اثر رشد سود حسابداری بر رشد تولید ناخالص داخلی آتی و رشد خالص سرمایه‌گذاری آتی و خطای پیش‌بینی آن‌ها The Effect of Accounting Earning Growth on Macroeconomic Indicator

الموضوعات :

محسن عرب زاده ¹ , ناصر ایزدی نیا ² , سعید صمدی ³

1 - گروه حسابداری/ دانشکده علوم اداری و اقتصاد/ دانشگاه اصفهان، اصفهان ، ایران
2 - گروه حسابداری، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران.
3 - گروه اقتصاد، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران.

تاريخ الإرسال : 02 الأربعاء , رمضان, 1442 تاريخ التأكيد : 08 الجمعة , ذو القعدة, 1442 تاريخ الإصدار : 13 الجمعة , ذو الحجة, 1442

الکلمات المفتاحية: :سود تجمعی حسابداری, رشد تولید ناخالص داخلی, خطای پیش‌بینی رشد تولید ناخالص داخلی آتی,

ملخص المقالة :

هدف اصلی این مقاله بررسی اثر رشد سود تجمعی حسابداریشرکت ها بر شاخص‌های اقتصاد کلان از جمله تولید ناخالص داخلی و خالص سرمایه‌گذاری از حساب‌های ملی است؛ به عبارت دیگر،اثر رشد سود تجمعی حسابداری شرکت ها بر رشد تولید ناخالص داخلی آتی و خالص سرمایه گذاری آتی و همچنین خطای پیش بینی رشد تولید ناخالص داخلی آتی و خطای پیش بینی رشد خالص سرمایه گذاری آتی مورد بررسی قرار گرفته است.این مقاله، از حیث هـدف کاربردی، از حیث روش بر اساس همبستگی و رگرسیون اسـت که مبتنی بر اطلاعات واقعی صورت های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و داده های کلان اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی و خالص سرمایه‌گذاری از حساب‌های ملی است. جامعۀ آماری پژوهش حاضر شامل تمامی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و دورۀمورد مطالعه سال 1384 تا 1396 می باشد. نتایج مقاله نشان می دهد که رشدسودتجمعیحسابداریشرکت‌هابررشدتولیدناخالص داخلی آتی و خالص سرمایه‌گذاری از حساب‌های ملی تأثیردارد؛ اما رشدسودتجمعی حسابداری شرکت‌هابرخطای پیش‌بینی رشدخالص سرمایه‌گذاری آتی در حضور وقفه آن و بدون حضور وقفۀ آن (متغیر کنترلی) بی‌تأثیر است.The Effect of Accounting Earning Growth on Macroeconomic IndicatorMohsen ArabzadehNaser IzadiniaSaeed SamdiReceived: 14/ April /2021 Accepted: 18/ June /2021AbstractThe main objective of this study is to investigate the effect of firms' cumulative accounting earning growth on macroeconomic indicators such as GDP and net investment in national accounts.In other words, the effect of firms' cumulative accounting earning growth on future GDP and net future investment and also the future GDP growth forecast errors and the future growth in net investment forecast errors has been studied.This research, in terms of purpose is a kind of applied research. The method is based on correlation and regression based on actual financial statements of companies listed on the Tehran Stock Exchange and macroeconomic data such as GDP and net investment from national accounts.The statistical population of the study is all companies listed in Tehran Stock Exchange during the period 2005-2017.The results show that the firms' cumulative accounting earning has an impact on the growth of future GDP and net investment in national accounts. But the firms' cumulative accounting earning hasn’t an impact on the future GDP growth forecast errors and the future growth in net investment forecast errors.Keywords: Cumulative Accounting Earning, GDP Growth, the Future GDP Growth Forecast Errors.

المصادر:

• دارابی، رؤیا و ملیحه علی­فرحی، (1389)، "پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی"، دوره 2، شماره 7، صص 170- 141.


• نادری، سعید، فرزانه حیدرپور و احمد یعقوب­نژاد، (1397)، "پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی"، دوره 10، شماره 39، صص 218- 191.


• نقدی، سجاد، غلامحسین اسدی و علیرضا فضل­زاده (1397)، " از حسابداری به اقتصاد: نگرشی نوین در تأیید اهمیت اطلاعات حسابداری مالی"، مجلۀ پیشرفت­های حسابداری، دورۀ 9 ش 2، صص 125-140.


• نیلی، مسعود، (1386)، "مبانی اقتصاد"،دانشکدۀ مدیریت و اقتصاد دانشگاه شریف، انتشارت نی، چاپ یکم.


• هاشمی، سیدعباس، هادی امیری و زهرا تیموری، (1396)، "پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی"، دوره 9، شماره 34، صص 190- 163.


• Anilowski, C., Feng, M., & Skinner, D. J. (2007), “Does Earnings Guidance Affect Market Returns? The Nature and Information Content of Aggregate Earnings Guidance”,Journal of Accounting and Economics, 44(1), PP. 36-63.


• Ball, R., & Shivakumar, L. (2005), “Earnings Quality in UK Private Firms: Comparative Loss Recognition Timeliness”, Journal of Accounting and Economics, 39(1), PP. 83-128.


• Ball, R., Kothari, S. P., & Nikolaev, V. V. (2012), “On Estimating Conditional Conservatism”, The Accounting Review, 88(3), PP. 755-787.


• Basu, S. (1997), “The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings”, Journal of Accounting and Economics, 24(1), PP. 3-37.


• Beaver, W. H., & Ryan, S. G. (2005), “Conditional and Unconditional Conservatism: Concepts and Modeling”, Review of Accounting Studies, 10(2-3), PP. 269-309.


• Biddle, G. C., Ma, M. L., & Wu, F. (2015), “Conditional Conservatism and the Cost of Equity Capital: Information Precision and Information Asymmetry Effects”, Working Paper. University of Hong Kong.


• Boivin, J., & Giannoni, M. P. (2006), “Has Monetary Policy Become more Effective?”, The Review of Economics and Statistics, 88(3), PP. 445-462.


• Campbell, J. Y. (1990), “A Variance Decomposition for Stock Returns (No. w3246)”, National Bureau of Economic Research.


• Campbell, J. Y., & Vuolteenaho, T. (2004), “Bad Beta, Good Beta”, The American Economic Review, 94(5), PP. 1249-1275.


• Crawley, M. J. (2015), “Macroeconomic Consequences of Accounting: The Effect of Accounting Conservatism on Macroeconomic Indicators and the Money Supply”, The Accounting Review, 90(3), PP. 987-1011.


• Gaertner, F. B., Kausar, A., & Steele, L. B. (2016), “The Usefulness of Negative Aggregate Earnings Changes in Predicting Future Gross Domestic Product Growth”, Working Paper. University of Wisconsin-Madison.


• Gigler, F., Kanodia, C., Sapra, H., & Venugopalan, R. (2009), “Accounting Conservatism and the Efficiency of Debt Contracts”, Journal of Accounting Research, 47(3), PP. 767-797.


• Hann, R., Lee, H., Li, C. (2015), “Do Large Firms Tell us more about the Macro Economy? Evidence from Managers’ Financing Decisions, American Accounting Association Annual Meeting”, Conference on Teaching and Learning in Accounting. New York.


• Konchitchki, Y. Patatoukas, P.N. (2014), “Accounting Earnings and Gross Domestic Product”, Journal of Accounting and Economics, 57(1), PP. 76–88.


• Konchitchki, Y. Patatoukas, P.N. (2016), “From Forecasting to Now Casting the Macro Economy: A Granular-Origins Approach Using Accounting Earnings Data”, Review of Accounting Studies Conference


• Kothari, S. P. (2001), “Capital Markets Research in Accounting”, Journal of Accounting and Economics, 31(1), PP. 105-231.


• LaFond, R., & Watts, R. L. (2008), “The Information Role of Conservatism”, The Accounting Review, 83(2), PP. 447-478.


• Laurion, H., & Patatoukas, P. N. (2016), “From Micro to Macro: Does Conditional Conservatism Aggregate Up in the National Income and Product Accounts?”, Journal of Financial Reporting, 1(2), PP. 21-45.


• Leuz, C., & Wysocki, P. D. (2008), “Economic Consequences of Financial Reporting and Disclosure Regulation: A Review and Suggestions for Future Research”.


• Lim, D., & Zheng, K. (2014), “Conditional Conservatism of Aggregate Accounting Earnings”, Accounting and Finance Research, 3(4), PP.115.


• Lobo, G. J., & Zhou, J. (2006), “Did Conservatism in Financial Reporting Increase after the Sarbanes-Oxley Act? Initial Evidence”, Accounting Horizons, 20(1), PP. 57-73.


• Nallareddy, S. Ogneva, M. (2017), “Predicting Restatements in Macroeconomic Indicators Using Accounting Information”, The Accounting Review, 92 (2), PP. 151-182.


• Shivakumar, L. (2007), “Aggregate Earnings, Stock Market Returns and Macroeconomic Activity: A Discussion of ‘Does Earnings Guidance Affect Market Returns? The Nature and Information Content of Aggregate Earnings Guidance’”,Journal of Accounting and Economics, 44(1), PP. 64-73.


• Taylor, J. B. (1993), “Discretion Versus Policy Rules in Practice”, In Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, Vol. 39, PP. 195-214, North-Holland.


• Woodford, M., & Walsh, C. E. (2005), “Interest and Prices: Foundations of a Theory of Monetary Policy”.


• Zhang, J. (2008), “The Contracting Benefits of Accounting Conservatism to Lenders and Borrowers”, Journal of Accounting and Economics 45, PP. 27-54.

یادداشت‌ها