رابطه میان رشد اقتصادی و نوسان تولید

محورهای موضوعی : اقتصاد مالی

کریم امامی ¹ , شهره وکیلیان ²

1 - استادیار و عضو هئیت علمی دانشگاه ازاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات
2 - کارشناس ارشد اقتصاد دانشگاه ازاد اسلامی واحد علوم وتحقیقات

تاریخ دریافت : 1394/03/23 تاریخ پذیرش : 1394/03/23 تاریخ انتشار : 1387/10/01

کلید واژه: رشد اقتصادی, داده های تابلویی, نوسان تولید,

چکیده مقاله :

تا دهه1980 اقتصاددانان ادوار تجاری و رشد را به عنوان پدیده های مستقل از یکدیگر در نظر میگرفتند تا اینکه نلسون و پلاسر بحثی در مورد احتمال ارتباط میان رشد و نوسان ارائه دادند.از این رو پژوهشگران بیشماری سعی در تبیین رابطه میانم رشد اقتصادی و نوسانات تولید نمودند.مطالعات صورت گرفته نتایج قابل ملاحظه ای در مورد وجود رابطه مثبت،منفی و یا حتی نبود ارتباط بین این دو متغیر را ارائه داده اند.هدف این پژوهش بررسی رابطه میان رشد و نوسان تولید است.در این پژوهش،کاررمی و رمی در سال 1995 را با استفاده از مجموعه داده های جدیدتر Penn World Table و دامنه زمانی بزرگتر و در قالب داده های تابلویی بسط می دهیم.نتایج به دست امده تایید کننده نظر رومی و رمی مبنی بر وجود رابطه منفی میان نوسان تولید و رشد اقتصادی است.

چکیده انگلیسی:

Until the 3996’s, business cycle theory and growth theory were treated as two separate and unrelated realms. It was believed that business cycles would cast only short run but not long run effects on growth. Charles Nelson and Charles Plosser (3992) were the first to challenge this view. They argue that shocks contribute substantially to variation in output. King, Plosser and Rebelo (3999) argue that economic fluctuations influence the process of stochastic growth. They suggest that temporary shocks can have permanent effects on the level of economic activity. This new view supports the existence of a link between volatility and long-run growth. This study attempts to delineate more clearly the relationship between growth and output volatility. The focus of the study is to re-examine the negative relationship between growth and output volatility as Ramey and Ramey (3991) have concluded. In this study, Ramey and Ramey’s (3991) empirical approach has been expanded by revising sample of countries included in this panel data analysis (developed, developing and other countries with data availability over 3903 to 2667.). Data used for this investigation has been gathered from the recent version of the Penn World Table (Summer-Heston-Aten). In order to estimate output volatility, GARCH technique and Panel Data approach have been used. The result of our model has reaffirmed the findings of earlier studies that the inverse relationship exists between economic growth and output volatility.