طراحی و تدوین الگوی پرتفوی بهینه سهام با استفاده از الگوریتم ملخ و مقایسه آن با مارکوویتز
الموضوعات :رضا بصیری 1 , سعید آقاسی 2 , مهدی اشرفیان قینانی 3
1 - دانشجوی دکتری گروه مدیریت، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، دهاقان، ایران.
2 - استادیار گروه مدیریت، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، دهاقان، ایران (نویسنده مسؤول)
3 - کارشناس ارشد گروه مدیریت، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، دهاقان، ایران
الکلمات المفتاحية: واژههای کلیدی: الگوریتم ملخ, مدل مارکویتز, بهینه سازی سبد سهام, بورس اوراق بهادار تهران.,
ملخص المقالة :
هدف: انتخاب پرتفوی بهینه سهام با استفاده از الگوریتم فراابتکاری ملخ و مقایسه آن با مدل مارکویتز در بورس اوراق بهادار تهران.
روششناسی پژوهش: پژوهش توصیفی - تحلیلی از نوع پسرویدادی و کاربردی است. جامعه آماری شامل کلیه شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1394 تا 1399 و نمونه شامل 16 شرکت فعالتر بورس است. دادهها به روش اسنادکاوی جمعآوری و در محیط اکسل پردازش و به روشهای الگوریتم ملخ و مدل مارکویتز تحلیل شده است.
یافتهها: الگوریتم ملخ نسبت به مدل مارکویتز ریسک (انحراف معیار) کمتری دارد و از سطح اطمینان بالاتری برخوردار است؛ بنابراین بر اساس معیار کمترین ریسک، الگوریتم ملخ کاراتر از مدل مارکویتز است.
اصالت / ارزشافزوده علمی: بهکارگیری الگوریتم فراابتکاری ملخ در بهینهسازی سبد سهام و مقایسه علمی آن با مدل کلاسیک مارکویتز در بورس تهران، که میتواند ابزاری نوین و علمی برای سرمایهگذاران جهت تشکیل سبد سهام با ریسک کمتر فراهم آورد.
هدف: انتخاب پرتفوی بهینه سهام با استفاده از الگوریتم فراابتکاری ملخ و مقایسه آن با مدل مارکویتز در بورس اوراق بهادار تهران.
روششناسی پژوهش: پژوهش توصیفی - تحلیلی از نوع پسرویدادی و کاربردی است. جامعه آماری شامل کلیه شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1394 تا 1399 و نمونه شامل 16 شرکت فعالتر بورس است. دادهها به روش اسنادکاوی جمعآوری و در محیط اکسل پردازش و به روشهای الگوریتم ملخ و مدل مارکویتز تحلیل شده است.
یافتهها: الگوریتم ملخ نسبت به مدل مارکویتز ریسک (انحراف معیار) کمتری دارد و از سطح اطمینان بالاتری برخوردار است؛ بنابراین بر اساس معیار کمترین ریسک، الگوریتم ملخ کاراتر از مدل مارکویتز است.
اصالت / ارزشافزوده علمی: بهکارگیری الگوریتم فراابتکاری ملخ در بهینهسازی سبد سهام و مقایسه علمی آن با مدل کلاسیک مارکویتز در بورس تهران، که میتواند ابزاری نوین و علمی برای سرمایهگذاران جهت تشکیل سبد سهام با ریسک کمتر فراهم آورد.
