طراحی و استقرار مدل اندازهگیری ریسک اعتباری در نظام بانکی کشور نقش کارآمدی در راستای بالا بردن بهرهوری بانکهای کشور در تخصیص بهینه منابع خواهد داشت. بنابراین اعتبار نقش مهمی در عملکرد بخش بانکی کشور دارد. لذا بر پایه این استدلال، پژوهش حاضر به طراحی و تبیین مدلی برای أکثر
طراحی و استقرار مدل اندازهگیری ریسک اعتباری در نظام بانکی کشور نقش کارآمدی در راستای بالا بردن بهرهوری بانکهای کشور در تخصیص بهینه منابع خواهد داشت. بنابراین اعتبار نقش مهمی در عملکرد بخش بانکی کشور دارد. لذا بر پایه این استدلال، پژوهش حاضر به طراحی و تبیین مدلی برای سرایتپذیری ریسک درماندگی مالی شرکتها و ریسک اعتباری در نظام بانکی کشور میپردازد. بدین منظور، برای اندازهگیری مدل سرایتپذیری ریسک درماندگی مالی از نظریه مقدار کرانی (حدی) پژوهش آختر و دالی (2017) مورد استفاده قرار گرفت. آزمون فرضیهها با استفاده از روش آماری تحلیل رگرسیون با دادههای ترکیبی با استفاده از اطلاعات 23 بانک پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1393 تا 1398 انجامشده است. یافتههای فرضیه اول پژوهش حاکی از آن است که بین ریسک درماندگی مالی بانکها و ریسک اعتباری نظام بانکی کشور رابطه معناداری وجود دارد. همچنین نتیجه فرضیه دوم نشان داد که ریسک درماندگی مالی بانکها به نظام بانکی ایران در قالب ریسک اعتباری سرایت میپذیرد.
تفاصيل المقالة
یکی از مهم ترین کاربردهای قراردادهای آتی، پوشش ریسک می باشد که این کاربرد در قراردادهای آتی سکه نیز مشهود می باشد و ذینفعان گوناگونی می توانند از آن استفاده کنند. در این مقاله با استفاده از سری های زمانی قیمت دلار بازار آزاد و قیمت قراردادهای آتی سکه بورس کالا طی دوره ز أکثر
یکی از مهم ترین کاربردهای قراردادهای آتی، پوشش ریسک می باشد که این کاربرد در قراردادهای آتی سکه نیز مشهود می باشد و ذینفعان گوناگونی می توانند از آن استفاده کنند. در این مقاله با استفاده از سری های زمانی قیمت دلار بازار آزاد و قیمت قراردادهای آتی سکه بورس کالا طی دوره زمانی 1390 الی 1393 به بررسی پوشش متقاطع ریسک نوسانات نرخ دلار با استفاده از قرارذادهای آتی سکه پرداخته شد. ابتدا ارتباط متقابل بین سریهای زمانی نرخ ارز و قیمت آتی سکه با استفاده از مدل اقتصاد سنجی بردار خود رگرسیونی (VAR) مشخص گردید. پس از تائید وجود خود همبستگی و ناهمسانی شرطی بروی پسماند مدل VAR ، از طریق مدل BEEK (که یک مدل گارچ چند متغیره می باشد)، واریانس شرطی نرخ ارز و قیمت آتی سکه برآورد گردید و بعد از آن با استفاده از روش حداقل واریانس به محاسبه نسبت بهینه پوشش ریسک برای سررسیدهای مختلف پرداخته شد و میزان سود یا زیان ناشی از پوشش ریسک ارز با سود یا زیان واقعی ناشی از نوسانات نرخ ارز مقایسه گردید. نتایج تحقیق نشان می دهد که وجود همبستگی بالای قیمت سکه با نرخ ارز (دلار)، امکان پوشش متقاطع ریسک ارز را با استفاده از قراردادهای آتی سکه طلا فرآهم می آورد. هم چنین بدلیل وجود حافظه بلند مدت بین نوسانات نرخ ارز و قیمت آتی سکه امکان برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک از طریق مدل BEEK-GARCH وجود دارد و با استفاده از این مدل می توان بیش از 70 درصد زیانهای ناشی از ریسک ارز را جبران نمود.
تفاصيل المقالة
Theory of Approximation and Applications
,
العدد1,السنة
17
,
بهار
2023
The aim is to investigate three methods to measure the bubble and categorize the methods of its contagion .The price bubbles of the capital market were tested with three methods (RADF), (SADF) and (GSADF) and the dates of their formation and collapse were determined. Tw أکثر
The aim is to investigate three methods to measure the bubble and categorize the methods of its contagion .The price bubbles of the capital market were tested with three methods (RADF), (SADF) and (GSADF) and the dates of their formation and collapse were determined. Two models of contagion using DCC-GARCH and BEKK GARCH methods were expressed and compared.The results indicated four bubble periods as follows 2015:11:17-2016:02:09, 2017:06:13-2017:07:18, 2017:07:25-2018:01:30 and 2018:03:20-2020:12:16. The results showed that in all three methods, the existence of a price bubble in stock exchange companies was confirmed
تفاصيل المقالة
مدیریت کسب و کار نوآورانه
,
العدد5,السنة
14
,
زمستان
1401
ایجاد زنجیرهی خلق ارزش، برای آن دسته از مشتریان بانکها که سهم قابل توجهی از منابع مالی، فرصت ها و پتانسیلهای موجود در بازارهای مالی از جهت جذب منابع، تخصیص و سرمایهگذاری و انجام فعالیتهای مالی و اقتصادی را به خود اختصاص میدهند، ضروری است. این بخش از مشتریان شامل م أکثر
ایجاد زنجیرهی خلق ارزش، برای آن دسته از مشتریان بانکها که سهم قابل توجهی از منابع مالی، فرصت ها و پتانسیلهای موجود در بازارهای مالی از جهت جذب منابع، تخصیص و سرمایهگذاری و انجام فعالیتهای مالی و اقتصادی را به خود اختصاص میدهند، ضروری است. این بخش از مشتریان شامل مشتریان حقوقی و یا به عبارتی شرکتها و موسسات دولتی، خصوصی و نیمه خصوصی می باشند. هدف این پژوهش طراحی ابزار مناسب جهت تعیین عوامل خلق ارزش و بررسی روایی و پایایی آن می باشد. ابتدا با استفاده از روش گلوله برفی خبرگان، متخصصان کلیدی و مشتریان شرکتی در بانک رفاه استانهای تهران و اصفهان شناسایی شدند، که با توجه به اشباع نظری محققین تعداد ۱۸ نفر مورد مصاحبه قرار گرفتند. سپس با استفاده از نظرات آنها ۶۱ گویه پرسشنامه استخراج شد و با محاسبه نسبت روایی محتوا و شاخص روایی محتوا تعداد گویههای قابل قبول به ۵۱ مورد کاهش یافت و با استفاده از آلفای کرونباخ و ICC پایایی پرسشنامه تایید گردید.
تفاصيل المقالة
سند
Sanad is a platform for managing Azad University publications