پیاده سازی مدیریت ریسک شرکتی و ریز مولفه های آن بر ریسک ورشکستگی شرکتها

محورهای موضوعی : دانش سرمایه‌گذاری

علیرضا روزبهانی پری ¹ (دانشجوی دکتری، گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد نور، نور، ایران.)
جواد رمضانی ² (استادیار، گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد قائمشهر، قائمشهر، ایران .)

تاریخ دریافت : 1398/11/24 تاریخ پذیرش : 1399/06/01 تاریخ انتشار : 1401/07/01

کلید واژه: پیاده سازی مدیریت ریسک های عملیاتی, پیاده سازی مدیریت ریسک های استراتژیک, پیاده سازی مدیریت ریسک شرکتی,

چکیده مقاله :

مدیریت ریسک شرکتی، مدیریت ریسک سنتی را از طریق اتخاذ نگرش کل گرایانه نسبت به تمامی ریسک های شرکت در مقایسه با دیدگاه مجموعه ای و جزیی ارتقا می دهد. بنابراین در این تحقیق به بررسی تاثیر پیاده سازی مدیریت ریسک شرکتی و ریز مولفه های آن بر ریسک ورشکستگی شرکتها پرداخته شد.. برای انجام این تحقیق نمونه ای از 107 شرکت از شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش نمونه گیری انتخاب گردید . این پژوهش، برای دوره 1392 الی 1397 در بورس اوراق بهادار تهران صورت گرفت.. روش آماری مورد استفاده در این تحقیق روش رگرسیون چند متغیره به شیوه پانل دیتا می باشد. نتایج این تحقیق نشان داد که : پیاده سازی مدیریت ریسک شرکتی ، پیاده سازی مدیریت ریسک های استراتژیک ، پیاده سازی مدیریت ریسک های عملیاتی ،پیاده سازی مدیریت ریسک های گزارشگری و پیاده سازی مدیریت ریسک های عدم رعایت قوانین بر ریسک ورشکستگی تاثیر دارد.

چکیده انگلیسی:

Corporate Risk Management promotes traditional risk management by adopting a holistic approach to all corporate risks in relation to a set and partial perspective. , and thus ensures that strategic and operational profitability opportunities (in relation to the risk accepted) are used. Corporate risk management has a strong impact on fostering a strong and consistent risk culture in the organization, with clear responsibility for corporate risks, including bankruptcy risk. Risk management operations have shifted from a control role to a change agent and coordinator of risk management activities so that risks are explicitly accepted by those responsible for risk decision-making.Therefore, in this study, we evaluated the impact of Corporate Risk Management (ERM) on bankruptcy risk using weed and particle mass optimization algorithms. For this research, a sample of 107 companies was selected from the companies listed in Tehran Stock Exchange using sampling method. This research was conducted in the Tehran Stock Exchange for the period 2013-2014. The statistical method used in this research is multivariate regression method using panel data and optimized algorithm. The results showed that: Corporate Risk Management Implementation, Strategic Risk Management Implementation, Operational Risk Management Implementation, Reporting Risk Management Implementation, and Non-Compliance Risk Management Implementation affect bankruptcy risk. Weed optimization algorithm and particle mass optimization algorithm can predict bankruptcy risk using Corporate Risk Management (ERM) components. And it is more capable of weed optimization algorithm than particle mass optimization algorithm for predicting companies' bankruptcy risk by using corporate risk management (ERM) variables.

منابع و مأخذ:

• پور زمانی زهرا و علی کریمی 1389 " تاثیر مدیریت موثر ریسک و سرمایه‌های فکری بر سطح عملکرد شرکت‌ها "دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، مقاله 1، دوره 3، شماره 2(پیاپی 6)، تابستان 1389، صفحه 1-18


• حسینی، سید عبدالرضا، حسینی سید محمدحسین و سید مهدی سید مطهری(1393) رابطه استفاده از فنون مدیریت ریسک با عملکرد شرکت‌های فعال صنایع غذایی، مجله پژوهش­های تجربی حسابداری، دوره 4، شماره 1، صفحه 45-60


• راعی رضا ،حجت اله انصاری؛ محمد پورطالبی جاغرق 1397 " بررسی اثرات قدرت بازار و ساختار درآمدی بر سودآوری و ریسک ورشکستگی در نظام بانکداری ایران "راهبرد مدیریت مالی، مقاله 3، دوره 6، شماره 2 - شماره پیاپی 21، تابستان 1397، صفحه 60-81


• عسگر نژاد نوری و همکاران 1396 " تأثیر مدیریت اثربخش ریسک در عملکرد مالی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران: نقش واسطه‌ای سرمایۀ فکری و اهرم مالی " مدیریت دارایی و تامین مالی مقاله 7، دوره 5، شماره 2 - شماره پیاپی 17، تابستان 1396، صفحه 93-112


• مهربان پور محمد رضا ، سیدحسام وقفی ؛ مهناز آهنگری؛ علی فیاض 1396 " بررسی رابطه بین مدیریت ریسک ( عدم اطمینان محیطی) و ارزش شرکت با تأکید بر نقش ویژگی‌های هیئت مدیره و کمیته حسابرسی"پژوهش های نوین در حسابداری و حسابرسی، مقاله 4، دوره 1، شماره 4، زمستان 1396، صفحه 99-121


• Beasley M., Pagach D., Warr R., (2008), The information conveyed in hiring announcements of senior executives overseeing enterprise-wide risk management processes, Journal of Accounting, Auditing and Finance, Vol. 23, No. 3, pp. 311-332.


• Boone, L. E, and Kurtz, D. L, (2012 .)The value of enterprise risk management, Thomson Learning, Inc .


• Bruce, Michael, J , (2010 .)Overview of enterprise risk management, Business Press Thomson Learning .


• COSO, (2004), Internal Control – Integrated Framework, Executive Summary, Committee of Sponsoring Organisations, available at: www.coso.org


• CarolynCallahan, JaredSoileau 2017 " Does Enterprise risk management enhance operating performance?" Advances in Accounting Volume 37, June 2017, Pages 122-139


• Giorgio Stefano Bertinetti, Elisa Cavezzali, Gloria Gardenal 2013 " THE EFFECT OF THE ENTERPRISE RISK MANAGEMENT IMPLEMENTATION ON THE FIRM VALUE OF EUROPEAN COMPANIES" Electronic copy available at: http://ssrn.com/abstract=2229271


• Hoyt R.E., Liebenberg A.P., (2011), The value of enterprise risk management, The Journal of Risk and Insurance, Vol. 78, No. 4, pp. 795- 822.


• Lajili K., Zeghal D., (2005), A content analysis of risk management disclosures in Canadian annual reports, Canadian Journal of Administrative Sciences, Vol. 22, No. 2, pp. 125-142.


• Lukianchuk, Genrikh.2015. The Impact of Enterprise Risk Management on Firm Performance of Small and Medium Enterprises, European Scientific Journal, May 2015 edition vol.11, No.13, pp. 408-427


• McShane K. Michael, Nair, Anil and Elzotbek, Rustambekov.2011. Does Enterprise Risk Management Increase Firm Value? Journal of Accounting, Auditing & Finance 26(4) 641–658


• Muhammad KashifShad, Fong-WoonLai, Chuah LaiFatt, Jiří Jaromír Klemešc Awais Bokhari 2019 " Integrating sustainability reporting into enterprise risk management and its relationship with business performance: A conceptual framework" Journal of Cleaner Production Volume 208, 20 January 2019, Pages 415-425


• Nair Anil et al. 2014. Enterprise Risk Management as a Dynamic Capability: A Test of its Effectiveness During a Crisis, Managerial and Decision Economics, vol 35, pp. 555-566


• Nocco, B. W., & Stulz, R. M. (2006). Enterprise risk management: Theory and practice. Journal of Applied Corporate Finance, 18 (4), 8-20. https://doi.org/ 10.1111/j.1745-6622.2006.00106.x.


• Pagach D., Warr R., (2011), The characteristics of firms that hire chief risk officers, The Journal of Risk and Insurance, Vol. 78, No. 1, pp. 185- 211.


• ParvanehSaeidi, Sayyedeh ParisaSaeidi, SaudahSofian, Sayedeh ParastooSaeidi, MehrbakhshNilashi 2019 " The impact of enterprise risk management on competitive advantage by moderating role of information technology" Computer Standards & Interfaces Volume 63, March 2019, Pages 67-82


• Porter, M. (2008). The five competitive forces that shape strategy. Harvard Business review, 78-93


• Walker P, S. W. (2003). Enterprise Risk Management. pilling it all together


• Yu-LunChen,Yi-WeiChuangcHong, GiaHuangbJhuan,YuShih 2019 " The value of implementing enterprise risk management: Evidence from Taiwan’s financial industry" The North American Journal of Economics and Finance Available online 12 February 2019