بررسی تأثیر نوع گزارش حسابرسی بر رفتار سرمایه‌گذاران
محورهای موضوعی : اخلاق و حسابداری
فاطمه صفری
1
(دانشجوی دکتری حسابداری، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران)
فریدون رهنما رودپشتی
2
(استاد، گروه حسابداری، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران )
حمید رضا وکیلی فرد
3
(دانشیار، گروه حسابداری، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران. )
قدرت اله طالب نیا
4
(دانشیار، گروه حسابداری، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران. )
کلید واژه: گزارش حسابرسی, رفتار سرمایه‌گذاران, گزارشگری اطلاعات.,
چکیده مقاله :
هدف: حسابرسی جزء لاینفک فرآیند گزارشگری اطلاعات اقتصادی است که برای استفاده‌‌کنندگان امکان قضاوت و تصمیمگیری آگاهانه را فراهم می‌‌سازد. رشد فزاینده و پیچیدگی‌‌های جامعه نیز نیاز به حسابرسی را به‌عنوان بخشی از فرآیند گزارشگری گسترش می‌‌دهد. در این راستا، هدف پژوهش حاضر بررسی تأثیر نوع گزارش حسابرسی بر رفتار سرمایه‌گذاران است. روش: این مطالعه بر روی 220 نفر از کارشناسان و مدیران سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاران عادی و حسابرسان که در سال 1401 به طور تصادفی انتخاب شدند، انجام گرفت. برای تحلیل داده‌ها و آزمون فرضیه‌های پژوهش، از مدل معادلات ساختاری، با کمک نرم‌افزار اسمارت پی.ال.اس. استفاده شد. یافته‌ها: گزارش‌‌های حسابرسی می‌‌تواند به دو دلیل عمده بر قیمت سهام تأثیرگذار باشد. نخست، گزارش حسابرسی ممكن است حاوی اطلاعاتی باشد كه بتواند بر برآورد میزان و ریسك جریان نقدی آتی تأثیر گذارد. هر اطلاعاتی كه بتواند منجربه تجدیدنظر در این اجزاء شود، با قیمت سهام ارتباط دارد. دوم، گزارش حسابرسی می‌‌تواند شامل اطلاعات اساسی در خصوص تداوم فعالیت شركت (برای مثال گزارش حسابرسی تداوم فعالیت) باشد. گزارش باید در همه زمان‌‌ها دسترسی حسابرس به اطلاعات داخلی مانند داده‌‌های پیش‌‌بینی شده و طرح‌‌های مدیریت را منعكس كند، و تصمیمات گزارشگری حسابرس، بخشی از اطلاعات خصوصی را آشكار سازد. نتیجه‌گیری: نوع گزارش حسابرسی بر رفتار منطقی سرمایه‌گذاران تأثیر معناداری دارد. سرمایه‌گذاران در اتخاذ تصمیم‌های سرمایه‌گذاری خود، به دور از احساسات عمل کرده و منطق و عقلانیت را سرلوحه خود قرار می‌دهند.
Purpose: Auditing is an integral part of the economic information reporting process, enabling users to make informed judgments and decisions. The increasing growth and complexities of society also expand the need for auditing as a part of the reporting process. Therefore, the aim of this study is to investigate the impact of the type of audit report on investors' behavior. Method: This study was conducted on 220 experts, investment managers, regular investors, and auditors who were randomly selected in 2021. To analyze the data and test the research hypotheses, a structural equation model was employed with the assistance of SmartPLS software. Findings: Audit reports can impact stock prices for two main reasons. Firstly, the audit report may contain information that influences the estimation of future cash flow amounts and risks. Any data that could prompt a revision of these elements is linked to stock prices. Secondly, the audit report may provide essential details about the company's operational continuity (e.g., the audit report on operational continuity). The report should consistently mirror the auditor's access to internal information like projected data and management strategies, and the auditor's reporting choices disclose some confidential information. Conclusion: The type of audit report significantly influences investors' rational behavior. When making investment decisions, investors prioritize logic and rationality over emotions.
آزاد، عبداله؛ کاظمی، محبوبه (1392). رابطه بین بندهای پس از اظهارنظر در گزارش حسابرس و تجدید ارائه صورت‌های مالی. در: یازدهمین همایش ملی حسابداری، دانشگاه فردوسی مشهد.
انصافی، زینب (1394). بررسی رابطه توانایی مدیریت با حق الزحمه حسابرسی و اظهارنظر مشروط حسابرس. پایان‌نامه کارشناسی ارشد. دانشگاه فردوسی مشهد.
بنی مهد، بهمن؛ مشهدی قره قیه، هادی؛ فرقاندوست حقیقی، کامبیز؛ مرادزاده فرد، مهدی (1402). رابطه میان خرید اظهارنظر حسابرس و تغییر شریک حسابرسی: شواهدی از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بورس اوراق بهادار، 15(57)، ص224-197.
عباس‌زاده، محمدرضا؛ سمائی رهنی، سعید؛ خلیلیان موحد، علی؛ مشتاق، فرشته (1396). تأثیر وضعیت و کیفیت گزارش حسابرس بر حجم معاملات شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش‌های تجربی حسابداری، 6(23)، ص80-63.
نمازی، محمد؛ بایزیدی، انور؛ جبارزاده، سعید (1390). بررسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و مدیریت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات حسابداری و حسابرسی، 3(9)، ص21-4.
وکیلی‌فرد، حمیدرضا؛ فروغ‌نژاد، حیدر؛ خوشنود، مهدی (1392). ارزیابی رفتار سرمایه‌گذاران در بورس اوراق بهادار تهران با روش فرایند تحلیل شبکه‌ای. مدیریت دارایی و تأمین مالی، 1(2)، ص19-34.
ولیزاده لاریجانی، اعظم؛ حسنی، فهیمه (1402). چرخش مدیر حسابرسی داخلی؛ کیفیت گزارشگری مالی و زمان رسیدگی حسابرس مستقل. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، 30(1)، ص208-191.
Al‐Thuneibat, A.A., Khamees, B.A. & Al‐Fayoumi, N.A. (2008). The effect of qualified auditors' opinions on share prices: evidence from Jordan. Managerial Auditing Journal, 23(1), p. 84-101.
Bakar, N.B.A., Rahman, A.R.A. & Rashid, H.M.A. (2005). Factors influencing auditor independence: Malaysian loan officers' perceptions. Managerial Auditing Journal, 20(8), p. 804-822.
Ball, R. & Brown, P. (1968). An empirical evaluation of accounting income numbers. Journal of accounting research, 6(2), p.159-178.
De Carvalho, P.V., Ferrão, J., Alves, J.S. & Sarmento, M. (2023). The informational value contained in the different types of auditor’s opinions: Evidence from Portugal. Cogent Economics & Finance, 11(1), p. 2162688.
DeAngelo, L.E. (1981). Auditor size and audit quality. Journal of accounting and economics, 3(3), p.183-199.
Fama, E.F. (1970). Efficient capital markets: A review of theory and empirical work. The journal of Finance, 25(2), p. 383-417.
Hsieh, C.C., Hui, K.W. & Zhang, Y. (2016). Analyst report readability and stock returns. Journal of Business Finance & Accounting, 43(1-2), p. 98-130.
Jegadeesh, N. & Titman, S. (1993). Returns to buying winners and selling losers: Implications for stock market efficiency. The Journal of finance, 48(1), p. 65-91.
Jensen, M. & Meckling, W.H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3, p. 305-360.
Lee, H.L. & Lee, H. (2013). The value relevance of summarized accounting information and audit quality. In: Second International Conference of the Japanese Accounting Review (pp. 259-286).
Livnat, J. & Zarowin, P. (1990). The incremental information content of cash-flow components. Journal of accounting and Economics, 13(1), p. 25-46.
Mautz, R.K. & Sharaf, H.A. (1961). The philosophy of auditing. (No Title).
Menon, K. & Williams, D.D. (2010). Investor reaction to going concern audit reports. The Accounting Review, 85(6), p. 2075-2105.
Myers, J.N., Myers, L.A. & Omer, T.C. (2003). Exploring the term of the auditor‐client relationship and the quality of earnings: A case for mandatory auditor rotation? The accounting review, 78(3), p. 779-799.
Penman, S.H. & Yehuda, N. (2009). The pricing of earnings and cash flows and an affirmation of accrual accounting. Review of Accounting Studies, 14, p. 453-479.
Sloan, R.G. (1996). Do stock prices fully reflect information in accruals and cash flows about future earnings? Accounting review, 71(3), p. 289-315.
Walker, M. (2003). Principal/agency theory when some agents are trustworthy. Accounting and Finance Working Paper, Manchester: Manchester Business School, Manchester University.
Yulianti, Y., Zarkasyi, M.W., Suharman, H. & Soemantri, R. (2024). Effects of professional commitment, commitment to ethics, internal locus of control and emotional intelligence on the ability to detect fraud through reduced audit quality behaviors. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 15(3), p. 385-401.