درجه عبور نرخ ارز بر قیمت واردات در ایران با تأکید بر نقش بی‌ثباتی درآمدهای نفتی (رهیافت غیرخطی)

محورهای موضوعی : اقتصاد کار و جمعیت

مانا مصباحی ¹ , حسین اصغرپور ² , جعفر حقیقت ³ , سید علیرضا کازرونی ⁴ , فیروز فلاحی ⁵

1 - دنشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه تبریز
2 - تبریز- بلوار 29 بهمن- دانشگاه تبریز- دانشکده اقتصاد، مدیریت و بازرگانی- گروه اقتصاد
3 - استاد اقتصاد دانشگاه تبریز
4 - تبریز، دانشگاه تبریز، دانشکده اقتصاد، مدیریت و بازرگانی، گروه اقتصاد
5 - دانشگاه تبریز

تاریخ دریافت : 1396/03/17 تاریخ پذیرش : 1396/03/17 تاریخ انتشار : 1396/03/01

کلید واژه: طبقه‌بندی JEL: C22, F31, E42 واژگان کلیدی: رژیم قیمت واردات, عبور نرخ ارز, بی‌ثباتی درآمدهای نفتی, رگرسیون چرخشی مارکف, گارچ‌نمایی,

چکیده مقاله :

چکیده هدف اصلی این مقاله بررسی تأثیر متغیرهای بنیادی و بی ثباتی درآمد نفتی (یکی از مهم ترین مؤلفه های فضای حاکم بر اقتصاد ایران) بر درجه عبور نرخ ارز بر قیمت واردات است. بدین منظور از مدل مارکوف- سوئیچینگ و روش گارچ‌نمایی بر اساس داده های سال های 1393:4-1369:2 استفاده شد. نتایج نشان داد دو رژیم درجه عبور نرخ ارز برای قیمت کالاهای وارداتی به ایران وجود دارد و درجه عبور نرخ ارز در هر دو رژیم بیش از واحد است. همچنین بی ثباتی درآمدهای نفتی از نظر علامت و اندازه تأثیر نامتقارنی بر رژیم های درجه عبور نرخ ارز دارد؛ ولی باعث افزایش درجه عبور نرخ ارز در هر دو رژیم می شود. از این رو، مدیریت بی ثباتی درآمدهای نفتی و تغییرات نرخ ارز پیشنهاد می شود.

چکیده انگلیسی:

Abstract The main objective of this paper is to investigate the impacts of fundamental variables and volatility of oil revenue (as one of the most important of environment prevailing components in Iran economy) on degree of exchange rate pass through (ERPT) into import price. For this, Markov-Switching and EGARCH methods were used on the base of data for 1990:3 to 2014:1. The findings indicate that there are two ERPT into import price regimes in Iran economy. The ERPT is more than unitary in both regimes. Also, volatility of oil revenues has asymmetric impacts on ERPTs of regimes in terms of size and sign but it increases ERPT into import price in both regimes. Therefore, managing of volatility of oil revenues and exchange rate changes are suggested.

منابع و مأخذ:

منابع

-      اصغرپور، حسین، مهدیلو، علی (1393). محیط تورمی و تأثیر درجه عبور نرخ ارز بر قیمت واردات در ایران: رهیافت مارکوف- سوئیچینگ. فصلنامه پژوهش­ها و سیاست­های اقتصادی. (70): 102-75.

-      سلمانی، یونس(1391). مقایسه تأثیرگذاری نوسانات قیمتی بازار جهانی نفت بر اقتصاد کشورهای OPEC و OECD. پایان‌نامه کارشناسی ارشد. دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه صنعت آب و برق (شهید عباسپور).

-      سوری، علی (1391). اقتصادسنجی همراه با کاربرد نرم افزار Eviews، تهران: انتشارات فرهنگ‌شناسی.

-   فلاحی، فیروز هاشمی دیزجی، عبدالرحیم(1389). رابطه علیت بین GDP و مصرف انرژی در ایران با استفاده از مدل­های مارکف سوئیچینگ، فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی، 7(26): 152-131.

-   کازرونی، علیرضا، سلیمانی الوانق، فاطمه(1394). بررسی درجه انتقال نرخ ارز بر سطح قیمت­های مصرف­کننده تحت شرایط انحراف نرخ واقعی ارز (مطالعه موردی: ایران)، فصلنامه تحقیقات اقتصادی، 50(1): 192-169.

-      مهرآرا، محسن، حائری، مجتبی (1387). بررسی تطبیقی نوسانات اقتصادی در کشورهای صادرکننده نفت، فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی، (17): 29-1.

-        Al-Abri, A. S., & Goodwin, B. K. (2009). Re-examining the exchange rate pass-through into import prices using non-linear estimation techniques: Threshold cointegration. International Review of Economics & Finance, 18(1): 142-161.

-        Baldwin, R. (1988). Hysteresis in import prices: the beachhead effect. American Economic Review, 78 (4):773-785.

-        Barhoumi, K. (2006). Differences in long run exchange rate pass-through into import prices in developing countries: An empirical investigation. Economic Modelling, 23(6): 926-951.

-        Campa, J. M., & Goldberg, L. S. (2005). Exchange rate pass-through into import prices. Review of Economics and Statistics, 87(4): 679-690.

-        Ca'Zorzi, M., Hahn, E., & Sánchez, M. (2007). Exchange rate pass-through in emerging markets. ECB Working Paper, No. 739.

-        Cheikh, N. B., & Louhichi, W. (2016). Revisiting the role of inflation environment in exchange rate pass-through: A panel threshold approach. Economic Modelling, 52: 233-238.

-        Franses, P. H., & Van Dijk, D. (2000). Non-linear time series models in empirical finance. Cambridge University Press.

-        Ghosh, A. (2013). Exchange rate pass through, macro fundamentals and regime choice in Latin America. Journal of Macroeconomics, 35: 163-171.

-        Ito, T., & Sato, K. (2006). Exchange rate changes and inflation in post-crisis Asian economies: VAR analysis of the exchange rate pass-through (No. w12395). National Bureau of Economic Research.

-        Junttila, J., & Korhonen, M. (2012). The role of inflation regime in the exchange rate pass-through to import prices. International Review of Economics & Finance, 24: 88-96.

-        Korhonen, I., & Wachtel, P. (2006). A note on exchange rate pass-through in CIS countries. Research in International Business and Finance, 20(2): 215-226.

-        Mann, C. L. (1986). Prices, profit margins, and exchange rates. Fed. Res. Bull., 72: 366.

-        McCarthy, J. (2000). Pass-through of exchange rates and import prices to domestic inflation in some industrialized economies. FRB of New York Staff Report, (111).

-        Mirdala, R. (2014). Exchange Rate Pass-through to Consumer Prices in the European Transition Economies. Procedia Economics and Finance, 12: 428-436.

-        Mohammed, K. S., Bendob, A., Djediden, L., & Mebsout, H. (2015). Exchange Rate Pass-Through in Algeria. Mediterranean Journal of Social Sciences, 6(2): 195.

-        Nogueira, R. P., & León-Ledesma, M. A. (2011). Does exchange rate pass-through respond to measures of macroeconomic instability?. Journal of Applied Economics, 14(1): 167-180.

-        Ozkan, I., & Erden, L. (2015). Time-varying nature and macroeconomic determinants of exchange rate pass-through. International Review of Economics & Finance, 38: 56-66.

-        Razafimahefa, I. F. (2012). Exchange rate pass-through in Sub-Saharan African economies and its determinants.IMF Working Paper. No. 12/141. Available at SSRN

-        Wickremasinghe, G., & Silvapulle, P. (2004). Exchange rate pass-through to manufactured import prices: The case of japan. International Trade, 406006.

-        Yanamandra, V. (2015). Exchange rate changes and inflation in India: What is the extent of exchange rate pass-through to imports?. Economic Analysis and Policy, 47: 57-68.