Financial markets are currently experiencing sharp volatility. Studying how the returns and volatility in one market affect other markets has always been one issue that helps investors and policymakers to make optimal decisions. Given the importance of volatility spillovers in the Iranian financial market, this study aimed to investigate the mechanisms behind the volatility spillovers in the foreign exchange, gold, and stock markets to the oil market in Iran. This descriptive study was conducted using the daily and monthly data from the oil, foreign exchange, gold, and capital markets from 2010 to 2019 and to analyze the data, ARCH and GARCH models have been used. The results of this study showed that the abnormal volatility of the foreign exchange and gold in the previous day positively affects the abnormal volatility of the oil market today, this indicates that money flows in the currency market, spilling over the fluctuations into the oil market. hey also found that the abnormal volatility of the capital market in the previous day negative affects the abnormal volatility of the oil market today, indicating that if money flows in the capital market, which indicates the flow of money in the capital market from yesterday, increasing the transfer of emotions to the current capital market but does not spillover into the oil market and volatility is not transferred into the oil market. Overall, the findings of this study confirmed the positive impact of the foreign exchange and gold markets on the abnormal volatility in the oil market in the short term (daily) and long term (monthly), but did not confirm the positive impact of the capital market on the abnormal volatility in the oil market. تفاصيل المقالة

This study examines trading strategies based on trading systems by analyzing the performance of 11 technical indicators. The data used for analysis were financial data of all firms listed on the Teh-ran Stock Exchange in the period from 2010 to 2020. Excluding the firms whose data were not available for the period under study, 135 firms were selected as the research sample. The results showed that the signals containing three indicators of moving average, exponential moving average, and relative strength over a weekly up to six-month period to buy or sell stocks (as a strategy) could be used more confidently compared to other indicators to achieve higher returns and profitability. As a result, investors can use the signals that these three indicators in weekly (EMA) and monthly (MA, RSI) periods and the quarterly (MA) and six-month (RSI, EMA) periods to determine buying and selling strategies with the lowest investment risks. It is also recommended that investors use a combination of these three indicators to invest, and extend their investment period over a longer period of time to bear less risk, and more returns. تفاصيل المقالة

چکیده امروزه بازارهای مالی شاهد نوسانات شدیدی هستند. محیط پرتلاطم بازارهای مالی، ارتباط تنگاتنگ در این بازرها و تاثیرقابل ملاحظه ای که بر روی اقتصاد کشور دارد و همچنین نیاز مبرم به پیش بینی کردن سناریوهای مالی و اقتصادی آتی، پژوهشگران را بر آن داشته است که با کشف و تحلیل این ارتباطات میان بازاری بتوانند گامی موثر در جهت تحقق اهداف نظام مالی و اقتصادی کشور بردارند. مطالعه چگونگی اثرگذاری بازده و نوسانات یک بازار بر روی دیگر بازارها همواره از عواملی بوده که در تصمیم گیری بهینه به سرمایه گذاران و سیاست گذاران یاری می رساند. با توجه به اهمیت سرریز تلاطم در بازارمالی، هدف این پژوهش بررسی اثرچرخه نوسانات بازار طلا و ارز بر نوسانات بازار سرمایه ایران است. در همین راستا در این پژوهش به بررسی اثر معاملات اختلال زا و سرریز تلاطم بازارهای طلا و ارز برروی نوسانات بازده بازار سرمایه پرداخته شده است. پژوهش حاضر توصیفی می باشد و از داده های کوتاه مدت (روزانه) و بلند مدت (ماهانه) بازار ارز، طلا و بازار سرمایه در دوره زمانی 1389 تا 1398 استفاده نموده است و جهت تحلیل داده ها از مدل های آرچ و گارچ استفاده شده است. نتایج این پژوهش نشان می دهد نوسانات غیرعادی بازار سرمایه در روز گذشته بر نوسانات غیرعادی بازار سرمایه در روز جاری تأثیر مثبت دارد گه نشانگر جریان پول در بازار سرمایه از روز گذشته می‌باشد انتقال هیجانات به بازار سرمایه جاری را افزایش می باشد. همچنین دریافتند نوسانات غیرعادی بازار ارز و طلا در روز گذشته بر نوسانات غیرعادی بازار سرمایه در روز جاری تأثیر مثبت دارد و مثبت بودن این تأثیر نشان دهنده جریان پول در بازار ارز و طلا و سرریز آن به داخل بازار سرمایه می‌باشد، یعنی هیجانات بازار ارز و طلا به داخل بازار سرمایه منتقل می‌شود. بطور کلی نتایج نشان از تأیید اثر مثبت شوکهای گذشته بازار طلا و دلار در رابطه با شاخص بازار سرمایه دارد. تفاصيل المقالة

برای ارتقاء سطح عملیات شرکت‌ها متناسب با صنعت نسل4 باید سطح اتوماسیون در سیستم‌ها افزایش یابد. برای اینکار اولین گام اندازه‌گیری میزان تکامل آن‌ها است. برای اندازه‌گیری میزان تکامل اتوماسیون سیستم لجستیک لازم است، فرایندها و اجزای لجستیک، مراحل رشد و سطح آنها تعیین گردند. هدف مقاله تعیین سطح اتوماسیون لجستیک در صنایع مونتاژ ایران است. روش تحقیق توصیفی و روش گردآوری داده‌ها، میدانی ‌است، جامعه آماری شامل گروه خبرگان لجستیک برای تعیین فرایندها و سطح و حدود تکامل آنها و گروه مدیران لجستیک در صنایع برای ارائه اطلاعات وضعیت اجزاء و فرایندهای لجستیک است. با روش مصاحبه تخصصی از خبرگان، تعداد چهار فرایند و ده جزء اجرایی لجستیک شناسایی و دسته‌بندی شده‌اند. با استفاده از تحلیل عاملی شاخص‌های سنجش تعیین و میانگین آنها برای اجزای سیستم لجستیک محاسبه شد. از روش جبرانی وضعیت تکامل اتوماسیون لجستیک سنجش شد. نتایج نشان داد که سطح اتوماسیون در شرکت سایپا از سایر شرکت‌ها بالاتر است و در کل شرکت‌ها اجزای سیستم اطلاعات لجستیک و برنامه‌ریزی سفارشات بالاترین سطح تکامل و اجزای حمل و نقل پایین‌ترین سطح تکامل را دارند تفاصيل المقالة