چگونگی عملکرد بازار سیاه ارز
محورهای موضوعی : آینده پژوهیW.Patton Culbertson 1 * , علی فرهندی 2 *
1 - استاد دانشگاه ایالتی لوءیزینا
2 - مترجم و دانشیار دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران
کلید واژه:
چکیده مقاله :
این مقاله برای بازار سیاه یا دوگانه ارز، مدلی ارائه می دهد. به نظر می رسد نرخ ارز در این بازار، تابعی است رسمی، نرخ تعادلی (غیر قابل مشاهده)، میزان سود حاصل از فعالیت در بازار سیاه و سیست دولت در مورد سطح ذخائر ارزی. این مدل برای ده کشور و برای دوره زمانی 1957 تا 1983 آزمایش می شود. نتیجه آزمایش مؤید ارزش تئوریک مدل است. همچنین این مقاله یک تست کارآئی بازار سیاه ارز به شکل ضعیف نیز ارائه می دهد. نتیجه، قسمت اخیر، این فرضیه را نفی نمی کند که نرخ بازار سیاه ارز حاوی کلیه اطلاعات موجود در بازار سیاه است.