بررسی عوامل موثر بر نسبت کفایت سرمایه در نظام بانکداری اسلامی (مطالعه موردی ایران و مالزی) Investigating theEeffects of Factors on CapitalAdequacyRatio in the Islamic BankingSystem of Iran and Malaysia

محورهای موضوعی : اقتصاد مالی

پریما بهرامی زنوز ¹ , آزاده محرابیان ² , رویا سیفی پور ³ , نارسیس امین رشتی ⁴

1 - استاد دانشگاه های پیام نور، جامع علمی کاربردی و فنی و حرفه ای کارشناس بانک ایران زمین
2 - گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
3 - گروه اقتصاد ،واحد تهران مرکزی،دانشگاه آزاد اسلامی،تهران ،ایران
4 - گروه اقتصاد، واحد تهران مرکزیٍ، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

تاریخ دریافت : 1399/10/14 تاریخ پذیرش : 1399/12/16 تاریخ انتشار : 1400/03/01

کلید واژه: گشتاورهای تعمیم یافته, G21, E22, B26, واژه‌های کلیدی: کفایت سرمایه, بانکداری اسلامی. طبقه بندی JEL : C23,

چکیده مقاله :

نسبت کفایت سرمایه یکی از مهمترین شاخص ها در تحلیل وضعیت بانک ها و در راستای مدیریت آن ها در برابر مخاطراتی مانند ورشکستگی و ناتوانی آنها در انجام تعهدات است. این امر مدیریت ریسک بانک ها را تحت کنترل قرار می دهد. در تحقیق حاضر به بررسی تاثیر متغیرهای بانکی بر نسبت کفایت سرمایه در بانک های خصوصی ایران طی دوره 1397-1390 و در بانک های کشور مالزی به صورت فصلی طی دوره 2019-2012 با روش گشتاورهای تعمیم یافته (GMM) پرداخته شده است. نتایج نشان می دهد در سیستم نظام بانکی ایران ریسک اعتباری و بازده دارایی اثر مستقیم و اندازه بانک، اهرم مالی و نقدینگی اثر منفی بر شاخص کفایت سرمایه دارد. در سیستم نظام بانکی مالزی اهرم مالی، نسبت نقدینگی و ریسک اعتباری اثر مثبت و سهم سپرده ها و بازده دارایی ها اثر منفی بر شاخص سلامت دارد. تفاوت در اثرگذاری متغیرها به دلیل روش های متفاوت نحوه تامین مالی نظام بانکی و نگهداری چشم انداز پروژه های سرمایه گذاری است.واژه‌های کلیدی: کفایت سرمایه، گشتاورهای تعمیم یافته، بانکداری اسلامی.طبقه بندی JEL : C23, B26, G21, E22Investigating the Eeffects of Factors on Capital Adequacy Ratio in the Islamic Banking System of Iran and MalaysiaParima Bahrami ZonouzAzadeh MehrabianRoya SeyfipourNarsis AminRashtiAbstractCapital adequacy ratio is one of the most important indicators in analyzing the situation of banks in order to manage banks against risks such as bankruptcy and their inability to meet obligations. This controls the risk management of banks. Therefore, the present study, investigates the effect of banking variables on the capital adequacy ratio in private banks in Iran during the period 1397-1390 and in Malaysia during the period 2012-2019 by the generalized moment method (GMM). The results show that in the Iranian banking system, credit risk and return on assets have a direct effect on bank size, financial leverage and liquidity have a negative effect on the capital adequacy ratio. In the Malaysian banking system, financial leverage, liquidity ratio and credit risk have a positive effect and the share of deposits and return on assets has a negative effect on the health index. The difference in the effectiveness of variables is due to different methods of financing the banking system and maintaining the vision of investment projects.نسبت کفایت سرمایه یکی از مهمترین شاخص ها در تحلیل وضعیت بانک ها و در راستای مدیریت آن ها در برابر مخاطراتی مانند ورشکستگی و ناتوانی آنها در انجام تعهدات است. این امر مدیریت ریسک بانک ها را تحت کنترل قرار می دهد. در تحقیق حاضر به بررسی تاثیر متغیرهای بانکی بر نسبت کفایت سرمایه در بانک های خصوصی ایران طی دوره 1397-1390 و در بانک های کشور مالزی به صورت فصلی طی دوره 2019-2012 با روش گشتاورهای تعمیم یافته (GMM) پرداخته شده است. نتایج نشان می دهد در سیستم نظام بانکی ایران ریسک اعتباری و بازده دارایی اثر مستقیم و اندازه بانک، اهرم مالی و نقدینگی اثر منفی بر شاخص کفایت سرمایه دارد. در سیستم نظام بانکی مالزی اهرم مالی، نسبت نقدینگی و ریسک اعتباری اثر مثبت و سهم سپرده ها و بازده دارایی ها اثر منفی بر شاخص سلامت دارد. تفاوت در اثرگذاری متغیرها به دلیل روش های متفاوت نحوه تامین مالی نظام بانکی و نگهداری چشم انداز پروژه های سرمایه گذاری است

چکیده انگلیسی:

Capital adequacy ratio is one of the most important indicators in analyzing the situation of banks in order to manage banks against risks such as bankruptcy and their inability to meet obligations. This controls the risk management of banks. Therefore, the present study, investigates the effect of banking variables on the capital adequacy ratio in private banks in Iran during the period 1397-1390 and in Malaysia during the period 2012-2019 by the generalized moment method (GMM). The results show that in the Iranian banking system, credit risk and return on assets have a direct effect on bank size, financial leverage and liquidity have a negative effect on the capital adequacy ratio. In the Malaysian banking system, financial leverage, liquidity ratio and credit risk have a positive effect and the share of deposits and return on assets has a negative effect on the health index. The difference in the effectiveness of variables is due to different methods of financing the banking system and maintaining the vision of investment projects.

منابع و مأخذ:

فهرست منابع

• ابریشمی، حمید، مهرآرا، محسن و محسنی، رضا (1385)، تاثیر آزادسازی تجاری بر رشد صادرات و واردات، فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی، شماره 40، 126-95.


• بیگدلی، محمد، مهدی تقوی، علی اسماعیل زاده و مرجان دامن کشیده (1398)، آزﻣﻮﻥﺗﺠﺮﺑﯽتأثیرﺭﯾﺴﮏ ﻓﻀﺎﯼﮐﺴﺐﻭﮐﺎﺭﺑﺮﺭﺍﺑﻄﻪ ﺑﻴﻦﺭﯾﺴﮏ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﯼﻭعملکرد مالی در صنعت بانکداری ایران، فصلنامه اقتصاد مالی، دوره 13، شماره 48، 1-36.


• توحیدی­نیا، ابوالقاسم و نصیری، حمید (1397)، ضرورت یا عدم ضرورت پایبندی به الزامات کفایت سرمایه در بانکداری بدون ربا: دیدگاه­های رقیب، مجله راهبرد توسعه، شماره 55، 218-187.


• توحیدی­نیا، ابوالقاسم.، ابریشمی، حمید و نصیری، حمید (1398)، ارزیابی ریسک­پذیری در بانکداری بدون ربا و نقش کفایت سرمایه، فصلنامه علمی پژوهشی اقتصاد اسلامی، سال 19، شماره 74، 177-149.


• حکیمی­پور، نادر (1397)، ارزیابی چگونگی عوامل تاثیرگذار بر مطالبات غیرجاری بانک­های ایران (رویکرد مدل پانل پویا GMM))، فصلنامه اقتصاد مالی، سال 12، شماره 42، 119-99.


• دهدار، فرهاد و آئینی، طیبه (1391)، عوامل درونی تاثیرگذار بر شاخص سنجش سلامت یا نسبت کفایت سرمایه در شبکه بانکی کشور، فصلنامه مدیریت کسب و کار، شماره 15، سال چهارم، 223-202.


• سپهر دوست، حمید و آئینی، طیبه (1392)، بررسی عوامل موثر بر نسبت کفایت سرمایه در بانک­های ایران طیسال­های 1389-1385، مجله پژوهش­های حسابداری مالی، سال پنجم، شماره چهارم، پیاپی 18، 35-50.


• ستایش، محمدحسین و فتحه، محمدحسین (1396)، بررسی تاثیر شاخص­های سلامت نظام بانکی در تعیین راهبرد مدیریت دارایی و بدهی (ALM)؛ با نگاه ویژه به شاخص کفایت سرمایه (CAR)، فصلنامه علمی پژوهشی دانش سرمایه­گذاری، سال ششم، شماره 24، 149-139.


• سلاطین، پروانه و پناهی دودران، امیر (1397)، تاثیر نسبت­های مالی بر نسبت کفایت سرمایه در سیستم بانکداری خصوصی (مطالعه موردی: بانک دی)، مجله اقتصادی، شماره­های 9 و 10، 115-97.


• سلیمانی، برنا ، مهرداد نعمتی و حسن الماسی (1399)، ارزیابی عملکرد بانک‌های خصوصی در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس مدل CAMEL، دوره14، شماره 50، بهار ، 115-144.


• فراهانی، طیبه و صبوری، مجید (1399)، تاثیر کفایت سرمایه، ساختار سرمایه و نقدینگی بر عملکرد مالی بانک­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، فصلنامه علمی اقتصاد و بانکداری اسلامی، شماره 31، 262-247.


• محرابیان، آزاده و رویا سیفی پور (1395)، آسیب شناسی مطالبات جاری در نظام بانکی ایران، فصلنامه اقتصاد مالی، سال دهم، شماره سی و ششم، پاییز 1395، 73-86.


• محسنی، حسین (1393)، مبانی بانکداری با رویکرد مالی، جلد اول، انتشارات بورس وابسته به شرکت اطلاع رسانی و خدمات بورس، تهران.


• منصوریان نظام آباد، رضا.، شیخی، خالد و کحجوب، محمدرضا (1395)، بررسی تاثیر نسبت­های مالی حسابداری بر نسبت کفایت سرمایه در شبکه بانکی کشور، مطالعه موردی: بانک­های تجاری دولتی، خصوصی و اصل 44، فصلنامه پژوهش­های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، سال 16، شماره سوم، 66-47.


• مهرآرا، محسن و مهران­فر، مهدی (1392)، عملکرد بانکی و عوامل کلان اقتصادی در مدیریت ریسک، فصلنامه مدلسازی اقتصادی، سال !هفتم، شماره 1 پیاپی 21، 21-37.


• Abdual Karim, M., Kabir, M. H., Hassan, Taufiq, H and Mohamad, S (2014), Capital adequacy and lending and deposit behaviors of conventional and Islamic Banks, Pacific-Basin, Financial Journal, No.28: 58-75.


• Angbazo, L (1997), Commercial bank net interest margins, defau it risk, interest- rate risk, and off- balance sheet banking, Journal of Banking and Finance, Vol. 21, No. 1: 55-87.


• Arellano, M and Bond, S (1991), Some tests of specification for panel data: monte carol evidence and application to employment equation, Review of Economic Studies, 58(2): 117-142.


• Arellano, M. and Bover, O (1995), Another look at the instrumental variable estimation of error eomponents model, Journal of Econometrics, 68(1): 29-51.


• Arellano, M., & Bond,S., (1991), Some tests of specification for panel data: Monte carolevidence and application to employment equation, Review of Economic Studies, 58(2), 117-142.


• Arellano, M., & Bover, O, (1995), Another look at the instrumental variable estimation of error components models., Journal of Econometrics, 68,29-51.


• Asarkaya, Y. and S.Ozkan, (2007), Determinants of capital structures in financial industries: the case of Turkey, Journal of Banking and Finance, vol. 1,No.1, PP:91-109.


• Bitar, M., Hassan, M. K and Hippler, J. W (2018), The determinants of Islamic Bank capital decisions, Emerging Markets Review, 35:48-68.


• Buyuksalvarci A. and H. Abdight, (2011), Determinanat of capital adequacy ratio in ratio in Turkish Banks: A panel data analysis, Academic Journals, vol 5, No 22, PP: 11199-11209.


• Gropp, R. and Heider, F (2007), What can corporate finance say about banks’ capital structures?, Working Paper, De/ Schwerpunkte/ Finance/ Master/ Brown/177. pdf. http://www. wiwi. unifrakfurt.


• Mathuva, D. M (2009), Capital adequacy, cost income ratio and the performance of commercial banks: the knyan scenario, International Journal of Applied Economics and Finance, 3(2): 35-47.


• Obaidullah, M (1998), Capital adequacy norms for Islamic financial institutions, Islamic Economics Studies, No.1.


• Smaoui, H and Ghouma, H (2020), Sukuk Market development and Islamic Banks’ capital ratios, Research in International Business and Finance, 51, 101064.


• Smaoui, H., Ben Salah, I and Diallo, B (2019), The determinants of capital ratios in Islamic Banking, The Quarterly Review of Economics and Finance, 77: 186-194.


• Turk Ariss, R and Sarieddine, Y (2007), Challenge in implementing capital adequacy guidelines to Islamic Banking, Journal of banking regulation, Vol. 9, 46-59.


• , Sukmana, R., Rohmatul Ajija,  S.,  Umi Salama, S. C and Hudaifah, A (2020), Financial performance of Rural Banks in Indonesia: A two-stage DEA approach, Heliyon, 6,  e04390, https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2020.e04390


• ceic data.com, https://www.ifsb.org/psifi_03.ghp

 

 

یادداشت‌ها