تاثیر ترکیب اعتبارات بانکی بر توزیع درآمد در کشورهای در حال توسعه

الموضوعات :

علی نصیری اقدم ¹ , میترا باباپور ²

1 - استادیار گروه توسعه و برنامه‌ریزی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران
2 - دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران

تاريخ الإرسال : 21 السبت , جمادى الأولى, 1443 تاريخ التأكيد : 03 الأحد , شعبان, 1443 تاريخ الإصدار : 19 الأحد , رجب, 1443

الکلمات المفتاحية: توسعه مالی, توزیع درآمد, G21, نابرابری درآمدی, تخصیص اعتبار, طبقه‌بندی JEL: I30, E51. واژگان کلیدی: اعتبارات بانکی,

ملخص المقالة :

هدف این مقاله بررسی تأثیر انواع اعتبارات بانکی بر نابرابری درآمدی در اقتصاد 24 کشور منتخبِ در حال توسعه با استفاده از روش اقتصادسنجی داده‌های پنل طیّ دوره زمانی 2000 - 2019 است. نتایج نشان داد اعتبارات اعطایی به بخشِ غیرمالی و نیز مصرف، موجب کاهش نابرابری و اعتبارات اعطایی به بخش مالی و مسکن باعث افزایش نابرابری می شود. هم‌چنین، اعطای اعتبار به بخش غیرمالی، روند نزولی و اعطای اعتبار به بخش مصرف، مالی و وام های رهنیِ مسکن، روند صعودی داشته است. هم‌چنین، یافته‌ها نشان داد نرخ اشتغال و نیز قیمت مسکن، به ترتیب، اثر اعتبارات اعطایی به بخش‌های غیرمالی و مسکن بر نابرابری درآمدی را متاثر می سازد. پیشنهاد می شود، سهم قابل توجهی از اعتبارات به کسب و کارهای غیرمالی و مولّد تخصیص یابد و از اعطای تسهیلات مسکن برای فعالیت های سوداگرانه جلوگیری شود.

المصادر:

• دشتبان، مجید، خوشنودی، عبداله، اسعدی، زهرا (1398). تأثیر توسعه مالی بر نابرابری درآمد شهری و روستایی در ایران: رویکرد GMM. فصلنامه علمی -پژوهشی تحقیقات اقتصاد کشاورزی، 11(44): 71-98.


• علیفلی، منصوره (1396). تأثیر تسهیلات بانکی اعطا شده به بخش کشاورزی بر توزیع درآمد ایران. فصلنامه علمی پژوهشی تحقیقات اقتصاد کشاورزی،9 (36): 67-84.


• Agenor, P. R. (2004). Macroeconomic adjustment and the poor: analytical issues and cross-country evidence. Journal of Economic Surveys 18(3): 351–408.


• Albanesi, S. (2007). Inflation and inequality. Journal of Monetary Economics 54(4): 1088–1114.


• Arcand, J., Berkes, E., & Panizza, U. (2015). Too much finance? Journal of Economic Growth 20(2), 105–148.


• Arellano, M. & O. Bover. (1995). Another Look at the Instrumental Variables Estimation of Error Component Models. Journal of Econometrics, 68(1): 29-51.


• Arellano, M. & S. Bond. (1991). Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment The Review of Economic Studies, 58(2): 277-297.


• Beck, T., Büyükkarabacak, B., Rioja, F. K. & Valev, N. T).2012(. Who gets the credit? And does it matter? Household vs. firm lending across countries. The B.E. Journal of Macroeconomics, 12 (1): 1–46.


• Bezemer, D. & Samarina, A. (2016). Debt Shift, Financial Development and Income Inequality in Europe. SOM Research Reports 16020-GEM University of Groningen.


• Bazillier, R., Hericourt, J., & Ligonniere, S. (2017). Structure of income inequality and household leverage: Theory and cross-country evidence. Working Paper 2017-01, CEPII research center.


• Blundell, R. & S. Bond. (1998). Initial Conditions and Moment Restrictions in Dynamic Panel Data Models, Journal of Econometrics, 87(1): 115-143


• Denk, O., & Cournede, B. (2015). Finance and income inequality in OECD countries. Economics Department Working Papers 1224, OECD.


• Fisher, I. (1933). The debt-deflation theory of great depressions. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 1(4), 337–357.


• Flaherty, E.)2015(.Top Incomes under Finance-Driven Capitalism. 1990–2010: Power resources and regulatory orders, Socio-Economic Review, 13(3): 417–447.


• Greenwood, J., & Jovanovic, B. (1990). Financial development, growth, and the distribution of income. Journal of Political Economy 98(5): 1076–1107.


• Hayek, F., & von, A. (1933). Monetary theory and the trade cycle. London: Jonathan Cape.


• Huang, H., Lin, S., Suen, Y., & Yeh, C. (2007). A quantile inference of the KuznetsEconomic Modelling 24(4): 559–570.


• Kim, D., & Lin,S. (2011). Nonlinearity in the financial development-income inequalityJournal of Comparative Economics 39(3): 310–325.


• Lazonick, W. (2011). The Innovative Enterprise and the Developmental State: Toward an Economics of Organizational Success. Institute for New Economic Thinking Annual 2011 Conference, Bretton Woods, NH April 8-11.


• Minsky, H.P. (1975). Financial resources in a fragile financial environment. Challenge, 18(3): 6-13.


• Minsky, H. P. (1992). The Financial Instability Hypothesis. Levy Economics Institute Working Paper No. 74


• Mookerjee, R., & Kalipioni, P. (2010). Availability of financial services and incomeinequality: The evidence from many countries. Emerging Markets Review, 11(4): 404–408.


• Rognlie, M. (2015). Deciphering the fall and rise in the net capital share: Accumulationor scarcity? Brookings Papers on Economic Activity 46(1): 1–69.


• Seven, Ü., Kilinc, D., Coskun, Y.(2018) Does Credit Composition have Asymmetric Effects on Income Inequality? New Evidence from Panel Data. International Journal of Financial Studies. 6(4):82.


• Schumpeter, J. A. (1934). The Theory of Economic Development: An Enquiry into Profits, Capital, Credit, Interest and the Business Cycle, New Brunswick, NJ. Transaction Publishers.


• Schumpeter, J. (1939). Business cycles. McGraw-Hill, New York.


• Stiglitz, J. (2012). Macroeconomic fluctuations, inequality, and human development. Journal of Human Development and Capabilities.13 (1): 31–58.


• Van Arnum, B., & Naples, M. (2013). Financialization and income inequality in theUnited States, 1967–2010. American Journal of Economics and Sociology, 72(5): 1158–


• Werner, R. A. (1997). Towards a new monetary paradigm: A quantity theorem of disaggregated credit, with evidence from Japan. Kredit und Kapital, 30(2): 276–309.