تأثیر شوک های مالی بر تولید و سطح قیمت در ایران با استفاده از الگوی خودرگرسیون برداری ساختاری

محورهای موضوعی : اقتصاد کار و جمعیت

سهیلا پروین ¹ , جاوید بهرامی ² , سحر وحیدی ³

1 - دانشیار دانشگاه علامه طباطبایی
2 - استادیار دانشگاه علامه طباطبایی
3 - دانشجوی کارشناسی ارشد علوم اقتصادی

تاریخ دریافت : 1394/01/30 تاریخ پذیرش : 1394/01/30 تاریخ انتشار : 1391/01/13

کلید واژه: تولید, شوک مالی, قیمت, SVAR,

چکیده مقاله :

هدف این مقاله بررسی آثار تکانه‌های مالی بر تولید ناخالص داخلی و سطح قیمت‌ در ایران با استفاده از داده‌های فصلی، طی دورة زمانی 1389:4-1367:1 است. در این راستا از الگوی خودرگرسیون‌ برداری ساختاری (SVAR) استفاده شده است. نتایج حاصل از توابع واکنش آنی برای متغیرهای مدل نشان می‌دهد اجزای مختلف هزینه‌ی دولت و درآمد مالیاتی آثار متفاوتی در کوتاه‌‌مدت و بلند‌مدت بر متغیرهای کلان به‌جای می‌گذارند. تکانة مثبت در مخارج کل و مخارج جاری دولت، تولید را در کوتاه‌مدت به صورت موقت افزایش می‌دهد و نیز منجر به افزایش سطح قیمت‌ها می‌شود؛ این درحالی است که هزینه‌های عمرانی اثر مثبت پایدارتری بر تولید دارد، اما بر سطح قیمت تأثیر ندارد. تکانة مثبت در کل درآمد مالیاتی اثر چندانی بر تولید نشان نمی‌دهد، اما در کوتاه‌مدت اثر منفی بر سطح قیمت‌ اعمال می‌کند. بررسی اجزای درآمدهای مالیاتی حاکی از آن است که تکانه‌های مثبت در مالیات‌های مستقیم باعث کاهش تولید و سطح قیمت‌ در کوتاه‌مدت می‌شود و مالیات‌های غیرمستقیم اثر معناداری بر این متغیرها ندارد.

چکیده انگلیسی:

 The aim of this article is the study of the effects of fiscal shocks on GDP and the level of price in Iran, using a quarterly dataset of variables during 1988:1-2010:4. This analysis will take place by using a Structural Vector Auto regression Approach.The results of impulse response functions show different components of government expenditure and tax revenues as having different impacts on economic variables in the short term and long term. A positive shock in total government expenditure and government current expenditure is found to have positive temporary effect on output and also increases the level of prices in the short-term, while the government investment expenditure has more stable positive effect on GDP and no significant effect on prices. Total tax revenue expansionary shocks do not affect the GDP but impose a negative effect on the level of prices in the short-term. Investigation of tax revenue components shows that direct tax shocks contribute to the decline in output and the level of price in the short-term and Indirect taxes  has  no  significant effect on these variables.

منابع و مأخذ:

منابع

-  سامتی، مرتضی، سامتی، مجید و شاهچرا، مهشید (1382). جهت­گیری مناسب هزینه­های جاری و عمرانی دولت به منظور دستیابی به رشد بهینة اقتصادی. فصلنامه­یپژوهش­هایاقتصادیایران، 5(18):1-15.

-  شفیعی، افسانه و برومندجزی، شهرزاد و تشکینی، احمد (1384). آزمون تأثیرگذاری سیاست مالی بر رشد اقتصادی. پژوهشنامه­ی اقتصادی، 6(4): 112-81..   

- زایر، آیت و غلامی، الهام (1386). بررسی آثار سیاست­های مالی بر متغیرهای کلان اقتصادی در ایران با استفاده از الگوی VAR، فصلنامة پژوهشنامه­ی مالیات، (5): 42-31.

-  عرب مازار، علی اکبر و چالاک، فرشته (1389). تحلیل پویای اثر مخارج دولت بر رشد اقتصادی در ایران. مجلة تحقیقات اقتصادی، 45(2): 140-121.  

-  کمیجانی، اکبر و نظری، روح الله (1389). تأثیر اندازة دولت بر رشد اقتصادی در ایران. فصلنامه­ی پژوهشهای اقتصادی، 9(3): 28-1.

-  گسکری، ریحانه و اقبالی، علیرضا (1388). مخارج دولت و رشد اقتصادی در ایران. مجله­ی تحقیقات اقتصادی، 43(2): 226-209.

-  Blanchard, O., & Perotti, R. (1999). An empirical characterization of the dynamic effects of changes in government spending and taxes on output. Quarterly Journal of Economics, 117 (4): 1329-1368.  

-  Burriel, P., &de Castro, F., & Garrote, D., &Gordo, E., &Paredes, J., & Peres, J. (2009). Fiscal policy shocks in the euro area and the US: An empirical assessment. Fiscal Studies, 31(2): 251-285.   

-  de Castro, F., & Hernandez de Cos, P. (2006). The economic effects of fiscal policy, The case of Spain. Journal of Macroeconomics, 30: 1005-1028.  

-  Kamal, M. (2010). Empirical investigation of fiscal policy shocks in the UK, the Empirical Economics Letters, No. 4. 

-  Kamps, C., & Caldara, D. (2006). What do we know about fiscal policy shocks effects, A comparative analysis. European Central Banks and International Institute for Economic Studies. Working Paper Series, 887.

-  Lozano, I., & Rodriquez, K. (2009). Assessing the macroeconomic effects in Colombia. Borradores de Economia, No. 552.

-  Lutkepohl, H., & Kratzig, M. (2004). Applied time series econometrics. Cambridge University Press.

-  Mountford, A., & Uhlig, H. (2005). What are the effects of fiscal policy shocks?. Journal of Applied Econometrics, 24: 960-999.

-  Perotti, R. (2004). Estimating the effects of fiscal policy in OECD countries. CEPR Working Paper, 168.

-  Ravnik, R. (2011). The use of SVAR analysis in determining the effects of shocks in Croatia. Financial Theory of Practice, 35(1): 25-58.

-  Restrepo, J., & Rincon, H. (2006). Identification fiscal policy shocks in Chile and Colombia. Research Papers in Economics.  

-  Tenhofen, J., Heppke-Falk, K., & Wolff, G. (2006). The macroeconomic effects of exogenous fiscal policy shocks in Germany: A disaggregated SVAR analysis.  Deutsche Bundesbank, discussion paper, 41: 312-368.

-  Unal, U. (2011). Rethinking the effects of fiscal policy on macroeconomic aggregates:  A disaggregated SVAR analysis. Working Papers at IDEAS, 1109.