آثار تسهیلات بانکی در بخش های مختلف اقتصادی بر رشد ارزش افزوده صنعت، خدمات، کشاورزی و ساختمان و مسکن

محورهای موضوعی : اقتصاد کار و جمعیت

محسن فتحی آقابابا ¹ , خسرو عزیزی ² , محمود محمودزاده ³

1 - دانشجوی دکتری گروه اقتصاد، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران
2 - استادیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و مدیریت، واحد فیروزکوه، اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران
3 - دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و مدیریت، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران

تاریخ دریافت : 1398/05/06 تاریخ پذیرش : 1399/04/26 تاریخ انتشار : 1399/06/01

کلید واژه: E58, طبقه‌بندی ژل: F31, C61. واژگان کلیدی: تسهیلات بانکی, رشد اقتصادی, سیاست پولی, بخش‌های واقعی اقتصاد ایران,

چکیده مقاله :

هدف این مقاله بررسی آثار تسهیلات اعطایی سیستم بانکی بر ارزش افزوده بخش های صنعت، خدمات، کشاورزی، ساختمان و مسکن با استفاده از رویکرد حالت پایدار در مدل‌های رشد اقتصادی می‌باشد. بدین منظور از روش گشتاورهای تعمیم‌یافته سیستمی طی دوره زمانی 1396-1370 در اقتصاد ایران استفاده شد. نتایج نشان داد تسهیلات اعطایی غیرتکلیفی و تکلیفی تاثیر مثبت و معناداری بر ارزش افزوده بخش‌های اقتصادی دارد. در این میان، سهم تسهیلات اعطایی به بخش‌های خدمات، صنعت و معدن، ساختمان، مسکن و کشاورزی به ترتیب، بیش‌ترین تاثیر را بر ارزش افزوده داشته است. اولویت‌بندی بخش‌ها بر اساس بازدهی اقتصادی نسبت به مقیاس و نیز میزان تخصیص بهینه اعتبارات بانکی می‌تواند اثرات مطلوبی بر ارزش افزوده بخش‌های مختلف اقتصادی در ایران داشته باشد.

چکیده انگلیسی:

This study is aimed of investigating the impact of the offered facilities of the banking system in fields of industry, services, agriculture, construction and housing on the added values of the aforementioned fields which was the steady state approach in the economic growth models, to reach this, systematic generalized method of moments (SYS-GMM) and time period information (data) from 1370 to 1396 have been used in Iran’s economic. The results of investigation from estimated equations indicate that non-duty and duty offered facilities has had a positive and significant effect on the added values in economic areas.Among these, the share of offered facilities to services, industry and mines, construction, housing and agriculture have had the greatest effect on the added values respectively. Prioritization of sectors based on economic return to scale and the amount of optimal allocation of bank credit can have favorable effects on the value added of various economic sectors in Iran.

منابع و مأخذ:

-             بختیاری، صادق، شایسته، افسانه (1391). بررسی تاثیر بهبود فضای کسب ‌و کار بر رشد اقتصادی در کشورهای منتخب با تاکید بر ایران، اقتصاد مالی، (19): 175-204.

-             سعیدی، پرویز (1388). ارزیابی نقش تسهیلات شبکه بانکی در رشد اقتصادی، پژوهش‌نامه اقتصادی، 6: 167-193.

-             سیفی‌پور، رویا (1390). بررسی تجربی اثر آزاد‌سازی مالی بررشد گروهی از کشو‌رهای در حال توسعه و توسعه‌یافته (با تاکید بر ایران). فصلنامه اقتصاد مالی، 5 (14): 35-52.

-             شاهچرا، مهشید، میرهاشمی نائینی، سیمین (1390). تحلیل تأثیرات شوک سیاست پولی بر تسهیلات شبکه بانکی ایران (1380-1388). فصلنامه تحقیقات توسعه اقتصادی، 1 (4): 118-91.

-             طاهرپور، جواد، محمدی، تیمور،فردی، رضا (1397). نقش توزیع تسهیلات اعطایی بانک‌ها در رشد اقتصادی ایران. پژوهش‌نامه اقتصادی، 18(69): 133-162.

-             غفاری، هادی، سعادت مهر، مسعود، رنجبر فلاح، محمد رضا، سوری، علی (1392). بررسی تاثیر افزایش نرخ سود تسهیلات بانکی بر رشد اقتصادی ایران در قالب یک الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی نیوکینزی، فصلنامه اقتصاد مقداری، 10(1): 1-31.

-             قره باغیان، مرتضی (1376). اقتصاد رشد و توسعه، نشر نی: تهران.

-             توکلیان، حسین، کمیجانی، اکبر (1391). سیاست‌گذاری پولی تحت سلطه مالی و تورم هدف ضمنی در قالب یک مدل تعادل عمومی‌ پویای تصادفی برای اقتصاد ایران، فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی، 2 (8): 87-117.

-             کمیجانی، اکبر، محمودزاده، محمود (1387). نقش فناوری اطلاعات و ارتباطات در رشد اقتصادی ایران (رهیافت حسابداری رشد)، فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی، 8(2): 75-107.

-          مرادی، ابراهیم، سید مرتضی غفاری اسمعیلی، آرش احمدی (1397). تأثیر رشد تسهیلات بانکی بر رشد اقتصادی و سرمایه‌گذاری در ایران، فصلنامه پژوهش‌های پولی- بانکی، 11(35): 1-24.

-          Awad, I.M., & Karaki, M.S. (2019). The impact of bank lending on Palestine economic growth: An econometric analysis of time series data. Financial Innovation, 5(14). https://doi.org/10.1186/s40854-019-0130-8.

-          Goldsmith, R. W. (1969). Financial Structure and Development, New Haven, CT: Yale University Press.

-          Jung, W. S. (1986). Financial development and economic growth: International evidence, Economic Development and Cultural Change, 34(2): 333-346.

-          Kapur, B. K. (1976). Alternative stabilization Policies for less developed economics, Journal of political economy, 84 (4): 777-796.

-          King, R. G., & R. Levine (1993). Financial intermediation and economic development, in: Financial intermediation in the construction of Europe, (EDS) C. Mayer and X. Vives, London: Centre for Economic Policy Research, 156-189.

-          Kunimoto, N. (1996). Tests of unit roots and cointegration hypothesis in econometric models, Japanese Economic Review, 47 (1): 79-109.

-          Levin, R., &Zervos, S.  (1996). Stock market development and long-run growth, The World Bank Economic Review, 10 (2): 323-339.

-          Levine, Ross (2004). Finance and growth: Theory and evidence, Carlson School of Management, University of Minnesota and the NBER.

-          Mckinnon, R.I. (1973). Money and capital in economic development, Washington, DC: Brooking Institution.

-          Schumpeter, J. A. (1934). The theory of economic development, Cambridge, MA: Harvard University Press.

-          Shaw, E. S. (1973). Financial deepening in economic development, New York, Oxford University Press.

-          Snowdon, B., & Vane, H. R. (1996). The development of modern macroeconomics: Reflections in the light of Johnson’s Analysis after Twenty-Five Years, Journal of Macroeconomics, 24: 191-221.

-          Yulek, Murat, A. (1996). Financial repression, selective credits and endogenous growth: Orthodoxy and heresy. Working Paper 9604.