmtp.2021.2.2.98 .
Stiebale, J., & Wößner, N. (2020). M&As, investment and financing constraints. International Journal of the Economics of Business, 27(1), 49-92.https://doi.org/10.1080/13571516.2019.1653719.
Wales, W., Gupta, V. K., Marino, L., & Shirokova, G. (2019). Entrepreneurial orientation: International, global and cross-cultural research. International Small Business Journal, 37(2), 95-104.https://doi.org/10.1177/0266242618813423.