درآمد غیربهره‌ای، ریسک و سودآوری در صنعت بانکداری‌

محورهای موضوعی : اقتصاد کار و جمعیت

امیرعلی فرهنگ ¹ , ابوالقاسم آثنی عشری ² , اصغر ابوالحسنی ³ , محمدرضا رنجبر فلاح ⁴ , جهانگیر بیابانی ⁵

1 - دانشجوی دکتری دانشگاه پیام نور تهران
2 - دانشیار اقتصاد دانشگاه پیام نور تهران
3 - دانشیار اقتصاد دانشگاه پیام نور تهران
4 - استادیار اقتصاد دانشگاه پیام نور تهران
5 - استادیار اقتصاد دانشگاه پیام نور تهران

تاریخ دریافت : 1395/10/19 تاریخ پذیرش : 1395/10/19 تاریخ انتشار : 1395/08/01

کلید واژه: G32, طبقه‌بندیJEL : G21, E44, C36. واژ‌گان کلیدی: درآمد غیربهره‌ای, ریسک بانکی, سودآوری, SGMM,

چکیده مقاله :

هدف این مقاله ارزیابی اثر درآمد غیربهره‌ای بر ریسک و سودآوری در صنعت بانکداری در دوره زمانی 1384 - 1393 با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم‌یافته سیستمی می‌باشد. نتایج نشان می‌دهد افزایش درآمد غیربهره‌ای موجب افزایش سودآوری و کاهش ریسک در نظام بانکی ایران می‌شود و رابطه شاخص تمرکز و ریسک بانکی، معنادار و مثبت است؛ به طوری که افزایش شاخص تمرکز موجب افزایش ریسک بانک‌ها می‌گردد. براساس نتایج تحقیق و مشکلات کنونی نظام بانکی ایران، توجه به درآمدزایی بانک‌ها از طریق درآمدهای غیربهره‌ای می‌تواند به عنوان یک راه حل اساسی و مهم مورد توجه قرار گیرد.

چکیده انگلیسی:

The aim of this study is evaluating the effect of non-interest income on the risk and profitability of the banking industry by using systematic GMM during 1384 to 1393. The findings show that the increase of non-interest income results in the increase of profitability and the decrease of risk in Iran's banking system and there is a significant positive relationship between the concentration index and bank risk in such a way that the increase of concentration index results in increase of banks' risks. On the base of the research results and current problems of Iran's banking system, paying attention to banks' money making ability through non-interest income can be considered as a major solution.

منابع و مأخذ:

-      اشرف زاده، سید حمیدرضا، مهرگان، نادر(1393) . اقتصادسنجی پانل دیتای پیشرفته. نشر نور علم، تهران.

-      ابونوری، اسمعیل،  غلامی، نجمه (1378). برآورد و مقایسه نسبت تمرکز در صنایع ایران با استفاده از الگوی لگنرمال. مجلهاقتصادمقداری، 5 (1): 111-134.

-      احمدیان، اعظم (1392). ارزیابی عملکرد صنعت بانکداری در ایران مقایسه سال‌های 1389 و 1390: تحلیل سهم از بازار بانک‌ها، پژوهشکده پولی و مالی.

-      بیگلری، حمید (1393). درس‌هایی از بحران‌های بانکی برای سیستم مالی. فصلنامهروند، 21 (65 و 66): 11-34.

-      بهرامی، جابر، پهلوانی، مصیب، جانسوز، پریناز (1392). تأثیر اعتبارات بانکی بر رشد اقتصادی در کشورهای منتخب در حال توسعه. مجله پژوهش‌های پولی – بانکی، 6 (15): 77-96.

-      پژوهشکده پولی و بانکی (1386). تفسیر گزارش‌ها و صورت‌های مالی بانک‌ها. تهران، بانک مرکزی ج.ا.ایران.

-      خداداد کاشی، فرهاد (1385). ساختار و عملکرد بازار: نظریه و کاربرد آن در بخش صنعت ایران. موسسه مطالعات و پژوهش‌های بازرگانی: تهران.

-      خوش سیما، رضا، شهیکی تاش، محمدنبی (1391). تاثیر ریسک‌های اعتباری، عملیاتی و نقدینگی بر کارایی نظام بانکی ایران . فصلنامه برنامه و بودجه.17 (4): 6-95.

-      عباسقلی پور، محسن (1389). عوامل موثر بر بهبود عملکرد بانک‌ها. مجلهبانکو اقتصاد، (36): 24-35.

-      ریاضت، فرهاد (1381). ارزیابی عملکرد بانک‌ها از طرح تا عمل. پژوهش‌نامهاقتصادی، 2 (2): 135- 168.

-      مرادی، مهدی، خداداد کاشی، فرهاد، بیابانی، جهانگیر، غفاری، هادی (1395). سنجش پارامتریک شاخص لرنر در بازار وام و سپرده‌های بانکی با استفاده از تابع هزینه ترانسلوگ. مجله مدلسازی اقتصادی، 10 (2 (34)): 1-27.

-      Altunbas, Y., & Manganelli, S., & Marques-Lbanez, D. (2011). Bank risk during the financial crisis: Do business models matter? ECB Working Paper Series, No. 1394.

-      Bikke, J., & Haf, F. (2000). Measure of Competition in the Banking Industry: Review of the Literature. 14: 2-35.

-      Arellano, M., & Bond. S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. The Review of Economic Studies, 58(2), 277-297.

-      Arellano, M., & Bover, O. (1995). Another look at the instrumental variable estimation of error-components models. Journal of Econometrics, 68(1): 29-51.

-      Blundel.R. & bond.s (2000). GMM estimation with persistent panel data: An application to production function. Economic review, 19: 321-340.

-      Berger, A., & Bouwman, C. (2013). How does capital affect bank performance during financial crises? Journal of Financial Economics, 109: 146–176.

-      Boyd, J. H., & Graham, S.L. (1986). Risk, regulation, and bank holding company expansionintonon-banking. Quarterly Review, Federal Reserve Bankof Minneapolis.

-      Nguyen, T. C., & VO, D. V., & Nguyen, V. C. (2015). Risk and Income Diversification  in the Vietnamese Banking System. Journal of Applied Finance & Banking, 5(1): 99-115

-      Chaibi, H., & Ftiti, Z. (2014). Credit risk determinants: Evidence from a cross-country study. Research in International Business and Finance, 33: 1-16.

-      Chiorazzo, V., & Milani, C. (2008). Income diversification and bank performance: Evidence from Italian banks. Journal of FinancialServicesResearch, 33:181–203.

-      Demirgüç-Kunt, A., & Huizinga. H. (2010). Bank activity and funding strategies: The impact on risk and returns. Journal of Financial Economics, 98: 626–650.

-      DeYoung, R., & Roland, K. P. (2001). Product mix and earnings volatility at commercial banks: Evidence from a degree of total leverage model.JournalofFinancialIntermediation, 10(1): 54–84.

-      Engle.R., & Moshirian, F., & Sahgal, S., & Zhang, B. (2014). Banks non-interest income and global financial stability. The centre for international finance and regulation ( CIFR), WORKING PAPER NO. 015/2014,APRIL ,www.cifr.edu.au

-      ErJi.Y., & Cheng, M. C., & Lee, C.C., & Chen, I. (2012). Diversification in banking: is non-interest income the answer? The case of Taiwan banking industry. Journal of Business and Policy Research, 7(1): 1 – 29.

-      Festic, M., & Kavkler. A., & Repina. S (2011). The macroeconomic sources of systemic risk in the banking sectors of five new EU member states. Journal of Banking and Finance, 35 (2): 310–322.

-      Haw, I., & Wu, D. (2010). Concentrated control, institutions, and banking sector: An international study. Journal ofBankingandFinance, 34: 485–497.

-      Hidayat. Y. W., & Kahinaka, M., & Miyamoto, H. (2012). Bank risk and non-interest income activities in the Indonesian banking industry.Journal of Asian Economics, 23: 335-343.

-      Karen Horchor, A. (2005). Essentials of financial risk management. John Wiley and Sons Publications, Hoboken, New Jersey, united states of America.

-      Kao, C. (1999). Spurious Regression and Residual Based Tests for Cointegrationin Panel Data. Journal of Econometrics , 90: 1- 44.

-      Kohler.M.(2014). Does non-interest income make banks more risky? Retail- versusinvestment-oriented banks. Review of  Financial Economics, 23: 182–193.

-      Khan.F. (2011). Determinants of Bank Profitability in Pakistan:A Case Study of Pakistani Banking Sector. World Applied Sciences Journal 15 (10): 1484-1493.

-      Kocabay, S. A (2009). Bank competition and banking system stability: Evidence from -Turkey (Doctoral dissertation). Middle East Technical University

-      Laeven, L., & Levine, R. (2007). Is there a diversification discount in financial conglomerates? Journal of Financial Economics, 85: 331–367.

-      Lee., C. (2014). Non-interest income, profitability, and risk in banking industry: A cross-country analysis, North American. Journal of Economics and Finance, 27: 48–67.

-      Louzis, D. P., &Vouldis, A. T. & Metaxas, V. L (2012). Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios. Journal of Banking & Finance, 36(4): 1012-1027.

-      Meslier .C .R. (2014). Is bank income diversification beneficial? Evidence from an emerging economy Journal of International Financial Markets,Institutions & Money, 31: 97–126.

-      Sanya, S., & Wolfe, S (2011). Can Banks in Emerging Economies Benefit from Revenue Diversification?  Journal of  Financial Services Research. 40: 79-101.

-      Shahida., S. (2006). A panel data analysis of fee income activities in Islamic banks. J.KAU: 23-35 .

-      Sharma. G. (2009). Comparative study of non interest income of the Indian Banking Sector. Overview of Banking Project, Electronic copy available at: http://ssrn.com/abstract=1431288.

-      Sheren, A.B. (2010). Non-interest Income, Financial Performance & the Macroeconomy: Evidence on Jamaican Panel Data. Financial Stability Department, Bank of Jamaica, December.

-      Stiroh, K., & Rumble, A. (2006). The dark side of diversification: The case of US financial holding companies. Journal of Banking & Finance, 30(8): 2131–2161.

-      Stiroh K. J.(2004). Do community banks benefit from diversification? Journal of Financial Services and Research. 25(2-3): 135-160.

-      Tan. A. Y. (2016). The impacts of risk and competition on bank profitability in Chin. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money.