تأثیر کیفیت حسابرسی بر مدیریت سود و عملکرد مالی شرکتها طی دوران همه‌گیری کووید-19
الموضوعات :
مریم داورزنی
1
,
ملک تاج ملکی اسکوئی
2
,
محمد حسنی
3
1 - کارشناس ارشد حسابداری، گروه حسابداری، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
2 - گروه حسابداری، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
3 - گروه تحصیلات تکمیلی حسابداری و حسابرسی، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
الکلمات المفتاحية: عملکرد مالی, کیفیت حسابرسی, مدیریت سود, همه‌گیری کووید-19.,
ملخص المقالة :
هدف: در سالهای اخیر، ویروس کووید-19 پیامدهای چشمگیر و قابل توجهی را بر حوزههای مختلف از جمله بازارهای سرمایه و اقتصاد جهانی وارد کرده است. هدف این پژوهش بررسی تأثیر کیفیت حسابرسی بر رابطه بین مدیریت سود با عملکرد مالی شرکتها طی دوران همه‌گیری کووید-19 است.
روش‌شناسی: به منظور آزمون فرضیههای پژوهش، تعداد 106 شرکت از جامعه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی 1390 تا 1400 غربال شدند و طبق مدل‌های رگرسیون چندگانه و با استفاده از دادههای ترکیبی مبتنی بر مشاهده های سال-شرکت آزمون شدند.
یافته‌ها: یافته ها نشان دادند همه‌گیری کووید-19 بر عملکرد مالی شرکتها، مدیریت سود مبتنی بر اقلام حسابداری تعهدی و اعتبار حسابرس تأثیرگذار است، اما بر مدیریت سود مبتنی بر فعالیتهای واقعی و چرخش حسابرس اثر معنادار نداشته است. همچنین مدیریت سود رابطه معناداری با عملکرد مالی شرکتها دارد. اعتبار حسابرس بر رابطه بین مدیریت سود مبتنی بر اقلام حسابداری تعهدی و عملکرد مالی شرکتها تأثیر ندارد، اما بر رابطه بین مدیریت سود مبتنی بر فعالیتهای واقعی و عملکرد مالی شرکتها تأثیر منفی و معناداری دارد. چرخش حسابرس بر رابطه بین مدیریت سود مبتنی بر اقلام حسابداری تعهدی و عملکرد مالی شرکتها تأثیر مثبت و معناداری دارد، اما بر رابطه بین مدیریت سود مبتنی بر فعالیتهای واقعی و عملکرد مالی شرکتها تأثیری دیده نشد.
دانش افزایی: این پژوهش شکاف موجود درخصوص تأثیر بحران‌های مالی که مورد اخیر آن همه‌گیری کووید-19 بود، بر عملکرد مالی شرکتها و کیفیت حسابرسی در این دوران را تا حدامکان پوشش می‌دهد. همچنین انگیزه‌های مدیران جهت دستکاری سود و ارائه تصویری مطلوبی از خود به سرمایه‌گذاران را با بررسی ارتباط انواع مدیریت سود با عملکرد مالی بررسی می‌نماید.
اسکو، وحید، و جمالی، رضا. (1402). تأثیر توانایی مدیریت بر ارتباط بین کیفیت حسابرسی و مدیریت سود. رویکردهای پژوهشی نوین مدیریت و حسابداری، دوره 7(۲۴)، 474-465. https://majournal.ir/index.php/ma/article/view/1882
امین عشایری، آسو. (1400). بررسی نقش متغیرهای کیفیت حسابرسی و دوره تصدی حسابرس در تأثیرگذاری مدیریت سود بر عملکرد مالی شرکت در بورس اوراق بهادار تهران. رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری، 5(72)، 136-119. https://majournal.ir/index.php/ma/article/view/942
بذرافشان، آمنه. (1401). بررسی افشای آثار مالی کرونا و عملکرد شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. مجله دانشگاه علوم پزشکی تربت حیدریه، 10(2)، 74-83. http://jms.thums.ac.ir/article-1-1111-fa.html
صالحی کردآبادی، سجاد، و زاد دوستی، فرزانه. (1399). رابطه حاکمیت شرکتی، مدیریت سود و عملکرد مالی در شرکت¬های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. چشم¬انداز حسابداری و مدیریت، 3(۲۶)، 109-92. https://www.jamv.ir/article_113362.html?lang=fa
صفری، مهرانگیز، محمدی، احمد، وحدتی، فرخ، و فیضی، حمیده. (1400). انعطاف¬پذیری مالی و عملکرد شرکت¬ها طی شیوع کووید-19. حسابداری و فناوری¬های نوین، 1(شماره 1 و 2). https://accnewtechsj.ut.ac.ir/article_84685.html
طهماسبي کيهاني، ريحانه. (1398). تاثير کيفيت حسابرسي بر مديريت سود واقعي و تعهدي در بورس اوراق بهادار تهران. قانون یار، 3(۹)، 358-337. http://noo.rs/VkHYS
غلامی، رضا، و پرسال، محسن (1399). بررسی تأثیر کیفیت حسابرسی بر رابطه بین عدم تقارن اطلاعاتی و مدیریت سود مبتنی ¬بر اقلام حسابداری تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران. دانش حسابرسی، 20(81)، 197-172. dor: 20.1001.1.16819691.1399.20.81.5.1
مرادی، مجید، پورفخاران، محمدرضا، و نادری، معصومه. (1401). رابطه درماندگی مالی و مدیریت سود با توجه به نقش اندازه حسابرس در دوران رکود. قضاوت و تصمیم گیری در حسابداری و حسابرسی، 1(۴)، 160-135. https://doi.org/10.30495/jdaa.2023.698896
ودیعی نوقابی، محمدحسین، نوروزی، محمد، قدرتی زوارم، عباس، و تیمورپور، سهیلا. (1398). بررسی نقش تعدیلگر کیفیت حسابرسی بر ارتباط بین اثربخشی کمیته حسابرسی و مدیریت سود. دانش حسابرسی، 19(۷۴)، 126-107. http://danesh.dmk.ir/article-1-2161-en.html
Abbas, A., & Ayub, U. (2019). Role of earnings management in determining firm value: An emerging economy perspective. International Journal of Advanced and Applied Sciences, 6(6), 103-116. doi: 10.21833/ijaas.2019.06.015
Afifa, M.M.A., Saleh, I.H., & Haniah, F.F. (2021). Does earnings management mediate the relationship between audit quality and company performance? Evidence from Jordan. Journal of Financial Reporting and Accounting. 21(3), 747-774. doi: 10.1108/JFRA-08-2021-0245
Afza, T., & Nazir, M. S. (2014). Audit quality and firm value: a case of Pakistan. Research Journal of Applied Sciences, Engineering and Technology, 7(9), 1803-1810. https://www.sid.ir/paper/689955/en
Agyei-Mensah, B. K., & Yeboah, M. (2019). Effective audit committee, audit quality and earnings management: evidence from the Ghana Stock Exchange. International Journal of Managerial and Financial Accounting, 11(2), 93-112. doi: 10.1504/IJMFA.2019.099765
Albeksh, H. M. A. (2016). Factors affecting the independence of the external auditor within the auditing profession. Imperial Journal of Interdisciplinary Research, 3(1). https://www.researchgate.net/publication/329876323_Factors_Affecting_the_Independence_of_External_Auditors_A_Study_of_Local_Audit_Firms_in_Saudi_Arabia
Ali, S. A., Baloch, M., Ahmed, N., Ali, A. A., & Iqbal, A. (2020). The outbreak of coronavirus disease 2019 (COVID-19)—An emerging global health threat. Journal of Infection and Public Health, 13(4), 644-646. doi: 10.1016/j.jiph.2020.02.033
Alqam, M. A., Hamshari, Y. M., & Ali, H. Y. (2021). The mediating effects of key audit matters on the relationship between audit quality and earnings management: evidence from Jordan. Humanities and Social Sciences Letters, 9(4), 403-416. doi: 10.18488/journal.73.2021.94.403.416
Alzoubi, E. S. S. (2018). Audit quality, debt financing, and earnings management: Evidence from Jordan. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 30. 69-84. doi: 10.1016/j.intaccaudtax.2017.12.001
Azam, M. (2021). Three essays on Earnings Management Evidence from UK (Doctoral dissertation, Brunel University London). http://bura.brunel.ac.uk/handle/2438/23338
Bai, L., Wei, Y., Wei, G., Li, X., & Zhang, S. (2020). Infectious disease pandemic and permanent volatility of international stock markets: A long-term perspective. Finance Research Letters, 40, 101709. doi: 10.1016/j.frl.2020.101709.
Baker, T. A., Lopez, T. J., Reitenga, A. L., & Ruch, G. W. (2019). The influence of CEO and CFO power on accruals and real earnings management. Review of Quantitative Finance and Accounting, 52, 325-345. doi: 10.1007/s11156-018-0711-z
Baker, S. R., Bloom, N., Davis, S. J., Kost, K., Sammon, M., & Viratyosin, T. (2020). The unprecedented stock market reaction to COVID-19. The Review of Asset Pricing Studies, 10(4), 742-758. doi: 10.1093/rapstu/raaa008.
Bar-Gill, O., & Bebchuk, L. (2003). The costs of permitting managers to sell shares. Unpublished working paper, Harvard University. http://www.law.harvard.edu/programs/corp_gov/papers/03.Bar-Gill.Bebchuk.cost-permitting.pdf
Bazrafshan, A. (2022). Investigating the relationship between the disclosure of financial effects of Corona and the performance of companies listed on the Tehran Stock Exchange. Journal of Torbat Heydariyeh University of Medical Sciences, 10(2), 74-83. http://jms.thums.ac.ir/article-1-1111-fa.html [In Persian]
Beneish, M. D. (2001). Earnings management: a perspective. Managerial Finance, 27(12), 3-17. doi: 10.1108/03074350110767411
Bharath, S. T., Pasquariello, P., & Wu, G. (2009). Does asymmetric information drive capital structure decisions?. The Review of Financial Studies, 22(8), 3211-3243. doi: 10.1093/rfs/hhn076
Ching, C. P., Teh, B. H., San, O. T., & Hoe, H. Y. (2015). The Relationship among Audit Quality, Earnings Management, and Financial Performance of Malaysian Public Listed Companies. International Journal of Economics & Management, 9(1). https://openurl.ebsco.com/EPDB%3Agcd%3A10%3A26156634/detailv2?sid=ebsco%3Aplink%3Ascholar&id=ebsco%3Agcd%3A111550830&crl=c
Christopher, I. S., & Ojeaburu, F. (2020). Audit quality and financial performance of quoted firms in Nigeria. West African Journal of Business and Management Sciences. 9(4), 14-43. https://www.researchgate.net/publication/351704125_Audit_Quality_and_Financial_Performance_of_Quoted_Firms_in_Nigeria
Cohen, D. A., & Zarowin, P. (2010). Accrual-based and real earnings management activities around seasoned equity offerings. Journal of Accounting and Economics, 50(1), 2-19. doi: 10.1016/j.jacceco.2010.01.002
Demski, J. S. (1998). Performance measure manipulation. Contemporary Accounting Research, 15(3), 261-285. doi: 10.1111/j.1911-3846.1998.tb00560.x
Demski, J. S., Patell, J. M., & Wolfson, M. A. (1984). Decentralized choice of monitoring systems. Accounting Review, 16-34. https://www.jstor.org/stable/247114
Dempster, G. M., & Oliver, N. T. (2018). Financial market pricing of earnings quality: evidence from a multi-factor return model. Open Journal of Business and Management, 7(1), 312-329. https://doi.org/10.4236/ojbm.2019.71021
Ding, Y., Du, X., Li, Q., Zhang, M., Zhang, Q., Tan, X., & Liu, Q. (2020). Risk perception of coronavirus disease 2019 (COVID-19) and its related factors among college students in China during quarantine. PLOS ONE, 15(8), e0237626. doi: 10.1371/journal.pone.0237626
Dechow, P. M., & Dichev, I. D. (2002). The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The Accounting Review, 77(s-1), 35-59. doi: 10.2308/accr.2002.77.s-1.35
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. Accounting Review, 193-225. https://www.jstor.org/stable/248303
Ebadi, S., Khazaie, S., & Bashiri, S. (2020). Technology acceptance of navid learning management system in the iranian medical English courses under the COVID-19 pandemic. Two Quarterly Journal of English Language Teaching and Learning University of Tabriz, 12(26), 401-433. doi: 10.22034/elt.2021.42131.2296
Fields, T. D., Lys, T. Z., & Vincent, L. (2001). Empirical research on accounting choice. Journal of Accounting and Economics, 31(1-3), 255-307. doi: 10.1016/S0165-4101(01)00028-3
Gao, P. (2011). A contracting approach to conservatism and earnings management. The University of Chicago Booth School of Business Working Paper. https://www.utah-wac.org/2012/Papers/gao_UWAC.pdf
Gerged, A. M., Mahamat, B. B., & Elmghaamez, I. K. (2020). Did corporate governance compliance have an impact on auditor selection and quality? Evidence from FTSE 350. International Journal of Disclosure and Governance, 17(2), 51-60. doi: 10.1057/s41310-020-00074-1
Gholami, R., & porsal, M. (2021). Investigating the effect of audit quality on the relationship between information asymmetry and accrual-based earnings management in Tehran Stock Exchange. Audit Knowledge, 20(81), 172-197. dor: 20.1001.1.16819691.1399.20.81.5.1 [In Persian]
Hazaea, S. A., Tabash, M. I., Rahman, A. A. A., Khatib, S. F., Zhu, J., & Chong, H.G. (2022). Impact of the COVID-19 pandemic on audit quality: lessons and opportunities. Emerging Science Journal, 6, 7-86. doi: 10.28991/esj-2022-SPER-06
Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, 13(4), 365-383. doi: 10.2308/acch.1999.13.4.365
Hiller, N. J., & Hambrick, D. C. (2005). Conceptualizing executive hubris: The role of (hyper-)core self-evaluations in strategic decision-making. Strategic Management Journal, 26(4), 297-319. doi: 10.1002/smj.455
Holland, D., & Ramsay, A. (2003). Do Australian companies manage earnings to meet simple earnings benchmarks?. Accounting & Finance, 43(1), 41-62. doi: 10.1111/1467-629X.00082
Hu, N., Hao, Q., Liu, L., & Yao, L. J. (2015). Managerial tenure and earnings management. International Journal of Accounting & Information Management, 23(1), 42-59. doi: 10.1108/IJAIM-04-2014-0025
Hu, S., & Zhang, Y. (2021). COVID-19 pandemic and firm performance: cross-country evidence. International Review of Economics & Finance, 74, 365-372. doi: 10.1016/j.iref.2021.03.016
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (2019). Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure. Corporate governance, 77-132. Gower. doi: 10.1016/0304-405X(76)90026-X
Jones, J. J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 29(2), 193-228. doi: 10.2307/2491047
Jusoh, M. A., Ahmad, A., & Omar, B. (2013). Managerial ownership, audit quality and firm performance in Malaysian. International Journal of Arts and Commerce, 2(10), 45-58. https://www.semanticscholar.org/paper/MANAGERIAL-OWNERSHIP%2C-AUDIT-QUALITY-AND-FIRM-IN-Jusoh-Idris/bb8efc341d7f355b827bff62ad08798cb5a195f3
Khatib, S. F., & Nour, A. (2021). The impact of corporate governance on firm performance during the COVID-19 pandemic: Evidence from Malaysia. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(2), 0943-0952. https://ssrn.com/abstract=3762393
Kjærland, F., Kosberg, F., & Misje, M. (2021). Accrual earnings management in response to an oil price shock. Journal of Commodity Markets, 22, 100138. doi: 10.1016/j.jcomm.2020.100138
Kumar, S., & Zbib, L. (2022). Firm performance during the Covid-19 crisis: does managerial ability matter?. Finance Research Letters, 47, 102720. doi: 10.1016/j.frl.2022.102720
Lenz, R., & Hahn, U. (2015). A synthesis of empirical internal audit effectiveness literature pointing to new research opportunities. Managerial Auditing Journal, 30(1), 5-33. doi: 10.1108/MAJ-08-2014-1072
Levy, H. B. (2020). Financial reporting and auditing implications of the COVID-19 pandemic. The CPA Journal, 90(5), 26-33. https://www.proquest.com/docview/2420173071?pq-origsite=gscholar&fromopenview=true
Li, H. (2014). Top executives' ability and earnings quality: evidence from the Chinese Capital Markets. International Journal of Financial Research, 5(2), 79. doi: 10.5430/ijfr.v5n2p79
Liu G, Sun J. (2022). The impact of COVID-19 pandemic on earnings management and the value relevance of earnings: US evidence. Managerial Auditing Journal, 37(7), 850-868. doi: 10.1108/MAJ-05-2021-3149
Levitt A (1998) The Numbers Game. Remarks by Chairman Arthur Levitt at the NYU Center for Law and Business. Retrieved from https://www.sec.gov/news/speech/speecharchive/1998/spch220.txt.
Marrakchi Chtourou, S., Bedard, J., & Courteau, L. (2001). Corporate governance and earnings management. Available at SSRN 275053. doi: 10.2139/ssrn.275053
McVay, S. E. (2006). Earnings management using classification shifting: an examination of core earnings and special items. The Accounting Review, 81(3), 501-531. doi: 10.2308/accr.2006.81.3.501
McCullers, L., & Schroeder, R. (1982). Source and methodology of accounting principles. Accounting Theory, Text and Readings, 2-27.
Martowidjojo, Y., Valentincic, A., & Warganegara, D. L. (2019). Earnings quality and market values of Indonesian listed firms. Australian Accounting Review, 29(1), 95-111. doi: 10.1111/auar.12234
Machdar, N. M., DRM, A. H. M., & Murwaningsari, E. (2017). The effects of earnings quality, conservatism, and real earnings management on the company’s performance and information asymmetry as a moderating variable. International Journal of Economics and Financial Issues, 7(2). 309-318. https://dergipark.org.tr/en/pub/ijefi/issue/32035/354485
McNichols, M., & Wilson, G. P. (1988). Evidence of earnings management from the provision for bad debts. Journal of Accounting Research, 1-31. doi: 10.2307/2491176
Ronen, J., Fogel, H., & Yaari, V. (2011). The reporting strategy to meet or beat thresholds. Working Paper, New York University, University of Toronto, and Morgan State University. doi: 10.2139/ssrn.1734910
Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Sloan School of Management, Massachusetts Institute of Technology, doi: 10.1016/j.jacceco.2006.01.002
Rusmin, R., Scully, G., & Tower, G. (2012). Income smoothing behaviour by Asian transportation firms. Managerial Auditing Journal, 28(1), 23-44. doi: 10.1108/02686901311282489
Salehi, M., Lari DashtBayaz, M., Hassanpour, S., & Tarighi, H. (2020). The effect of managerial overconfidence on the conditional conservatism and real earnings management. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 11(3), 708–720. doi: 10.1108/jiabr-03-2017-0030 [In Persian]
Salehi-Kordabadi, S. and Zad-Dousti, F. (2020). The relationship between corporate governance, earnings management and financial performance in companies listed on the Tehran Stock Exchange. Journal of Accounting and Management Vision, 3(26), 92-109. https://www.jamv.ir/article_113362.html?lang=en [In Persian]
Sankar, M. R., & Subramanyam, K. R. (2001). Reporting discretion and private information communication through earnings. Journal of Accounting Research, 39(2), 365-386. doi: 10.1111/1475-679X.00017
Savitri, E., Andreas, A., Syahza, A., Gumanti, T. A., & Abdullah, N. H. N. (2020). Corporate governance mechanism and financial performance: Role of earnigs management. Entrepreneurship and Sustainability Issues, 7(4), 3395. doi: 10.9770/jesi.2020.7.4(54)
Scott, W. R., & O'Brien, P. C. (1997). Financial Accounting Theory.
Shehzad, K., Xiaoxing, L., & Kazouz, H. (2020). COVID-19’s disasters are perilous than Global Financial Crisis: A rumor or fact?. Finance Research Letters, 36, 101669. doi: 10.1016/j.frl.2020.101669
Smith, M., Kestel, J. A., & Robinson, P. (2001, December). Economic recession, corporate distress and income increasing accounting policy choice. Accounting Forum, 25(4), 334-352. doi: 10.1111/1467-6303.00070
Subramanyam, K. R. (1996). The pricing of discretionary accruals. Journal of Accounting and Economics, 22(1-3), 249-281. doi: 10.1016/S0165-4101(96)00434-X
Suh, Y. S. (1990). Communication and income smoothing through accounting method choice. Management Science, 36(6), 704-723. doi: 1287/mnsc.36.6.704
Vadiei Nooghabi, MH., Noroozi, M., Ghodratizoeram, A., & Teymoor poor, S. (2019). Investigating the moderating role of audit quality on the relationship between audit committee effectiveness and profit management. Audit Knowledge, 19(74), 107-126. http://danesh.dmk.ir/article-1-2161-en.html [In Persian]
Wiratno, D. H., Krismiaji, K., Handayani, H., & Sumayyah, S. (2023). Financial distress, audit quality, and earnings management–Indonesia's mining sector evidence. Jurnal Maksipreneur: Manajemen, Koperasi, dan Entrepreneurship, 12(2), 499-510. doi: 10.30588/jmp.v12i2.1502
Zehri, F., & Shabou, R. (2011). Audit quality, corporate governance and earnings management in the context of Tunisian Firms. Journal of Administrative and Economics Science, 1(1), 113.
Zhang, D., Hu, M., & Ji, Q. (2020). Financial markets under the global pandemic of COVID-19. Finance Research Letters, 36, 101528. doi: 10.1016/j.frl.2020.101528.
