شکست ساختاری در ماندگاری تورم و منحنی فیلیپس در ایران
محورهای موضوعی : اقتصاد کار و جمعیت
کلید واژه: منحنی فیلیپس, شکست ساختاری, روش بای و پرون,
چکیده مقاله :
بی ثباتی منحنی فیلیپس می تواند مهمترین کاربرد برای نقد مهم لوکاس باشد. بر اساس نقد لوکاس تغییر در رفتار سیاست‌گذاران از طریق تاثیر بر انتظارات عوامل اقتصادی، باعث تغییر در پارامتر های کلان اقتصادی می گردد. بنابراین در حالی که وجود رابطه بین تورم و بیکاری در کوتاه مدت به دلیل عدم وجود انعطاف در دستمزدها و قیمت ها توسط بعضی از اقتصاددانان مورد قبول واقع می شود، بی ثباتی منحنی فیلیپس به دلیل وجود شکست ساختاری (ناشی از شوکهای برونزا یا تغییر رژیم سیاست‌گذاری) مانع بزرگی برای استفاده از منحنی فیلیپس برای سیاست‌گذاری می باشد. هدف این مقاله آزمون ثبات ساختاری ماندگاری تورم و پارامتر های منحنی فیلیپس در قالب مدل بای و پرون در دوره (1387-1340) می باشد. نتایج نشان می دهد تورم در ایران ضمن داشتن نوسانات زیاد، از ماندگاری بالایی نیز بر خوردار است. پارامتر های منحنی فیلیپس در طول زمان در حال تغییر بوده و منحنی فیلیپس بلندمدت در طی دوره زمانی مورد مطالعه خطی نیز نمی باشد.
Instability of Phillips Curve can be considered as the most important application of Lucas Critique. Based on this critique, changes in the policymakers' behaviors cause changes in the macroeconomic parameters through affecting the expectations of the economic factors; therefore, while some economists believe in the existence of short-term correlation between inflation and unemployment due to the inflexibility both in the wages and prices, instability of Phillips Curve is considered as a major impediment to policy making, because of the existence of structural breakdown, resulting from endogenous shocks or changes in the policymaking regimes. The aim of the article is to investigate the structural stability of the inflation persistence and Phillips Curve parameters in the form of Bai and Perron Model during 1961-2008. The result show that in addition to the high fluctuations of the inflation rate in Iran, its persistence is also high. Meantime, Phillips Curve parameters have been changing in different periods and long-term Phillips Curve is not linear during the said period of time.
منابع
ـ تقوی، مهدی و غروی نخجوانی، احمد. (1376): "دلایل تورم رکودی در ایران"، مجله سیاسی- اقتصادی، شماره 120-119، صص 147-140.
ـ تقوی، مهدی و غروی نخجوانی، احمد (1382): "تورم رکودی در ایران"، پژوهشنامه اقتصادی، شماره 9، صص70-13.
ـ جلایی، سید عبدالمجید و شیرافکن، مهدی (1388)، "تاثیر سیاستهای پولی بر سطح بیکاری از طریق تحلیل منحنی فیلیپس نیوکینزین در ایران"، پژوهشنامه علوم اقتصادی، شماره 35، صص. 36-13.
ـ حقگو، سعید، (1379): "بررسی رابطه تورم و بیکاری در ایران طی سالهای (1378-1350)". پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه علوم و فنون مازندران.
ـ دل انگیزان، سهراب (1373): "بررسی تحلیلی رابطه تورم و بیکاری در اقتصاد ایران (1370-1350)"، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران.
ـ عباسی نژاد، حسین و کاظمی زاده، غلامرضا، (1379): "بررسی و تحلیل منحنی فیلیپس و تعیین نرخ طبیعی بی کاری در ایران"، مجلة تحقیقات اقتصادی، شمارة 57، صص. 160-133.
ـ قره باغیان، مرتضی، (1380): "بررسی منابع رشد اقتصادی در قالب یک مدل اقتصاد سنجی"، تهران، انتشارات پایگان.
ـ گرجی، ابراهیم و فولادی، مهدی (1388):" مقایسه تطبیقی منحنی فیلیپس کینزین های جدید با منحنی های فیلیپس متعارف برای اقتصاد ایران"، تحقیقات اقتصادی. شماره 87، صص. 208-193.
ـ گرجی، ابراهیم و اقبالی، علیرضا (1386): "برآورد منحنی فیلیپس (با رویکردی به انتظارات تطبیقی و عقلایی)"، تحقیقات اقتصادی، شماره 80، صص. 143-121.
ـ مظفری، شاهرخ. (1376): "مطالعه رابطه تورم و بیکاری طی دوره (1372-1338)در ایران"، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه شیراز.
ـ مهاجرانی، علی اصغر. (1377): "تحول اشتغال و بیکاری در ایران (1375-1345)"، مجله سیاسی-اقتصادی، شماره 130-129، صص 189-184.
Alogoskoufis, G.S. and R. Smith (1991), "The Phillips Curve, the Persistence of Inflation, and Lucas Critique: Evidence from Exchange Rate" American Economic Review, Vol. 81, pp. 1254-1275.
Akerlof, G.A., Dickens, W.T. and Perry, G.L. (2000): "Near-Rational Wage and Price-Setting and the Long-Run Phillips Curve", Brookings Papers on Economic Activity, Vol. 1, pp. 1-60.
Andrews, D. W. K. (1991). "Heteroskedasticity and autocorrelation consistent covariance matrix estimation." Econometrica, vol. 59, number 3, pp. 817-858
Andrews, D.W.K. (1993)." Tests for Parameter Instability and Structural Change with Unknown Change Points", Econometrica, Vol. 61, pp. 821-856.
Andrews, D.W.K, Lee, I. & Ploberger, W. (1996). "Optimal Change Point Tests Normal Linear Regression", Econometrica, Vol. 64, pp. 9-38.
Andrews, Donald, W.K. & Monahan, J.C. (1992). "An Improved Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent Covariance Matrix Estimator", Econometrica, Vol. 60, pp. 953-966.
Bai, J. Perron, P. (1998). "Estimating and Testing Linear Models with Multiple Structural Changes", Econometrica, Vol. 66, pp. 47-78.
Bai, J. and Perron, P. (2003a). "Computation and Analysis of Multiple Structural Change Models", Journal of Applied Econometrics, Vol.18, pp. 1-22.
Bai, J. and Perron, P. (2003b). "Critical Values for Multiple Structural Change Tests", Econometrics Journal, Vol. 6, pp. 72-78.
Bajo-Rubio, Oscar & Diaz-Roldan, Carmen & Esteve, Vicente, 2007. "Change of regime and Phillips curve stability: The case of Spain, 1964-2002," Journal of Policy Modeling, Elsevier, vol. 29(3), pages 453-462.
Barkbu, V. Cassino, A. Gosselin-Lotz, L Piscitelli, (2005), "The New Keynesian Phillips Curve in the United States and the Euro Area: Aggregation Bias, Stability and Robustness," Bank of England Working Paper No. 285.
Benati, L. (2008)." Investigating Inflation Persistence across Monetary Regimes. Working Paper, No. 851. European Central Bank.
Bleany, M. (2001). "Exchange Rate Regimes and Inflation Persistence". IMF Staff Papers, Vol. 47, pp. 387–402.
Boca et al. (2010). "The Phillips Curve and the Italian Lira, 1861–1998". North American Journal of Economics and Finance, Vol. 21. pp. 182–197.
Brown, Williams. (1998). Macroeconomic, Prentice-Hall International, New Jersey.
Castelnuovo, Efrem. (2008). "Regime Shifts and the Stability of Backward-Looking Phillips Curves in Open Economies", Journal of International Money and Finance, Vol. 27, pp. 40-53.
Burdekin, R.C.K., Siklos, P.L., (1999)." Exchange Rate Regimes and Shifts in Inflation Persistence: Does Nothing else Matter?" Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 31, pp. 235–247.
Castle, J. L, and Hendry, D. F. (2009)." The Long run Determinants of UK Wages, 1860–2004". Journal of Macroeconomics, Vol. 31. pp. 5–28.
Chow, G.C. (1960). "Tests for Inequality between Sets of Coefficients in Two Linear Regression", Econometrica, Vol. 28, pp. 591-605.
Cogley, T., Sargent, T.J. (2001)." Evolving Post-WWII U.S. Inflation Dynamics". NBER Macroeconomics Annual, Vol. 16, pp. 331–373.
Cogley, T., Primiceri, G.E., Sargent, T.J. (2008)." Inflation-Gap Persistence in the U.S. Working Paper No. 13749. National Bureau of Economic Research.
Edwards, S. (1998)." Two Crises: Inflationary and Credibility". The Economic Journal, Vol. 108, pp.680–702.
Fuhrer J. (1995). "The Phillips Curve is Alive and Well". New England Economic Review, pp. 41–56.
Friedman, Milton. (1968). "The Role of Monetary Policy." American Economic Review, Vol. 58, pp. 1-17.
Khalaf, L and Kichian, M. (2004). "Exact Tests of the Stability of the Phillips Curve", Computational Statistics & Data Analysis, Vol. 49, pp. 445-460.
Layard, R., Nickell, S. and Jackman, R. (1991). Unemployment: Macroeconomic
Performance and the labor market, Oxford University Press, Oxford.
Levin, A.T., Piger, J.M., (2004). "Is Inflation Persistence Intrinsic in Industrial Economies?" Working Paper, No. 334. European Central Bank.
Lucas, R.E., Jr. (1976). "Econometric Policy Evaluation: A Critique", Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, Vol. 1, pp. 19-46.
Liu, J., Wu, S. and Zidek, J.V. (1997). "On Segmented Multivariate Regressions", Statistica Sinica., Vol. 7, pp. 497-525.
Mankiw, N.G. and Reis, R. (2002): "Sticky Information versus Sticky Prices: A Proposal to Replace the New Keynesian Phillips Curve", Quarterly Journal of Economics, Vol, 117, pp. 1295-1328.
Mishkin, F. (2007), "Inflation Dynamics", NBER Working Paper No. 13147.
Phelps, Edmund S. (1967). "Phillips Curves, Expectations of Inflation and Optimal Employment Over Time." Economica, Vol.34, pp. 254-81.
Ozlem Onder, A. (2006)."The Stability of the Turkish Phillips Curve and Alternative Regime Shifting Models". Working Paper, No: 06/02.
Phillips, A.W. (1958). "The Relation between Unemployment and the Rate of Change of Money Wage Rates in the United Kingdom, 1861-1957.", Economica, Vol. 25, pp. 283-299.
Samuelson, P.A. and Solow, R.M. (1960): "Analytical Aspects of Anti Inflation Policy", American Economic Review, Papers and Proceedings, Vol. 50, pp. 177-194.
Tang, C.F. and Lean, H.H. (2007) The stability of Phillips curve in Malaysia. ABERU Discussion Paper, No 39, Monash University, Australia.
Zhang, Chengsi, and Clovis, Joel. (2010)," China Inflation Dynamics: Persistence and Policy Regimes". Journal of Policy Modeling, Vol. 32. pp. 373–388.