تأثیر توانایی مدیریتی بر رابطه ریسک اعتباری و ریسک نقدینگی با احتمال نکول بانک
محورهای موضوعی : نقش حسابداری و حسابرسی در انضباط و سلامت مالیشکوفه اعتبار 1 , شهره ابراهیمی 2
1 - استادیار گروه حسابداری، دانشکده مهارت و کارآفرینی، واحد کرج، دانشگاه آزاد اسلامی، کرج، ایران
2 - گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، واحد کرج، دانشگاه آزاد اسلامی، کرج، ایران
کلید واژه: توانایی مدیریتی, ریسک اعتباری, ریسک نقدینگی, نکول بانک,
چکیده مقاله :
هدف: هدف از مطالعه حاضر بررسی تاثیر توانایی مدیریتی بر رابطه ریسک اعتباری و ریسک نقدینگی با احتمال نکول بانک‌ها است.
روش‌شناسی: داده‌های مورد نیاز از 10 بانک پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی یک دوره 12 ساله از سال‌های 1390 تا 1401 گردآوری و با استفاده از تکنیک‌های اقتصادسنجی و رگرسیون چند متغیره به تجزیه‌وتحلیل داده‌ها پرداخته شده است.
یافته‌ها: یافته‌های مطالعه نشان داد هر دو ریسک اعتباری و ریسک نقدینگی تاثیر مثبت و معناداری بر احتمال نکول بانک‌ها دارند. همچنین مشخص شد توانایی مدیریتی تاثیر مثبت ریسک نقدینگی بر احتمال نکول بانک‌ها را کاهش می‌دهد، ولی اثری بر رابطه ریسک اعتباری و احتمال نکول بانک‌ها ندارد.
دانش افزایی: بانک‌ها اهمیت بسیاری در رشد و توسعه اقتصادی کشورها دارند، از این رو ارزیابی و درک عوامل اثرگذار بر احتمال نکول بانک‌ها به یک موضوع مورد علاقه در پژوهش‌های دانشگاهی تبدیل شده است. نتیجه پژوهش می‌تواند برای پیشگیری از احتمال نکول بانک‌ها موثر باشد.
Purpose: The aim of this study is to investigate the effect of managerial ability on the relationship between credit risk and liquidity risk on the probability of bank default.
Methodology: The required data were collected from 10 banks listed on the Tehran Stock Exchange during 12 years from 2011 to 2022, and the data were analyzed using econometric techniques and multivariate regression.
Findings: The findings of the study showed that both credit risk and liquidity risk have a positive and significant effect on the probability of bank default. It was also found that managerial ability reduces the positive effect of liquidity risk on the probability of bank default, but it has no effect on the relationship between credit risk and the probability of bank default.
Originality: Banks are very important in the economic growth and development of countries, hence the evaluation and understanding of the factors affecting the probability of bank default has become a topic of interest in academic research. The result of the research can be effective for preventing the possibility of bank default.
اسدی، زهره، یاوری، کاظم، و حسن، حیدری. (1399). بررسی اثرات ریسک نقدینگی و اعتباری بر ثبات بانکی ایران با استفاده از شاخص Z-score. سیاست گذاری اقتصادی، 12(23), 1-31. doi: 10.22034/epj.2020.10430.1832
افلاطونی، عباس. (1392). تجزیه و تحلیل آماری با Eviews در تحقیقات حسابداری و مدیریت مالی، اتشارات ترمه، چاپ اول، ویرایش دوم.
امیری، هیوا ، و دهدار، فرهاد. (1401). طراحی و ارایه مدلی بهینه جهت تعیین ریسک (ورشکستگی) نکول بانک‌ها و موسسات اعتباری غیربانکی بر مبنای تحلیل تمایزی (تشخیصی). نشریه اقتصاد و بانکداری اسلامی، 11(39), 7-32. http://mieaoi.ir/article-1-1162-fa.html
پوراقدم، محمد، محمدی، تیمور، و ادیب پور، مهدی. (1401). ارزیابی فاصله تا نکول بانک‌ها (بانکهای پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران). مدلسازی اقتصادی، 16(60)، 33-48.doi: 10.30495/eco.2023.1973613.2711
حیدرزاده هنزائی، علیرضا. (1401). بررسی تاثیر ریسک اعتباری بر ثبات مالی در نظام بانکداری اسلامی. رهیافتهای نوین در مدیریت جهادی و حکمرانی اسلامی، 2(2)، 105-123. https://sanad.iau.ir/Journal/jmig/Article/1042596
رادفر، هادی، شاهچرا، مهشید، و صبوری، بهناز. (1398). تاثیر همزمان ریسک نقدینگی و ریسک اعتباری بر ثبات بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه سیاستهای مالی و اقتصادی، 7(27)، 191-214. http://qjfep.ir/article-1-995-fa.html
عمرانی، سحر. (1400). تاثیر توانایی مدیریت بر نقدشوندگی سهام در بانکهای خصوصی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش در حسابداری و علوم اقتصادی، 29(5)، 51-64. https://www.sid.ir/paper/968158/fa
فردوسی، مهدی، و فطرس، محمد حسن. (1396). اثرات ریسک اعتباری و ریسک نقدینگی بر عملکرد بانک‌ها. مدلسازی ریسک و مهندسی مالی، 2(1)، 22-41. https://jferm.khatam.ac.ir/article_46082.html
گودرزی فراهانی، یزدان، عادلى، امیدعلی، و احمدی، مریم. (1401). تأثیرپذیری ثبات بانکی از ریسک‌های نقدینگی و اعتباری در بانکهای ایران؛ رویکرد رگرسیون انتقال ملایم پانلی. راهبرد مدیریت مالی, 10(4), 55-74. doi: 10.22051/jfm.2023.40509.2696
محمدی‌نوده، فاضل، عمادی، سیدجواد، و رحیمی‌امیرهنده، معصومه. (1402). بررسی تاثیر ریسک نقدینگی و اعتباری بر تاب‌آوری شرکت‌های تولیدی. پژوهش در حسابداری و علوم اقتصادی، 38(7)، 27-38. https://www.noormags.ir/view/en/articlepage/2112619
Abdesslem, R. B., Chkir, I., & Dabbou, H. (2022). Is managerial ability a moderator? The effect of credit risk and liquidity risk on the likelihood of bank default. International Review of Financial Analysis, doi: 80, 102044. doi.org/10.1016/j.irfa.2022.102044.
Acharya, V. V., & Mora, N. (2015). A crisis of banks as liquidity providers. The journal of Finance, 70(1), 1-43. doi: 10.1111/jofi.12182
Aflatouni, A. (2012). Statistical analysis with Eviuse in accounting and financial management researches, Terme Publications, first edition, second edition. [In Persian]
Akhigbe, A., Madura, J., & Martin, A. D. (2007). Effect of fed policy actions on the default likelihood of commercial banks. Journal of Financial Research, 30(1), 147-162. doi: 10.1111/j.1475-6803.2007.00207.x
Amiri, H., Dehdar, & F. (2022). Designing and providing an optimal model to determine the risk (bankruptcy) of banks and non-bank credit institutions based on differential analysis (diagnosis). Journal of Islamic Economics and Banking, 11(39), 7-32. http://mieaoi.ir/article-1-1162-fa.html [In Persian]
Andreou, P. C., Karasamani, I., Louca, C., & Ehrlich, D. (2017). The impact of managerial ability on crisis-period corporate investment. Journal of Business Research, 79, 107-122. doi: 10.1016/j.jbusres.2017.05.022.
Ariefianto, M. D., Trinugroho, I., & Yustika, A. E. (2024). Diversification, capital buffer, ownership and credit risk management in microfinance: An investigation on Indonesian rural banks. Research in International Business and Finance, 69, 102268. doi: 10.1016/j.ribaf.2024.102268
Asadi, Z., Yavai, K., & Heydari, H. (2020). Investigating the effects of liquidity and credit risk on banking stability in Iran using the Z-score index. Economic Policy, 12(23), 1-31. doi: 10.22034/epj.2020.10430.1832 [In Persian]
Asyrafi, F., & Lestari, H. S. (2022). Managerial ability impact on lending and bank credit quality: SFA approach. Economics, Business, Accounting & Society Review, 1(3), 142-151. doi: 10.55980/ebasr.v1i3.28
Bamber, L. S., Jiang, J., & Wang, I. Y. (2010). What’s my style? The influence of top managers on voluntary corporate financial disclosure. The accounting review, 85(4), 1131-1162. doi: 10.2308/accr.2010.85.4.1131
Beatty, A., & Liao, S. (2011). Do delays in expected loss recognition affect banks' willingness to lend? Journal of accounting and economics, 52(1), 1-20. doi: 10.1016/j.jacceco.2011.02.002
Berk, J. B., & Stanton, R. (2007). Managerial ability, compensation, and the closed‐end fund discount. The Journal of Finance, 62(2), 529-556. doi: 10.1111/j.1540-6261.2007.01216.x
Bertrand, M., & Schoar, A. (2003). Managing with style: The effect of managers on firm policies. The Quarterly journal of economics, 118(4), 1169-1208. doi: 10.1162/003355303322552775
Bui, D. G., Chen, Y. S., Hasan, I., & Lin, C. Y. (2018). Can lenders discern managerial ability from luck? Evidence from bank loan contracts. Journal of Banking & Finance, 87, 187-201. doi: 10.1016/j.jbankfin.2017.09.023
Buyl, T., Boone, C., & Wade, J. B. (2019). CEO narcissism, risk-taking, and resilience: An empirical analysis in US commercial banks. Journal of Management, 45(4), 1372-1400. doi: 10.1177/0149206317699521
Bonsall IV, S. B., Holzman, E. R., & Miller, B. P. (2017). Managerial ability and credit risk assessment. Management Science, 63(5), 1425-1449. doi: 10.1287/mnsc.2015.2403
Chen, S. S., & Lin, C. Y. (2018). Managerial ability and acquirer returns. The Quarterly Review of Economics and Finance, 68, 171-182. doi: 10.1016/j.qref.2017.09.004
Choi, W., Han, S., Jung, S. H., & Kang, T. (2015). CEO's operating ability and the association between accruals and future cash flows. Journal of Business Finance & Accounting, 42(5-6), 619-634. doi: 10.1111/jbfa.12118
Cole, R. A., & White, L. J. (2012). Déjà vu all over again: The causes of US commercial bank failures this time around. Journal of financial services Research, 42, 5-29. doi: 10.1007/s10693-011-0116-9
De Franco, G., Hope, O. K., & Lu, H. (2017). Managerial ability and bank‐loan pricing. Journal of Business Finance & Accounting, 44(9-10), 1315-1337. doi: 10.1111/jbfa.12267
Demerjian, P., Lev, B., & McVay, S. (2012). Quantifying managerial ability: A new measure and validity tests. Management Science, 58(7), 1229–1248. doi: 10.1287/mnsc.1110.1487
Djebali, N., & Zaghdoudi, K. (2020). Threshold effects of liquidity risk and credit risk on bank stability in the MENA region. Journal of Policy Modeling, 42(5), 1049-1063. doi: 10.1016/j.jpolmod.2020.01.013
Duran, M. A., & Lozano-Vivas, A. (2015). Moral hazard and the financial structure of banks. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 34, 28-40. doi: 10.1016/j.intfin.2014.10.005
Ferdowsi, F., & Mohammad, H. (2017). the effects of credit risk and liquidity risk on the performance of banks. Risk modeling and financial engineering, 2(1), 22-41. https://jferm.khatam.ac.ir/article_46082.html [In Persian]
Fu, X. M., Lin, Y. R., & Molyneux, P. (2014). Bank competition and financial stability in Asia Pacific. Journal of Banking & Finance, 38, 64-77. doi: 10.1016/j.jbankfin.2013.09.012
Guderzi Farahani, y., Adeli, O., & Ahmadi, M. (2022). the effectiveness of banking stability from liquidity and credit risks in Iranian banks; A smooth panel transition regression approach. Financial Management Strategy, 10(4), 55-74. doi: 10.22051/jfm.2023.40509.2696 [In Persian]
Habib, A., & Hasan, M. M. (2017). Managerial ability, investment efficiency and stock price crash risk. Research in International Business and finance, 42, 262-274. doi: 10.1016/j.ribaf.2017.07.048
Hambrick, D. C., & Mason, P. A. (1984). Upper echelons: The organization as a reflection of its top managers. Academy of management review, 9(2), 193-206. doi: 10.5465/amr.1984.4277628
Heydarzadeh Hanzai, A. (2022). Investigating the impact of credit risk on financial stability in the Islamic banking system. New Approaches in Jihadist Management and Islamic Governance, 2(2), 105-123. https://sanad.iau.ir/Journal/jmig/Article/1042596 [In Persian]
Imbierowicz, B., & Rauch, C. (2014). The relationship between liquidity risk and credit risk in banks. Journal of Banking & Finance, 40, 242-256. doi: 10.1016/j.jbankfin.2013.11.030
Khan, N., Ramzan, M., Kousar, T., & Shafiq, M. A. (2023). Impact of bank specific factors on credit risk: Evidence from Islamic and conventional banks of Pakistan. Pakistan Journal of Humanities and Social Sciences, 11(1), 580-592. doi: 10.52131/pjhss.2023.1101.0375. [In Persian]
Koester, A., Shevlin, T., & Wangerin, D. (2017). The role of managerial ability in corporate tax avoidance. Management Science, 63(10), 3285-3310. doi: 10.1287/mnsc.2016.2510
Lee, C. C., Wang, C. W., Chiu, W. C., & Tien, T. S. (2018). Managerial ability and corporate investment opportunity. International Review of Financial Analysis, 57, 65-76. doi: 10.1016/j.irfa.2018.02.007
Li, K., Chen, Z., & Andrikopoulos, A. (2024). Capital inflow liberalization and bank credit risk. Journal of International Money and Finance, 142, 103047. doi: 10.1016/j.jimonfin.2024.103047
Mohammadi-Nodeh, F., Emadi, S., & Rahimi-Amirhande, M. (2023). Investigating the impact of liquidity and credit risk on the resilience of manufacturing companies. Research in accounting and economic sciences, 38(7), 27-38. https://www.noormags.ir/view/en/articlepage/2112619 [In Persian]
Nguyen, D. T. T., Diaz-Rainey, I., Roberts, H., & Le, M. (2021). Loans from my neighbours: East Asian commercial banks, financial integration, and bank default risk. International Review of Financial Analysis, 74, 101659. doi: 10.1016/j.irfa.2021.101659
Omrani, S. (2021). The effect of management ability on the liquidity of shares in private banks admitted to the Tehran Stock Exchange. Research in accounting and economic sciences, 29(5), 51-64. https://www.sid.ir/paper/968158/fa [In Persian]
Pouragadham, M., Mohammadi, T., & Adibpour, M. (2023). Evaluating the distance to default of banks: banks admitted to the stock exchange. Economic Modeling, 16(60), 33-48, doi:10.30495/eco.2023.1973613.2711 [In Persian]
Radfar, H., Shahchera, M., & Sabouri, B. (2019). Effect of liquidity risk and credit risk on the stability of banks that accepted in Tehran Stock Exchange. Financial and Economic Policy Quarterly, 7(27), 191-214. http://qjfep.ir/article-1-995-fa.html [In Persian]
Safitri, J., Kadarningsih, A., Din, M. U., & Rahayu, S. (2020). The effect of credit risk as a mediator between liquidity and capital adequacy on bank performance in banking companies listed on the IDX. Jurnal Penelitian Ekonomi Dan Bisnis, 5(2), 152-161. doi: 10.33633/jpeb.v5i2.3550.
Setiawan, A., Sudarto, S., & Widiastuti, E. (2021). The influence of credit risk and liquidity risk on bank stability. Icore, 5(1). www.jp.feb.unsoed.ac.id/index.php/Icore/article/view/1687
Silva, A. C. (2010). Managerial ability and capital flows. Journal of Development economics, 93(1), 126-136. doi: 10.1016/j.jdeveco.2009.04.005
Vazquez, F., & Federico, P. (2015). Bank funding structures and risk: Evidence from the global financial crisis. Journal of banking & finance, 61, 1-14. doi: 10.1016/j.jbankfin.2015.08.023
Vo, X. V., Pham, T. H. A., Doan, T. N., & Luu, H. N. (2021). Managerial ability and bank lending behavior. Finance Research Letters, 39, 101585. doi: 10.1016/j.frl.2020.101585
Wang, Z., Chen, M. H., Chin, C. L., & Zheng, Q. (2017). Managerial ability, political connections, and fraudulent financial reporting in China. Journal of Accounting and Public Policy, 36(2), 141-162. doi: 10.1016/j.jaccpubpol.2017.02.004
Yung, K., & Chen, C. (2017). Managerial ability and firm risk-taking behavior. Review of Quantitative Finance and Accounting, 51, 1005-1032. doi: 10.1007/s11156-017-0695-0
Zhang, D., Cai, J., Dickinson, D. G., & Kutan, A. M. (2016). Non-performing loans, moral hazard and regulation of the Chinese commercial banking system. Journal of Banking & finance, 63, 48-60. doi: 10.1016/j.jbankfin.2015.11.010