فهرس المقالات دانش مالی رفتاری

• حرية الوصول المقاله
  • صفحة الملخص
  • نص كامل
  
  1 - بررسی اثر فصول مختلف سال بر شاخص کل قیمت سهام پنجاه شرکت برتر در بورس اوراق بهادار تهران
  زهره حاجیها
  این تحقیق در یکی از حوزه‌های نوین مدیریت سرمایه گذاری به نام دانش مالی رفتاری انجام شده است.یافتن پدیده‌های غیر معمول و استثنائات در واقعیت‌های بازار سهام و بطور گسترده تری در تصمیم گیری‌های سرمایه گذاری که مدل‌های متعارف در تئـوری‌های مدرن سرمایه گذاری قادر به تبیین آن أکثر

  این تحقیق در یکی از حوزه‌های نوین مدیریت سرمایه گذاری به نام دانش مالی رفتاری انجام شده است.یافتن پدیده‌های غیر معمول و استثنائات در واقعیت‌های بازار سهام و بطور گسترده تری در تصمیم گیری‌های سرمایه گذاری که مدل‌های متعارف در تئـوری‌های مدرن سرمایه گذاری قادر به تبیین آن نبوده اند , محققین را به سمت تئـوری‌های رفتاری رهنمون ساخت .این تحقیق در زمینه یکی از بی نظمی‌های بازار سرمایه بنام " عوامل احساسی و تاثیرات درونی انسان" می‌باشد که بیان می‌کند در فصول مختلف سال در متغیرهای اساسی بازار مانند میانگین قیمت ناهمسانی وجود دارد و بنابراین می‌توان در فصول خاصی بازده اضافی از بازار کسب نمود. قلمرو زمانی تحقیق سال‌های 1382 تا آخر 1386 می‌باشد .بر این اساس قیمت‌های پنجاه شرکت فعال بورس دو به دو برای همه فصول مقایسه گردیده است. نتایج تحقیق نشان می‌دهد که تفاوت معناداری بین قیمت‌های سهام پنجاه شرکت فعال تر در بازار سرمایه ایران در فصل بهار و پاییز وجود دارد و میانگین قیمت‌ها در پاییز بالاتر از بقیه فصول سال می‌باشد تفاصيل المقالة
• حرية الوصول المقاله
  • صفحة الملخص
  • نص كامل
  
  2 - تبیین اثر روزهای هفته در بازدهی بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از پانل دیتا
  فرشاد هیبتی محبوبه بهفر
  در جهت گسترش ادبیات مالی و نیز با توجه به لزوم به روز شدن در دانش امروز موجود در دنیا، این تحقیق به بررسی یکی از جدیدترین مباحث مدیریت مالی یعنی دانش مالی رفتاری که به رفتار شناسی بازار سرمایه و مطالعه جنبه های رفتاری و روانشناسی بازار سرمایه می پردازد، اختصاص دارد. در أکثر

  در جهت گسترش ادبیات مالی و نیز با توجه به لزوم به روز شدن در دانش امروز موجود در دنیا، این تحقیق به بررسی یکی از جدیدترین مباحث مدیریت مالی یعنی دانش مالی رفتاری که به رفتار شناسی بازار سرمایه و مطالعه جنبه های رفتاری و روانشناسی بازار سرمایه می پردازد، اختصاص دارد. در این حیطه یکی از مباحث جالب اثرات تقویمی است که توجه خود را به ناهمسانی های رفتار و عملکرد بازار در اوقات مختلف روز، هفته، ماه و سال معطوف می دارد. در مجموع این تحقیق اثر روزهای هفته را مورد تمرکز قرار داده است. برخی از تحقیقات در سراسر دنیا نشان می دهند که بازدهی بالاتر از نرمال در روز قبل از تعطیلات رقم می خورد، در حالی که بازدهی کمتر از نرمال در روز بعد از تعطیلات مشاهده می شود. مدارک تجربی علّت بازدهی بالای قبل از تعطیلات را فعالیت بالا و یا بالا رفتن سطح فعالیت ها معرفی کرده اند و بازدهی کمتر از نرمال بعد از تعطیلی را به تجمع اطّلاعات در این روزها استناد کرده اند. در این تحقیق مسأله این است که آیا می توان روزهایی را در ایران مشخّص کرد که داغ تر و پر معامله تر باشد؟ به عبارت دیگر آیا عدم تقارن در بازار سرمایه ایران در روزهای مختلف هفته وجود دارد و در صورت وجود، دلایل احتمالی آن ها چیست. یافته های این تحقیق اثر روزهای هفته در بازدهی در بورس اوراق بهادار تهران را تأیید می نماید. اثر چهارشنبه در تخمین ها معنادار بوده است. با تأیید اثر روزهای هفته در این تحقیق، کارآیی بورس تهران در سطح ضعیف نیز به چالش کشیده می شود. تفاصيل المقالة