مدلسازی توانگری مالی شرکت‌های بیمه در طی زمان
محورهای موضوعی : اقتصاد سنجی مالی و روش‌های کمّی
دانیال پشت دار
1
,
فاطمه صراف
2
,
قدرت الله امام وردی
3
,
نوروز نوراله زاده
4
1 - دانشجوی دکتری مالی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران جنوب
2 - گروه حسابداری، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
3 - عضو هیئت علمی گروه اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکز
4 - عضو هیئت علمی گروه حسابداری و مالی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران جنوب
کلید واژه: ریسک‌های سیستماتیک, ریسک‌های غیرسیستماتیک, توانگری مالی, مدل‌های میانگین‌گیری بیزین, پارامتر متغیر زمان,
چکیده مقاله :
چکیده هدف: تحقیق حاضر بر اساس مدل ویلسون اقدام به مدلسازی توانگری مالی در شرکت‌های بیمه‌ای با استفاده از الگوی میانگین‌گیری بیزین نموده است. روش‌شناسی پژوهش: این پژوهش از لحاظ هدف، کاربردی و از لحاظ ماهیت، همبستگی است. به منظور دستیابی به هدف پژوهش، تعداد 27 شرکت بیمه پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1- 1385 تا 4-1399، انتخاب و اطلاعات آن‌ها در برآورد مدل استفاده شده است. یافته‌ها: بر اساس نتایج از میان مدل‌های BMA، TVP-DMA،TVP-DMS، مدل BMA از بالاترین کارایی جهت شناسایی مهم‌ترین متغیرهای موثر بر سطح توانگری مالی مورد ارزیابی قرار گرفته است. بر این اساس 40 متغیر (در 2 دسته شاخص‌های پیش هشدار دهنده و شاخص‌های نظارتی)، موثر بر توانگری مالی در مدل میانگین‌گیری بیزین وارد شدند و بر اساس احتمال‌های پیشین 13 متغیر به عنوان متغیرهای غیرشکننده شناسایی شدند. اصالت / ارزش‌افزوده علمی: بر اساس نتایج کلی کشش بلند مدت مابین توانگری مالی با متغیرهای تحقیق نسبت به کشش کوتاه مدت از میزان بالاتری برخوردار است که بیانگر میزان تأثیرگذاری شدیدتر این ریسک‌ها بر ثبات شرکت‌های بیمه است. تداوم این شدت این ریسک‌ها می‌تواند موجبات ورشکستگی صنعت بیمه را فراهم آورد.
Introduction Based on Wilson's model, the present research has attempted to model Solvency in insurance companies using the Bayesian averaging model. Research Methodology This research is practical in terms of purpose and correlational in terms of nature. In order to achieve the goal of the research, the number of 27 insurance companies admitted to the Tehran Stock Exchange during the years 2005-1 to 2020-4, their selection and information was used in the estimation of the model Results Based on the results, among the BMA, TVP-DMA, TVP-DMS models, the BMA model has been evaluated as the most efficient to identify the most important variables affecting the level of Solvency. Based on this, 40 variables (in 2 categories of pre-warning indicators and monitoring indicators) affecting Solvency were included in the Bayesian averaging model, and based on the previous probabilities, 13 variables were identified as non-fragile variables. Discussion and Conclusion Based on the general results, the long-term elasticity between Solvency and research variables is higher than the short-term elasticity, which indicates the more severe impact of these risks on the stability of insurance companies. The continuation of this intensity of these risks can cause the bankruptcy of the insurance industry.