بررسی روند نوسانی بورس اوراق بهادار تهران

الموضوعات : دانش مالی تحلیل اوراق بهادار

سید علی آل عمران ¹ , رویا آل عمران ²

1 - مسئول مکاتبات
2 - ندارد

تاريخ الإرسال : 13 السبت , صفر, 1433 تاريخ التأكيد : 22 الخميس , ربيع الثاني, 1433 تاريخ الإصدار : 23 الإثنين , شوال, 1433

الکلمات المفتاحية: بورس اوراق بهادار, بی ثباتی, مدل گارچ نمایی,

ملخص المقالة :

هدف اصلی این مطالعه، بررسی روند نوسانی بورس اوراق بهادار تهران از فصل سوم سال 1378 تافصل دوم سال 1387 است. لذا در این پژوهش در پی پاسخ به این سوال هستیم که آیا بورس اوراق بهادارتهران روند نوسانی و بیثباتی را در طی دورهی مورد بررسی تجربه کرده است یا نه. در همین راستا برایاستفاده شدهاست. نتایج پژوهش حاکی از آن است که در فاصلهی EGARCH کمی کردن نوسانات از مدلسالهای 78 تا 87 ، بورس اوراق بهادار تهران همواره روند نوسانی را تجربه نمودهاست، بطوریکه بیشترینسطح نوسانی و به عبارتی بیثباتی در فصل اول سال 82 رخ داده و بعد از آن در فصل دوم سال 86 هم، بیثباتی سطح بیشتری را تجربه نمودهاست، ولی در مقایسه با بیثباتی رخ داده شده در فصل اول سال 82مقدار کمتری را داشتهاست.