مطالعه مقایسه ای تاثیر سود حسابرسی شده و حسابرسی نشده بر ارزش سهام با در نظر گرفتن ویژگی عدم تقارن اطلاعاتی
الموضوعات : حسابداری مدیریتهاشم ولی پور 1 , محمد جواد ولی پور 2
1 - استادیار، گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد فیروزآباد
2 - کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد مرودشت
الکلمات المفتاحية: محتوای اطلاعاتی, سود حسابرسی شده, سود حسابرسی نشده, ارزش سهام, عدم تقارن
, 
, اطلاعاتی,
ملخص المقالة :
هدف تحقیق حاضر، در گام اول مطالعه مقایسه ای محتوای اطلاعاتی سود حسابرسی شده و حسابرسی نشده در ارتباط با تغییرات ارزش سهام می باشد. در گام دوم این تحقیق به آزمون تاثیر پذیری محتوای اطلاعاتی سود حسابرسی شده و حسابرسی نشده از عدم تقارن اطلاعاتی می پردازد. جامعه آماری این تحقیق شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. بر اساس شرایط در نظرگرفته شده برای انتخاب نمونه، 214 شرکت طی دوره 2 ساله 1391 - 1392 انتخاب گردید. برای جمع آوری اطلاعات از روش کتابخانه ای و برای تجزیه و تحلیل داده ها از تجزیه و تحلیل رگرسیونی استفاده گردید. نتایج بدست آمده حاکی از آنست که سود حسابرسی نشده و سود حسابرسی شده تاثیر مثبت و معنی داری بر ارزش سهام داشته است همچنین یافته ها بیانگر آنست که سود حسابرسی شده دارای محتوای اطلاعاتی بیشتری نسبت سود حسابرسی نشده است. دیگر شواهد بدست آمده نیز نشان می دهد که عدم تقارن اطلاعاتی دارای نقش تعدیل کنندگی بر رابطه ی بین سود هر سهم حسابرسی نشده و حسابرسی شده با تغییرات ارزش سهام است.
* بولو، قاسم، مهام، کیهان و گودرزی، اسماعیل. (1389). “ تغییر حسابرس مستقل و شفافیت اطلاعاتی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران “ . فصنامه دانش حسابداری. دوره یک، شماره یک، تابستان 1389.
* خواجوی، شکراله و اله یاری ابهری ، حمید (1388). “ بررسی قدرت توضیح دهندگی و قدرت پیش بینی اطلاعات حسابداری شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران”، مجله توسعه و سرمایه، دانشگاه کرمان، دوره 2، ش 4.
* خوش طینت، محسن و رضایی،مهدی(1386). “نقش سود و ارزش دفتری در ارزیابی قیمت سهام و تعیین رابطه ی آن با سود پیش بینی شده”. فصلنامه مطالعات حسابداری. شماره 14. صص 1-37.
* خوش طینت، محسن و فرزانه یوسفی اصل (1386). «رابطه بین تقارن و عدم تقارن اطلاعاتی با محافظه کاری». فصلنامهی مطالعات تجربی حسابداری مالی، شماره 20، صص 37-59
* دستگیر، محسن.، خدادای، ولی. (1386). “ آزمون ساختار خطی اطلاعات در مدل اولسن”. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، دانشگاه تهران، شماره 48. تابستان 86.
* رحیمیان، نظام الدین؛ همتی، حسن و ملیحه سلیمانی فرد (1391). «بررسی ارتباط بین کیفیت سود و عدم تقارن اطلاعاتی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران». مجله دانش حسابداری، شماره 10، صص157-181
* کرمی، غلامرضا.(1387) “ بررسی رابطه بین مالکیت نهادی و محتوای اطلاعاتی سود”. بررسی های حسابداری و حسابرسی، دوره پانزدهم، شماره 54. ص 83-81
* مبانی نظری حسابداری و گزارشگری مالی، مرکز تحقیقات تخصصی حسابداری و حسابرسی، سازمان حسابرسی، 1383
* قائمی، محمد حسین و محمد رضا وطن پرست (1384). «بررسی نقش اطلاعات حسابداری در کاهش عدم تقارن اطلاعاتی در بورس اوراق بهادار تهران». بررسیهای حسابداری و حسابرسی، شماره 41، صص85-103.
* ولیپور، هاشم (1389). “ مربوط بودن نوسانات جریانهای نقدی برای پیش بینی بازده سهام”. مجله مهندسی مالی و پرتفوی مالی، سال اول شماره دوم تابستان صص65-43.
* ولیپور، هاشم، طالب نیا، قدرت اله و رضا احمدی، (1393). “ بررسی تأثیر سطح افشای اختیاری بر مربوط بودن ارزش اطلاعات حسابداری در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران”. فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مدیریت”. شماره بیست و یکم، تابستان 1393، صص82-71..
* Aba Ibrahim, MuliatiBinti, Hajah Fatimah BintiBujang, Nero Madi, AizimahBinti Abu Samah,UmmiSyarahBintiIsmai, KamaruzamanJusoff, AzlinaNarawi (2009), “Value relevance of accounting numbers for valuation”, Journal of Modern Accounting and Auditing, Vol.5, No.9,PP. 30-39.
* AICPA. (SAS NO 47). Statement on Auditing Standard.”Audit Risk and Materiality in Conducting and Audit.
* Amir, E., T.S. Harris, and E.K. Venuti (1993), “A Comparison of the Value Relevance of U.S. Versus Non-U.S. GAAP Accounting Measures Using Form 20-F Reconciliations”, Journal of Accounting Research, Vol. 31, PP. 230-264.
* Andrew D.Chambers& John M.Court, Computer Auditing , pitman, 1986
* Atiase, R. K. and L. S. Bamber (1994). “Trading volume reactions to annual accounting earnings announcements: the incremental role of predisclosure information asymmetry.” Journal of Accounting and Economics, Vol. 17, No. 3, pp. 309–329.
* Autore, D., and T. Kovacs, 2006. The pecking order theory and tim-varying adverse selection costs, Working paper, Virginia Tech University
* Ball, R. & Brown, P. (1968). Anempirical evaluation of accounting income numbers. Journal of Accounting Research, 6 (2), 159-178.
* Banghøj, J. and T. Plenborg (2008). "Value relevance of voluntary disclosure in the annual report". Accounting and Finance 48(2): pp 159.
* Bernard, Victor. (1995). "The Feltham-Ohlson Framework: Implications forEmpiricists."Contemporary AccountingResearch (spring), pp. 733-747.
* De Jong, Abe, MarieDutordoir, and Patrick Vergijmeren, (2011) ,“Why Do Convertible Issuers Simultaneously Repurchase Stock? An Arbitrage-Based Explanation”, Journal of Financial Economics 100, pp 113-129
* Eldon, S.Hendvikson. Accounting Teory (Richard.D.Irwin. 1982). P.88.
* Gjerde, O., K. H. Knivsflå, et al. (2005). "The Value-Relevance of Financial Reporting on the Oslo Stock Exchange over the Period 1964-2003, Discussion Papers 2005/23, Department of Finance and Management Science, Norwegian School of Economics and Business Administration."
* Kim O, Lim SC, Park T. (2008),measuring the impact of sales onearnings and equity price. Rev QuantFinance Account, Available from:http://www.springerlink.com/ content/6703411507810316/
* Najjar, B. and Taylor P. (2008), “The Relationship between Capital Structure and Ownership Structure”, Managerial Finance, Vol. 12, pp. 919-933.
* Ohlson, J. A. (1995). "Earnings, book values, and dividends in equity valuation." Contemporary Accounting Research 11(2): 661.
* Rafik Ben Ayed, Mohamed andEzzeddineAbaoub, Value relevance ofaccounting earnings and theinformation content of its components:Empirical evidence in Tunisian StockExchange, Working paper.
* Roy A.Foulde, practical financial statement analysis, sixth edition, MC Grow, Hill, 1968.
* Venkatesh, P. C. and R. Chiang (1986). Information asymmetry and the dealer’s bid-ask spread: a case study of earnings and Dividend announcements. The Journal of Finance, No. 41(5), PP.1089-11020.
