بررسی تاثیر شاخص ثبات اقتصادی بر تقاضای پول در ایران در دوره 1387-1352

محورهای موضوعی : اقتصاد کاربردی

رویا آل عمران ¹ (مسئول مکاتبات)
فهیمه نصراله ² (ندارد)
سیدعلی آل عمران ³ (ندارد)

تاریخ دریافت : 1390/02/14 تاریخ پذیرش : 1390/03/17 تاریخ انتشار : 1389/10/01

کلید واژه: تابع تقاضای پول, بی‌ثباتی اقتصادی, شاخص ثبات اقتصادی, مدل‌های ناهمسانی واریانس شرطی , روش هم‌جمعی خود توضیحی با وقفه,

چکیده مقاله :

در این پژوهش تاثیر شاخص ثبات اقتصادی را بر تقاضای پول در ایران در بازه زمانی (1387-1352) مورد بررسی قرار می‌دهیم. لذا با استفاده از مدل‌های مختلف ARCH-GARCH و تکنیک‌های گوناگون اقتصاد سنجی شاخصی را تحت عنوان شاخص ثبات اقتصادی که ترکیب وزنی بی‌ثباتی‌های متغیرهای اثرگذار بر تقاضای پول که شامل تولید ناخالص داخلی (میزان فعالیت‌های اقتصادی). تغییرات نرخ ارز واقعی،تغییرات نرخ تورم، نرخ سود بانکی بلند مدت و شاخص کل بورس است ایجاد و استاندارد سازی می کنیم. در ادامه مقاله بعد از محاسبه شاخص ثبات اقتصادی با بهره‌گیری از روش هم‌جمعی خود توضیحی با وقفه‌های گسترده (ARDL) به تخمین تابع تقاضای پول برای اقتصاد ایران می‌پردازیم. نتایج حاصل از تخمین مدل ها بیانگر اثر مثبت شاخص ثبات اقتصادی بر تقاضای پول در ایران است، این بدین معناست که افزایش بی ثباتی‌های اقتصادی تقاضا برای پول را افزایش می دهد.

چکیده انگلیسی:

In this survey, we study the impact of the economic stability on demandfor money in Iran. We use ARCH‐GARCH model to introduce an EconomicStability Index (ESI), which is a weighted average of variables such as grossdomestic product (GDP), foreign exchange rate, inflation rate, long‐terminterest rate, and Stock Market Average Price Index.With the help our calculated ESI and employing the ARDL method weestimate the demand for money in Iran for the period of 1352‐1387. Theresults of our study show that the Economic Stability Index has a positiveimpact on demand for money in Iran.