محافظه‌کاری حسابداری و بحران مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
محورهای موضوعی : دانش مالی تحلیل اوراق بهادار
کلید واژه: محافظه کاری حسابداری, بحران مالی شرکتها, اندازه شرکت, نسبت اهرمی و شاخص سودآوری,
چکیده مقاله :
محافظه کاری حسابداری یکی از مفاهیم بنیادی در حسابداری است. محافظه کاری را الزام به داشتن درجه بالایی از تائید برای شناخت اخبار خوب مانند سود، در مقابل شناخت اخبار بد مانند زیان تعریف می نمایند. این پژوهش اثر محافظه کاری حسابداری بر بحران مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار را طی یک دوره زمانی 7 ساله از سال 1380 الی 1386 را در 48 شرکت دارای بحران مالی از تابلوی بورس اوراق بهادار تهران خارج شده اند و 57 شرکت سودده، مورد بررسی قرار می دهد. نتایج تحقیق نشان می دهد که شاخص محافظه کاری حسابداری با بحران مالی شرکتها دارای رابطه معنی دار و مستقیم است. هم چنین نتایج پژوهش بر وجود رابطه معکوس میان اندازه شرکت و شاخص سودآوری و رابطه مستقیم با نسبت اهرمی و همچنین بر عدم تاثیر رشد فروش بر بحران مالی شرکتها تاکید دارد. نتایج این تحقیق، محافظه کاری حسابداری را مکانیزم قراردادی موثری برای محدود نمودن رفتار جانبدارانه مدیر در بیش نمایی از سود، در شرکتهای دارای بحران مالی می شناسد. از این رو، محافظه کاری را ابزاری برای خروج از بحران مالی در شرکت ها در بلند مدت می داند.
This research discusses about relation between accounting conservatism and financial crises in Tehran Stock Exchange (TSE) over 7- period in 48 firms with financial crises and 56 profitable firms. For research hypothesis tests, the data panel method from 105 firm (48 firms with financial crises and 56 profitable firms) which belong to the span of years between 1380-1386 are used.Data analysis performed with logistic regression. The results of study showed that there is significant relationship between financial crises and accounting conservatism, company size, Leverage ratio and return on assets. Also the results of the study showed that there was not any significant relation between financial crises and sales growth. The outcome of the study also has showed that accounting conservatism is an effective mechanism for limiting bias behavior manager, and it can causes the company out of financial crisis in the long run.