ارزیابی ثبات مالی در ایران با تأکید بر ثبات بانکی (رویکردآزمون هشدارهای اولیه)

محورهای موضوعی : اقتصاد کاربردی

ژاله زارعی ¹ , اکبر کمیجانی ²

1 - ندارد
2 - ندارد

تاریخ دریافت : 1392/08/09 تاریخ پذیرش : 1392/10/01 تاریخ انتشار : 1391/07/01

کلید واژه: ثبات مالی, بحران بانکی, آزمون هشدارهای اولیه, روش احتمالی,

چکیده مقاله :

از نظر مفهوم شناسی ثبات مالی به وضعیتی اطلاق می شود که بحران های سیستماتیک ثبات اقتصاد کلان را تهدید ننمایند. عدم ثبات مالی و ضربه بزرگ آنها به تولید حقیقی دربسیاری از کشورهای بحران زده، نیاز به بسط و گسترش الگوهایی برای پیش بینی و جلوگیری از وقوع بحران ها را مورد توجه جدی برنامه ریزان اقتصادی کشورها قرارداد، تا بتواند علاوه بر بررسی علل بروز بحران ها، به جلوگیری از وقوع مجدد آنهابپردازد.در این مطالعه با استفاده از روش احتمالی، یک الگوی هشداردهنده اولیه بحران بانکی برای ایران در دوره زمانی q4:1389-1q:1381 برآورد گردیده است. تابع احتمال طراحی شده، نشان داده است که سه متغیر میانگین موزون نرخ سودحقیقی سپرده های بانکی، میانگین موزون نرخ سود حقیقی تسهیلات بانکی، نرخ رشد قیمت مسکن، پیش بینی کننده احتمال وقوع بحران بانکی می باشند. مدل تصریح شده در این مطالعه، در 92 درصد مواردی که بحران اتفاق افتاده است، توانسته است وقوع بحران را با احتمال بالای 40 درصد پیش بینی نماید و وتنها 7.14 درصد سیگنال از دست رفته است و9.52 درصد سیگنال اشتباه داشته است، این امر نشان دهنده قدرت نسبی پیش بینی الگو جهت احتمال وقوع بحران بانکی می‌باشد

چکیده انگلیسی:

In the literature, the financial stability is defined as a condition that systematic crises do not threaten the stability of the macroeconomy. Financial instability and its great shock on real output in many countries faced with economic crisis have demonstrated the need and importance of developing models for prediction and prevention of crises for economic planners  and make them able to investigate the causes of crisis and prevent its  recurrence as well. In this study, an early warning system of bank crisis  for Iran has been estimated by using probabilistic method(probit approach), for the 2002- 2011 The probable function designed in this paper shows that three variables, weight average of the real interest rate of banking deposit, weight average of the real interest rate of banking credit and the growth rate of property price, are the three predicators of probability of the banking crisis. The specified model in this study has signaled the banking crises and in 92 percent of the cases in which crises have happened the model has been able predicate it with probability of more than 40 percent and  Only, 7.14 percent has been missed and 9.52 percent has signaled wrongly. Hence, it confirms the relative predictive power of our model in crises period.