تاثیر هزینه‌های دولت بر مصرف و سرمایه‌گذاری بخش خصوصی در قالب مدل VAR و FAVAR

محورهای موضوعی : اقتصاد کار و جمعیت

منصور خلیلی عراقی ¹ , حسن شریفى ²

1 - دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران
2 - دانشجوى دکترى اقتصاد/دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران

تاریخ دریافت : 1397/08/29 تاریخ پذیرش : 1397/08/29 تاریخ انتشار : 1397/05/01

کلید واژه: طبقه‌بندی JEL:H53, E21, M52 . واژگان کلیدی: مخارج دولت, اثر جانشینی, اثر مکملی, خودرگرسیون برداری (VAR), خودرگرسیون برداری عامل تعمیم‌یافته (FAVAR),

چکیده مقاله :

هدف این مقاله بررسی تاثیر مخارج جاری و عمرانی دولت بر متغیرهای مصرف و سرمایه‌گذاری بخش خصوصی در اقتصاد ایران بود. در این مطالعه از روش خودرگرسیون برداری عامل تعمیم‌یافته براساس فراوانی داده های فصلی 1394-1370 استفاده شد. نتایج نشان داد که مخارج جاری و عمرانی دولت اثر مکملی بر مخارج مصرفی بخش خصوصی دارد؛ اما مخارج دولت در هر دو بخش جاری و عمرانی اثر جانشینی بر سرمایه‌گذاری بخش خصوصی داشته است. بر اساس نتایج، پیشنهاد می‌شود که به منظور رونق و توسعه اقتصادی در بخش‌های مختلف اقتصادی، دولت اقدام به هزینه‌های زیربنایی نماید و از طرف دیگر، به شرط عدم افزایش کسری بودجه، به افزایش سرمایه‌گذاری در بخش خصوصی کمک کند.

چکیده انگلیسی:

The aim of this paper was survey of the government's current and development expenditure impact on private consumption and investment in Iran economy. In this study, Factor Augmented Vector Autoregressive method was used on the base of seasonal data frequency in the period 1370-1394.The results showed that the government's current and development expenditure have a complementary effect on private consumer spending; but government expenditure in two current and development sectors has had  a substitutional effect on private investment. According to the results,  it is suggested that in order to boom and economic development in various economic sectors, the government deal with infrastructure expenditure and on the other hand, help by  increasing private investment subject to no budget deficit increase.

منابع و مأخذ:

منابع

-    اسنودن، بی، وین، اچ، وینارکوویچ، پی (1383). راهنمای نوین اقتصاد کلان. ترجمه منصور خلیلی عراقی و علی سوری،  تهران، انتشارات برادران، چاپ اول.

-    بانک اطلاعات سری زمانی‌های اقتصادی. بانک مرکزی جمهری اسلامی ایران.

-    جعفری صمیمی، احمد (1384). اقتصاد بخش عمومی (1). انتشارات سمت، چاپ هفتم.

-    حسینی، سید جواد (1380). بررسی تاثیر مخارج دولت بر مصرف و سرمایه‌گذاری بخش خصوصی: مورد ایران (1347-1376). پایان‌نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه شیراز.

-    حقیقت، جعفر، محرم جودی، نازیلا (1395). تاثیر شوک مخارج دولتی بر رشد تولید ناخالص داخلی در ایران: رهیافت ARDL. فصلنامه مدلسازی اقتصادی، 10(4): 141-166.

-    عباسیان، عزت‌اله، فردوسی، مهدی، محمودی، وحید (1391). آزمون اثرات جایگزینی و مکملی مخارج دولت در بخش ساختمان از منظر تامین مالی. فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، 20 (62): 38-23.

-    فلاحی، محمدعلی، خداپرست مشهدی، مهدی، سلیمی‌فر، مصطفی، حق‌نژاد، امین (1390). ارتباط میان رشد اقتصادی و اندازه‌ دولت در کشورهای منتخب عضو اوپک: یک تجزیه و تحلیل چند متغیره با استفاده از تکنیک‌های پانل دیتا. اقتصاد مقداری، 8 (2): 94-79.

-    کاظمی، ابوطالب و عربی، زهرا (1393). تأثیر هزینه‌های دولتی بر سرمایه‌گذاری خصوصی در ایران طی دوره 89-1341، فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، 3 (9): 245-223.

-    ماسگریو، ریچارد (1370). مالیه عمومی در تئوری و عمل. ترجمه مسعود محمدی و یدالله ابراهیمی‌فر، انتشارات سازمان برنامه و بودجه.

-    محنت‌فر، یوسف (1394). بررسی اثر مخارج دولت بر سرمایه‌گذاری خصوصی در ایران، فصلنامه نظریه‌های کاربردی اقتصاد، 2 (1): 162-143.

-    نوروزی، حکیمه (1384). تاثیر مخارج دولتی بر سرمایه‌گذاری و مصرف بخش خصوصی در ایران با استفاده از روش ARDL (1382-  1338). رساله کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران.

-    Bai, J., and Ng, S. (2002). Determining the number of factors in approximate factor models. Econometrica, 70: 191–221.

-    Bernanke, B. S., Boivin, J., Eliasz, P. (2005). Measuring the effects of monetary policy: a factor-augmented vector autoregressive (favar) approach. The Quarterly Journal of Economics, 120 (1): 387-422.

-    Adnan, H., Sulaiman, M., D., Akram, K. (2009). Effectiveness of government expenditure crowding-in or crowding-out: empirical evidence in case of Pakistan. European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, 16: 143-149.

-    Iheanacho, Eugene (2016). The Contribution of Government Expenditure on Economic Growth of Nigeria Disaggregated Approach. International Journal of Economics & Management Sciences, doi: 10.4172/2162-6359.1000369.

-    Iwegbunam, Ifeoma Anthonia and Robinson, Zurika (2017). Government Expenditure and Economic Growth in South Africa: Causality and Cointegration Nexus. Biennial Economic Society of South Africa Conference, Rhodes University, Grahamstown, Eastern Cape, South Africa.

-    Karagöz K and Keskin R. (2016). Impact of fiscal policy on the macroeconomic aggregates in Turkey: Evidence from BVAR Model. Procedia Economics and Finance, 38: 408-420.

-    Khan H. N., Khan M. A., Razli R. B., Sahfie A. B., Shehzada G., Krebs K. L., et al. (2015). Health care expenditure and economic growth in SAARC countries (1995–2012): a panel causality analysis. Appl. Res. Q. Life (ISQOLS): 1–23.

-    Kim, T, and Quoc, H. N. (2012). The effect of public spending on private investment: evidence from Census-Shock. University of Illinois at Urbana-Champaign.

-    Kongphet, P., and Masaru, I. (2012). The impact of public and private investment on economic growth: evidence from developing asian countries. IDEC Discussion paper, Hiroshima University.

-    Pasdeloup, R, J. (2013). The productive government spending multiplier, in and out of the zero lower bound. CREST working paper n◦2013-02.

-    Yovo, K. (2017). Public expenditures, private investment and economic growth in Togo. Theoretical Economics Letters, 7: 193-209.