بررسی امکان به کارگیری راهبرد معاملاتی معکوس جهت سرمایه گذاری کوتاه مدت

الموضوعات : دانش مالی تحلیل اوراق بهادار

زهرا جعفرزاده ¹ , مجید زنجیردار ² , مهدی کریمی تبریزی ³

1 - ندارد
2 - مسئول مکاتبات
3 - ندارد

تاريخ الإرسال : 09 الجمعة , شوال, 1434 تاريخ التأكيد : 09 الأربعاء , جمادى الثانية, 1435 تاريخ الإصدار : 18 الأحد , ذو الحجة, 1435

الکلمات المفتاحية: راهبردمعکوس, سهام برنده, سهام بازنده, واکنش بیش از اندازه,

ملخص المقالة :

دو راهبرد سرمایه گذاری که در بازارهای سهام توسط مدیران سرمایه گذاری به کار گرفته می شود،راهبردسرمایه گذاری توالی و راهبرد سرمایه گذاری معکوس است. راهبرد سرمایه گذاری معکوس توصیه می کندسهامی که در گذشته عملکرد خوبی داشته اند،به فروش رسیده و سهامی که عملکرد ضعیفی داشته اند ،خریداریشوند.این پژوهش بر اساس این اعتقاد طراحی شده است که بازار سرمایه ایران نسبت به اطلاعات جدید واکنشیبیش از حد اندازه نشان می دهد. در دوره های آتی که بازار به اشتباه خود در قیمت گذاری پی خواهد برد،برگشت بازده به وجود خواهد آمد. بنابراین پژوهش حاضر به بررسی امکان افزایش بازده سرمایه گذاری هایکوتاه مدت از طریق به کارگیری راهبرد معاملاتی معکوس در بازار سرمایه ایران پرداخته است .- جامعه آماری این تحقیق را 5 صنعت بورس اوراق بهادار تهران تشکیل می دهد که در قلمرو زمانی 1389استیودنت صورت گرفته t 1385 مورد بررسی واقع شده اند. تجزیه و تحلیل داده ها با استفاده از آزموناست.نتایج حاصل از این تحقیق بیانگر آن است که میانگین بازدهی سبد سهام بازنده دردوره های یکساله وکوتاهتر ،تفاوت معنادار آماری و بیشتر از سبد سهام برنده ندارد .در واقع امکان افزایش بازده سرمایه گذاری هایکوتاه مدت از طریق به کارگیری راهبرد معاملاتی معکوس وجود نخواهد داشت.