پس از بحران مالی سال 2007-2009، تنظیم و نظارت بر بخش‌ مالی، در ابعاد مختلف دستخوش تغییرات گسترده قرار گرفته و سختگیرانه‌تر شده است. مؤسسات مالی که تا زمان بحران مالی تحت نظارت نبودند، اکنون تحت تنظیم و نظارت قرار دارند و آنهایی که تحت نظارت بودند، ملزم به تطابق با قوانین و مقررات سختگیرانه‌تری شده‌اند. باتوجه به نقش مهم نهادهای مالی در بازار سرمایه کشور و ضرورت نظارت کارا و اثربخش بر این نهادها، در مقاله حاضر سعی شده به بررسی ویژگی‌ها، فرایندها، ابعاد و ساختارهای مطلوب نظارت بر نهادهای مالی در بازار سرمایه با استفاده از مطالعه تطبیقی کشورهای توسعه یافته پرداخته ‌شود. نتایج نشان می‌دهد که اکثر کشورهای جهان از الگوی نظارت مبتنی بر مقررات، که عمدتاً به بررسی عملکرد تاریخی نهادهای مالی در مقطعی از زمان پرداخته و مبتنی بر معاملات بوده به سمت الگوی نظارت مبتنی بر ریسک که تمرکز آن نظارت مستمر و فرایند محور است، سوق یافته‌اند. در این تحقیق علاوه بر بررسی ساختار کلان نظارتی بازارهای مالی کشورهای دنیا در مقایسه با کشور ایران، ساختار، ابعاد، ویژگی‌ها و ابزارهای مورد استفاده در الگوی نظارت مبتنی بر ریسک مورد بررسی قرار گرفته است و ضمن ارائه یافته‌های حاصل از مطالعه تطبیقی در جدول مقایسه‌ای، الگوی پیشنهادی محقق با هدف بهینه‌سازی ساختار موجود نظارت بر نهادهای مالی در بازار سرمایه ایران به صورت مدل مفهومی در انتهای مقاله ارائه شده است. تفاصيل المقالة

Financial structure is a combination of debt and equity and regards as one of the most important issues in banking industry. The purpose of financial structure decision is to create an appropriate combination of financing resources to minimize the cost of capital and thus maximize the company's market value. This study investigates the impacts of banks financial structure on their Returns (ROA and ROE). In addition, it investigates the moderating roles of corporate governance, financial constraints, capital intensity and size. This research is an applied descriptive correlational research. To test the hypotheses, unbalanced panel data is used. The financial data extracted from “Rah Avarde Novin" software and the database of "Tadbir Pardaz" company. The statistical population includes all banks listed on Tehran Stock Exchange during the years 2009 to 2016. The results indicate a positive significant impacts of financial structure and the banks’ ROA and ROE. Moreover, the results show that capital intensity and the size significantly moderate the relation between financial structure with ROA and ROE. تفاصيل المقالة

Personality is one of the most important study structures in organizational behavior that can play an important role in predicting human behavior. To describe the differences in personality, emotional, and social behavior, researchers have proposed the theory of five personality factors, known as the Big Five. One of the decisions investors make is to allocate wealth to financial and non-financial assets. The importance of this decision is especially evident in financial assets due to their nature and the need for more knowledge and expertise in this field because the mistakes of investors in this regard can create many risks and challenges for them. The main purpose of this study is to explain the effect of personality traits and demographic features on the risk-taking behavior of investors in the Tehran Stock Exchange. The present research is applied research in terms of goals and descriptive-survey research from the method view. The statistical sample of this research includes 358 investors of the Tehran Stock Exchange during 2019 and 2020. Research data were collected based on Sivarjan's (2018) questionnaire. The results of data analysis using the structural equation modeling method indicate that personality traits including neuroticism, extraversion, openness, agreeableness, and conscientiousness have a positive and significant effect on risk-taking behavior. Still, demographic characteristics including gender, age, marital status, and education do not have a significant effect on risk-taking behavior. تفاصيل المقالة