بررسی اثر نامتقارن تورم بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران

الموضوعات : دانش مالی تحلیل اوراق بهادار

مهدی پدرام ¹ , شمس اله شیرین بخش ماسوله ² , آمنه روستایی ³

1 - ندارد
2 - ندارد
3 - مسئول مکاتبات

تاريخ الإرسال : 14 الإثنين , رمضان, 1434 تاريخ التأكيد : 22 الإثنين , شعبان, 1434 تاريخ الإصدار : 17 الأحد , شعبان, 1435

الکلمات المفتاحية: قیمت سهام, تورم, اثرنامتقارن, الگوی ناهمسانی واریانس شرطی, GARCH مدل خودرگرسیون برداری.VA,

ملخص المقالة :

چکیدهدراین مقاله، به بررسی اثرات نامتقارن تکانه های تورم بر قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران پرداخته میمحاسبه کرده و سپس اثر این تکانه GARCH شود، به این صورت که ابتدا تکانه های تورم را با استفاده از روشتجزیه و تحلیل (IRF) ها بر قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از تکنیک تابع عکس العمل آنی1390 به کار گرفته - بررسی می گردد. برای این بررسی، داده های فصلی طی دوره زمانی 1370 (VDC) واریانسمی شود. نتایج این مطالعه حاکی از آن است که تورم دارای اثر نامتقارن بر قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهراناست، به گونه ای که اثرات منفی ناشی از افزایش نرخ تورم بر شاخص قیمت سهام به مراتب بیشتر از اثراتمثبتی است که در اثر کاهش نرخ تورم اتفاق می افتد.