فهرست مقالات بهینه‌سازی پویای سبد سهام

• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  1 - بررسی مقایسه‌ای بهینه‌سازی پویای سبد سهام با استفاده از روش‌های تحلیل رابطه خاکستری و روش‌های پایه‌ای (میانگین ساده، میانگین متحرک و معکوس میانگین متحرک) در بازار اوراق بهادار تهران
  رضا آداک مهدی  مشکی میاوقی محمد حسن قلیزاده
  هدف: رتبه‌بندی دارایی‌های مالی جهت تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری یکی از مهم‌ترین مراحل جهت تشکیل پرتفوی بهینه است. برای انجام رتبه‌بندی از روش‌های مختلف و متفاوتی استفاده می‌شود. این پژوهش از روش تلفیقی نوین برای رتبه‌بندی استفاده می‌کند که سرمایه‌گذار ان با استفاده از آ چکیده کامل

  هدف: رتبه‌بندی دارایی‌های مالی جهت تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری یکی از مهم‌ترین مراحل جهت تشکیل پرتفوی بهینه است. برای انجام رتبه‌بندی از روش‌های مختلف و متفاوتی استفاده می‌شود. این پژوهش از روش تلفیقی نوین برای رتبه‌بندی استفاده می‌کند که سرمایه‌گذار ان با استفاده از آن می‌توانند اهداف خاص خود را با در نظر گرفتن بازده، ریسک و سود اوراق‌بهادار تعیین نمایند. این پژوهش دو هدف عمده را دنبال می‌کند اول رتبه‌بندی سبدها بر اساس تحلیل رابطه خاکستری و دوم مقایسه این شیوه با روش‌های کلاسیک که در این پژوهش با عنوان روش‌های پایه‌ای نام‌گذاری شده‌است. روش‌شناسی پژوهش: برای اجرای موضوع پژوهش 11 استراتژی وزنی و سرمایه‌گذاری برای روش تحلیل رابطه خاکستری و 3 استراتژی برای روش‌های پایه‌ای تعریف‌شده است. جامعه پژوهش شامل شرکت‌های بورس اوراق بهادر می‌باشد و نمونه پژوهش شامل پنج صنعت برتر در ابتدای دوره مطالعه که شامل صنایع سرمایه‌گذاری، شیمیایی، آهن و فولاد، بانک‌ها و مؤسسات اعتباری و فرآورده‌های نفتی هستند. در این پنج صنعت با شرایطی که در پژوهش در نظر گرفته شد، درنهایت 160 شرکت به‌عنوان نمونه، انتخاب‌شده و به‌منظور بررسی فرضیه‌ها از آزمون یو من ویتنی و برای مقایسه نتایج روش تحلیل خاکستری با روش پایه‌ای، از تحلیل پوششی داده‌ها استفاده‌شده است. یافته‌ها: به‌طورکلی نتایج حاصل از پژوهش نشان‌می‌دهد زمانی که هدف، سرمایه‌گذاری در بهترین بخش است، الگوریتم رابطه خاکستری روشی کارآمدتر از روش‌های پایه‌ای است و این نتیجه مشابه کار انجام‌شده توسط تی هانا اسکرین جاریچ (2020) و همچنین حمزه ابی و پکایا (2011) است. پرونده مقاله