بررسی رابطه همگرایی نامتقارن نرخ واقعی ارز و تراز تجاری در ایران
محورهای موضوعی : اقتصاد کار و جمعیت
کلید واژه: الگوی تصحیح خطای آستانه‌ای, همگرایی نامتقارن, الگوی خود بازگشت آستانه‌ای آنی, تراز بازرگانی,
چکیده مقاله :
دراین مقاله رابطه همگرایی نامتقارن بین تراز تجاری، صادرات و واردات با نرخ ارز، با استفاده از روش اندرز- سیکلاس[1] مورد بررسی قرار می‌گیرد. بدین منظور از دو الگوی خود بازگشت آستانه ای (TAR ) و خود بازگشت آستانه‌ای آنی (M-TAR) استفاده نموده‌ایم. نتایج حاصل از برآورد دو الگوی مزبور نشان از وجود رابطه همگرایی نا متقارن بین تراز تجاری (غیرنفتی)، صادرات (غیرنفتی) و واردات با نرخ ارز دارد.همچنین به منظور بررسی پویایی کوتاه مدت بین متغیرهای مزبور با نرخ ارز الگوی تصحیح خطای آستانه ای برآورد شده است.نتایج بدست آمده نشان می‌دهد که فرضیه اصلی الگو یعنی وجود رابطه همگرایی نا متقارن بین نرخ واقعی ارز و تراز تجاری مورد تأیید قرار می گیرد.علاوه بر آن بر اساس نتایج حاصل سرعت تعدیل تراز تجاری برای زمانی که بالاتر از مقدار تعادلی خود قرار دارد بیشتر از زمانی است که پایین‌تر از مقدار تعادلی خود قرار می‌گیرد. [1]. Endres & Siklos (2001)
In this article, the asymmetric co-integration of trade balance, export and import and exchange rate is investigated by applying Endres-Siklos Method, so TAR and M-TAR models are used. The results of estimating the said models show that there is an asymmetric co-integration between trade balance (non-oil), export (non-oil), import and exchange rate. Meantime, Threshold Error Correction Model has been estimated to investigate short run dynamics of the said variables with regard to the exchange rate. The findings indicate that the main hypothesis of the model, i.e. asymmetric co-integration between real exchange rate and trade balance, is approved. Furthermore, based on the results, the adjustment speed of the trade balance is higher when standing above its equilibrium point.
منابع
- افشاری، فاطمه (1384): "تأثیر سیاستهای ارزی بر تراز تجاری در ایران"، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده اقتصاد دانشگاه الزهراء.
- اسکویی بهمنی (1377 ): "اثرات کلان اقتصادی کاهش ارزش خارجی ریال در ایران"، مجله اقتصاد بینالملل، شماره 12،3، ص 96-89.
- اچ.آر. صدیقی و کی.الاولر (1386): "اقتصاد سنجی با رهیافت کاربردی"، ترجمه شمسالله شیرین بخش، انتشارات آوای نور.
- پدرام، مهدی (1384): "مالیه بینالملل"، انتشارات، تهران، دانشگاه الزهراء(س)، چاپ نوبت اول.
- دژپسند، فرهاد؛ گودرزی، ح. پاییز(1388): "بررسی تأثیر کاهش ارزش پول بر تراز پرداخت های ایران(تحقق شرط مارشال لرنر)"،پژوهشنامه اقتصادی؛سال نهم. شماره سوم؛
-Boyd, D. & Maria. G.,"Real Exchange Rate Effect on the Balance of Trade: Co-integration and the Marshall-Lerner Condition, Manchester School,67,3,287-318.
-Bedi. D. & Amed. AM. (2010)."The effects of real exchange rate on trade balance in Coted Ivoire", Shanghai school,50,220-300
-Duasa. J., (2010), "Asymmetric co-integration relationship between real exchange rate and trade variable: the case of Malaysia", Economics Letter 89,233-239.
-Endres, W. & Siklos, P.L. (2001).Co-integration and threshold adjustment.journal of business and Economic Statistics 19,166-176
-Engle, R.F.and C.W.J. Granger(1987),"Co-integration and error correction: representation, estimation and testing",econometric,55,1251-1267.
-Gomez. M. & Fugarolas. D,(2006) "Exchange rate policy and trade balance", Applied Economic Letters,12,520-540.
-Rose, A.K. (1990). Exchange rates and the trade balance: some evidence from developing countries. Economic Letters, 34:271-275.
-Rose, A.K. & Yellen, J.L. (1989). In there a J-Curve? Journal of monetary Economics, 24:53-68.
Stucka.T.(2003). "The impact of exchange rate changes on the trade balance in Croatia", Economics Letter 60, 110-207.
-Shu-Chen Chang.(2008)."Asymmetric Co-integration relationship among Asian exchange rates",Econ Change Restruct,41:125-141.