در این تحقیق به ارائه مدلی با توجه به ماهیت دادههای ورودی مسئله و همچنین ماهیت تصادفی رخدادهای آتی سهمها پرداخته شده است. به منظور پویاسازی سبد سهام، مدل برنامهریزی استفاده شده است که در آن هر یک از زمانهای تصمیمگیری به عنوان یک مرحله در مدل برنامهریزی تصادفی د چکیده کامل
در این تحقیق به ارائه مدلی با توجه به ماهیت دادههای ورودی مسئله و همچنین ماهیت تصادفی رخدادهای آتی سهمها پرداخته شده است. به منظور پویاسازی سبد سهام، مدل برنامهریزی استفاده شده است که در آن هر یک از زمانهای تصمیمگیری به عنوان یک مرحله در مدل برنامهریزی تصادفی در نظر گرفته شده است. به دلیل وابستگی جوابهای حاصل از مدل برنامهریزی تصادفی با بازخورد به روش تولید سناریو، به ارائه روش مناسب تولید سناریو با توجه به ماهیت ورودی دادههای مسئله پرداخته شده است. در نهایت اعتبار مدل ارائه شده پس از حل با نرمافزار گمز ارزیابی شده است. همانطور که نشان داده شده است استفاده از برنامهریزی تصادفی با بازخورد و ترکیب آن با روش تولید سناریوی معرفی شده، این امکان را به سرمایهگذاران میدهد که بتوانند برنامهریزیهای کوتاهمدت و بلندمدت برای خریدها و فروشهای خود در بازارهای مالی را داشته و نتایج مدل تا حد خوبی نشاندهنده کارایی مدل حاضر در بازارهای مالی است.
پرونده مقاله
مسأله انتخاب سبد سهام، از جمله مسائلی با اهمیت برای سرمایهگذاران بورس است بطوریکه با سرمایهگذاری بر روی چندین سهام در عوض یک سهم خاص، بتوانند در سطح معینی از ریسک بیشترین بازدهی و با کمترین ریسک به ازای سطح معینی از بازدهی را بدست آورند. آنچه تا به امروز در محاسبات ما چکیده کامل
مسأله انتخاب سبد سهام، از جمله مسائلی با اهمیت برای سرمایهگذاران بورس است بطوریکه با سرمایهگذاری بر روی چندین سهام در عوض یک سهم خاص، بتوانند در سطح معینی از ریسک بیشترین بازدهی و با کمترین ریسک به ازای سطح معینی از بازدهی را بدست آورند. آنچه تا به امروز در محاسبات مالی و در زمینه انتخاب سبد سهام و سرمایهگذاری عنوان شده است بگونهای است که سرمایهگذاریهای موجود از لحاظ درجه ریسک و نرخ بازده، با هدف در نظر گرفتن امکانات مالی و سایر سیاستهای فراروی خود، اولویتبندی شده تا در نهایت پورتفوی مطلوب تشکیل گردد. در اینجا و در شرایطی که فرد سرمایهگذار با داراییهای متفاوتی روبرو میگردد، بایستی در مورد تعداد داراییهای انتخابی و میزان سرمایهگذاری در هر کدام از آنها، تصمیمگیری نموده و در نتیجه به نوعی دچار یک نوع عدم قطعیت در انتخابهای خویش میگردد. در این پژوهش با در نظر گرفتن مفاهیم فازی در بحث بهینهسازی سبد سهام، عدم قطعیت موجود در این مسأله مدلسازی شده است. در ادامه با استفاده از روش بونیسون اولویت بین هر یک از سهام مشخص شده تا از آشفتگی در تصمیمگیری کاسته شود و در نهایت با ارائه نیز به دلیل پیچیدگی موجود در مسأله، الگوریتم ترکیبی بر پایه الگوریتمهای جستجوی همسایگی متغیر و ژنتیک، ارائه و برای اعتبارسنجی با سایر الگوریتمهای حل مقایسه شده است.
پرونده مقاله