آیا شاخص قیمت کشاورزی به نوسانات نرخ ارز در ایران واکنش نشان می دهد؟

Subject Areas : Decision-making

محمد عبدی سیّدکلایی ¹ , امیر منصور طهرانچیان ² , احمد جعفری صمیمی ³ , سیّد مجتبی مجاوریان ⁴

1 - استادیار گروه اقتصاد دانشگاه مازندران
2 - دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه مازندران
3 - استاد گروه اقتصاد دانشگاه مازندران
4 - دانشیار گروه اقتصاد کشاورزی دانشگاه علوم کشاورزی و منابع طبیعی ساری

Received: 2016-07-26 Accepted : 2017-01-01 Published : 2017-12-01

Keywords: بخش کشاورزی, نرخ ارز, اقتصاد ایران, روش گارچ چند متغیره,

Abstract :

از آنجایی که برخی از مواد اولیه، کالاهای نیمه­ساخته، واسطه‌ای و سرمایه‌ای در بخش کشاورزی از محل واردات تأمین می‌شوند بنابراین نوسانات نرخ ارز می‌تواند روی قیمت تمام شده محصولات این بخش اثر بگذارد. در سال‌های اخیر با نوسانات قابل ملاحظه‌ای در نرخ ارز روبرو بوده‌ایم که تأثیر بسزایی بر همه بخش‌ها و از جمله بخش کشاورزی داشته است. نرخ ارز از طریق افزایش قیمت واردات مواد اولیه کشاورزی بر افزایش قیمت محصولات کشاورزی مؤثر است. به عبارت دیگر، کاهش عرضه داخلی به دلیل تحریک صادرات محصولات کشاورزی ناشی از افزایش نرخ ارز رابطه فوق را تقویت می‌کند. در این پژوهش، تأثیر نوسانات نرخ ارز بر شاخص قیمت در بخش کشاورزی ایران با استفاده از روش گارچ چند متغیره مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج به دست آمده نشان می‌دهند که در سطح معنی‌داری یک درصد، ‌تکانه‌های گذشته نرخ ارز اثر مثبت روی شاخص قیمت بخش کشاورزی دارد. علاوه‌بر این، به‌رغم اینکه نوسانات جاری شاخص قیمت بخش کشاورزی از نوسانات گذشته خود تأثیر نمی‌پذیرد اما نوسانات گذشته نرخ ارز اثر مثبت بر نوسانات جاری نرخ ارز دارد.

References:

Devereux, M. B., & Engel, C. (2002). Exchange rate pass-through, exchange rate volatility, and exchange rate disconnect. National Bureau of Economic Research (NBER) Working Paper, No.8858.

Hara, N., Hiraki, K., & Ichise, Y. (2015). Changing exchange rate pass-through in Japan: Does it indicate changing pricing behavior? Bank of Japan Working Paper, No. 15-E-4.

Heidary, H., & Mollabahrami, A. (2011). Portfolio optimization using multivariate GARCH models: Evidence from Tehran stock exchange. Financial Research, 12(30), 35-56.

Najafi, B. (2003). The role of agriculture growth on Iran’s economic growth (1959-1996). First Conference on Agriculture and National Development, 8-9 December, Tehran, Iran (pp. 165-185).

Obayelu, A. E., & Salau, A. S. (2010). Agricultural response to prices and exchange rate in Nigeria: Application of co-integration and Vector Error Correction Model (VECM). Journal of Agricultural Sciences, 1(2), 73-81.

Safari, S., Rahmani, M., & Ahmadi, H. (2014). Effect of exchange rate volatility on agricultural exports (According to Agricultural General Policies). Journal of Macro and Strategic Policies, 2(5), 97-109.

Savoie-Chabot, L., & Khan, M. (2015). Exchange rate pass-through to consumer prices: Theory and recent evidence. Bank of Canada Discussion Paper/Document d' analyze, No. 2015-9. Available on: http://www.bankofcanada.ca/wp-content/uploads/2015/10/dp2015-91.pdf.

Sek, S. K., & Kapsalyamova, Z. (2008). Exchange rate pass-through and volatility: Impacts on domestic prices in four Asian Countries. Munich Personal RePEc Archive (MPRA) Paper, No. 11130. Available on: https://mpra.ub.uni-muenchen.de/11130/1/MPRA_paper_11130.pdf

Souri, A. (2013). Econometrics with application of Eviews 8 & Stata 12. Farhangshenasi Press, Tehran.

Su, W., & Haung, Y. (2010). Comparison of multivariate GARCH models with application to zero-coupon bond volatility. Unpublished thesis, Lund University, Department of Statistics, Lund, Sweden.

Xu, M., & Orden, D. (2002). Exchange rate effects on Canadian/U.S. agricultural prices. Annual meeting of the American Agricultural Economics Association, Long Beach, California, July 28-31.

Yeboah, O. Shaik, S., & Allen, A. (2009). Exchange rates impacts on agricultural inputs prices using VAR. Journal of Agricultural and Applied Economics, 41(2), 511 -520.