ارائه پلتفرم فرایند تأمین مالی جمعی مبتنی بر بدهی از طریق مرابحه در ایران

محورهای موضوعی : دانش سرمایه‌گذاری

علی ملکی ¹ , شادی شاهوردیانی ² , علی زارع ³ , هاشم نیکومرام ⁴

1 - دانشجوی دکتری تخصصی مالی بین‌الملل، گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
2 - استادیار گروه مدیریت بازرگانی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد شهر قدس، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
3 - استادیار گروه حقوق خصوصی، دانشکده حقوق الهیات و علوم سیاسی، واحد علوم تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
4 - استاد گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.

تاریخ دریافت : 1398/11/13 تاریخ پذیرش : 1398/12/03 تاریخ انتشار : 1401/10/01

کلید واژه: "پلتفرم تأمین مالی", " فرایند مالی", "مرابحه",

چکیده مقاله :

هدف مطالعة حاضر، ارائه پلتفرم تأمین مالی جمعی مبتنی بر بدهی از طریق مرابحه است. با توجه به وسعت گستردگی و عملیاتی مرابحه (کالا، خدمات) و از همه مهم‎تر ماهیت اسلامی و حقوقی شفاف آن نسبت به سایر عقود، برای مدل‌سازی انتخاب شد. جامعه آماری این پژوهش، اطلاعات مالی پرونده‌ اعتباری/تسهیلاتی مرابحه کلیة مشتریان (506 مورد) یکی از بانک‌های کشور مربوط به سال 98-97 است. از آنجا که قرارداد مرابحه توسط بانک مرکزی تدوین شده و هم چنین به دلیل استفاده در ارائه تسهیلات، شاخص‌های آن مورد تأیید قرار گرفت. بر این اساس پلتفرم پیشنهادی با سه محور اصلی: سرمایه‎پذیر، بانک و سرمایه‎گذار برای نخستین بار مطرح گردید. برای تست مدل از آزمون شبیه سازی صف استفاده شد. یافته‎های پژوهش نشان داد، مدل پیشنهادی میانگین مدت زمان انتظار را از 590 ثانیه به 30 ثانیه کاهش می‎دهد. متوسط تعداد افراد در صف را از 38 نفر در یک روز به یک نفر کاهش می‌دهد، بهره‌وری سیستم را بیش از 30 درصد افزایش می‌دهد و دلیل محکمی برکارایی سیستم پیشنهادی نسبت به سیستم‌های موجود بانکی است.

چکیده انگلیسی:

The purpose of the present study is designing a crowdfunding platform by the way Murabaha. Development the scope and operation of the Murabaha (commodities, services), and most importantly its Islamic and clear legal nature over other contracts, were chosen for modeling. The statistical population of this study is the financial data of credit / facility file of all clients (506 cases) of one of the banks of the country for the year 2018-2019. Because the Murabaha Compiled by the Central Bank And also because of its use in providing facilities, its indicators have been confirmed. Accordingly, the proposed platform was introduced for the first time with three main areas: borrower, bank and lender.To test the model, the queue simulation test was used. The research findings showed, The proposed model reduces the average waiting time from 590 seconds to 30 seconds. Reduces the average number of queues from 38 people to one person per day, increasing system productivity by over 30% And it is a strong reason for the proposed system to work better than existing banking systems.

منابع و مأخذ:

• عبیداله، محمد مهندسی مالی اسلامی(1387)، تهران : انتشارات دانشگاه امام صادق (ع) و بانک مرکزی


• کفشگر، حسین، (1392)آسیب شناسی بکارگیری عقد مرابحه در روش تأمین مالی اسلامی، فصلنامه بانکداری شماره چهارم و پنجم


• ملاکریمی، فرشته، (1390)بررسی فقهی عقود مرابحه، خرید دین و استصناع، تازه‌های اقتصاد، دوره نهم، ش133


• موسویان، عباس، (1390) امکان سنجی کاربرد مرابحه در بانکداری بدون ربا فصلنامه روند پژوهش‌های اقتصادی، سال نوزدهم، شماره ٥٩


• نظافتیان، عبدالعلی، (1390)عقد مرابحه و کاربرد آن در نظام بانکی، مجله حقوق بانکی، ناشر  بانک مرکزی، شماره 85،

 

• Abdul Rahim, A.R. (2010) ‘Islamic microfi nance: an ethical alternative to poverty alleviation’, anomics, 26, No. 4, pp.284]295


• Agrawal, Ajay; Catalini, Christian; Goldfarb, Avi (2015). "Are Syndicates the Killer App of Equity Crowdfunding?". Rochester, NY: Social Science Research Network. doi:2139/ssrn.2569988. SSRN2569988


• Agrawal, Catalini & Goldfarb (2013). Some simple economics of crowdfunding. Josh Lerner & Scott Stern (eds.). Innovation Policy and the Economy. NBER Vol 14.


• Aschenbeck-Florange & Nagel (2014). Crowdfunding is growing up - Welcome to the World of Regulation. Osborne Clarke. Available at: http://www.osborneclarke.com


• Bakir, Mohammad Majd (2014). "Islamic Finance | What is the Difference Between Bay' al-Tawarruq and Bay' al-Inah?". investment-and-finance.net. .P 137


• Beck, Thorsten and Carletti, Elena and Goldstein, Itay, Financial Regulation in Europe: Foundations and Challenges (2016). CEPR Discussion Paper No. DP11147.


• Belleflamme, P., Omrani, N., Peitz, M., 2016. The Economics of Crowdfunding Platforms. CESIfo DICE Report, Volume 14.


• Boot, A. W.A., 2017. The Future of Banking: From Scale & Scope Economies to Fintech, European economy. Banks, regulation, and the real sector


• Buchak, G., G. Matvos, T. Piskorski, A. Seru, 2017. Fintech, regulatory arbitrage, and the rise of shadow banks, NBER Working Paper No. 23288


• Gupta, M. B. & Khanna, R. B., (2006), Quantitative Techniques for Decision Making, 2nd Edition, New Delhi: Prentice Hall of India.


• Irum Saba, Rehana Kouser, Imran Sharif Chaudhry (2019) FinTech and Islamic Finance-Challenges and Opportunities Volume 5: No. 4 2019  Publishing.globalcsrc.org/read


• Ivo & J. Resing. Queueing Theory, (2001), Eindhoven University of Technology, Netherlands.


• Kleinrock, Queueing Systems, (1975), Vol. I: Theory. Wiley, New York


• R. Khan and J. M. Baarmah (2017) ‘Building a case for crowdfunding platforms in Saudi Arabia’, Middle East Journal of Entrepreneurship, Leadership and Sustainable Development, Vol. 1, No. 1, pp.43]60.


• Manchanda, K. and Muralidharan, P. (2014) ‘Crowdfunding: a new paradigm in startup fi nancing’, Global Conference on Business and Finance Proceedings, Vol. 9, No. 1, pp.365]373.


• McSpadden, K. (2016, April 7). Islamic Fintech Alliance Islamic launched in KL. Kuala Lumpur, Malaysia.


• Murabaha Financing VS Lending on Interest| Qazi Irfan 2008 | Social Science Research Network


• Paolo Pietro Biancone (2017) Crowdfunding and Fintech: business model sharia compliant


• Paul Belleflamme (2015) The Economics of Crowdfunding Platforms Voie du Roman Pays 34, L1.03.01 B-1348 Louvain-la-Neuve, Belgium


• Piotr Pazowski (2014) ECONOMIC PROSPECTS AND CONDITIONS OF CROWDFUNDING Manage and Knowledge Conference 2014 Portoz Slovenia


• Usmani, Taqi. 2015 An Introduction to Islamic Finance. Creative Commons Attribution-No Derivative Works 3.0. p. 65


• Vatimetou Mokhtar Maouloud, Salina Kassim, Ejaz Aslam, Haneffa Muchlis Gazali, Anwar Hasan(2019) EXPLAINING ISSUES RELATING TO ISLAMIC MICROFINANCE SUSTAINABILITY: AFRICAN PERSPECTIVE Maouloud et al. (2019). Explaining Issues Relating to Islamic Microfinance Sustainability: African Perspective. International Journal of Business Society, 3(12), 34-40


• Yamaguchi (2014).Brazilian SEC nottolimit equity crowdfunding .Lexology,25 April. Available at: Vol. 9, No. 1, pp.365]373.