بهره گیری از مدل استوار تحلیل پوششی داده ها به منظور اندازه گیری کارایی سهاممطالعه موردی بورس اوراق بهادار تهران
الموضوعات :پژمان پیکانی 1 , عمران محمدی 2 , آرمین جبارزاده 3 , علیرضا جندقیان 4
1 - دانشگاه علم و صنعت، دانشکده مهندسی صنایع، تهران، ایران
2 - دانشگاه علم و صنعت، دانشکده مهندسی صنایع، تهران، ایران
3 - دانشگاه علم و صنعت، دانشکده مهندسی صنایع، تهران، ایران
4 - دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی، دانشکده مهندسی صنایع، تهران، ایران
الکلمات المفتاحية: Data Envelopment Analysis, robust optimization, Tehran Stock Exchange, Uncertainty,
ملخص المقالة :
عدم قطعیت یکی از موارد غیر قابل اجتناب در دنیای واقعی به خصوص در بازارهای مالی میباشد. در نظر گرفتن عدم قطعیت و چگونگی برخورد با آن در هنگام ارزیابی عملکرد با استفاده از تحلیل پوششی داده ها، امری بسیار ضروری است. در این مقاله به ارایه سه مدل استوار تحلیل پوششی دادهها و کاربرد آنها به منظور ارزیابی عملکرد در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته میشود. براساس نتایج، میزان کارایی سهام و تعداد سهام کارا با افزایش میزان عدم قطعیت در هر سه مدل کاهش مییابد.
Farrell, M. J. (1957). The Measurment of Productive Efficiency. Journal of the Royal Statistical Society. Series A (General), 120(3): 253-290.
Charnes, A., Cooper W.W., Rhodes E. (1978). Measuring the efficiency of decision making units. European Journal of Operational Research, 2(4): 429-444.
Banker, R. D. Charnes, A. Cooper, W. W. (1984). Some Models for Estimation Technical and Scale in Efficiencies in Data Envelopment Analysis. Management Science, 30: 1078-1092.
Charnes, A., Cooper, W. W., Golany, B., Seiford, L., & Stutz, J. (1985). Foundations of data envelopment analysis for Pareto-Koopmans efficient empirical production functions. Journal of econometrics, 30(1), 91-107.
Soyster, A. L. (1973). Convex programming with set-inclusive constraints and applications to inexact linear programming. Operations research, 21(5): 1154-1157.
Ben-Tal, A., & Nemirovski, A. (2000). Robust solutions of linear programming problems contaminated with uncertain data. Mathematical programming, 88(3): 411-424.
